tidak lineariti
Apakah Ketaklinearan?
Ketaklinieran ialah istilah yang digunakan dalam statistik untuk menggambarkan situasi di mana tiada hubungan garis lurus atau langsung antara pembolehubah bebas dan pembolehubah bersandar. Dalam hubungan tak linear, perubahan dalam output tidak berubah secara berkadar langsung dengan perubahan dalam mana-mana input.
Walaupun perhubungan linear mencipta garis lurus apabila diplot pada graf, perhubungan bukan linear tidak mencipta garis lurus sebaliknya mencipta lengkung. Sesetengah pelaburan, seperti pilihan, mempamerkan tahap tidak linear yang tinggi dan memerlukan pelabur memberi perhatian khusus kepada pelbagai pembolehubah yang boleh memberi kesan kepada pulangan pelaburan (ROI) mereka.
Memahami bukan lineariti
Ketaklinieran ialah isu biasa apabila mengkaji hubungan sebab dan akibat. Keadaan sedemikian memerlukan pemodelan yang kompleks dan ujian hipotesis untuk menawarkan penjelasan tentang peristiwa tak linear. Ketidaklinearan tanpa penjelasan boleh membawa kepada hasil yang rawak dan tidak menentu.
Dalam pelaburan, kita boleh melihat contoh ketaklinearan dalam kelas pelaburan tertentu. Opsyen, sebagai contoh, adalah derivatif tak linear kerana perubahan dalam pembolehubah input yang dikaitkan dengan pilihan tidak menghasilkan perubahan berkadar dalam output. Pelaburan dengan ketaklinearan yang tinggi mungkin kelihatan lebih huru-hara atau tidak dapat diramalkan.
Pelabur yang memasukkan derivatif bukan linear dalam portfolio mereka perlu menggunakan simulasi harga yang berbeza untuk menganggarkan profil risiko pelaburan mereka berbanding aset linear seperti saham saham atau kontrak niaga hadapan. Sebagai contoh, peniaga pilihan akan melihat kepada " orang Yunani " mereka seperti delta,. gamma dan theta. Penilaian ini boleh membantu pelabur mengurus risiko mereka dan membantu masa masuk dan keluar dari dagangan mereka.
Ketaklinieran lwn. kelinearan
Berbeza dengan hubungan tak linear, hubungan linear merujuk kepada situasi di mana terdapat korelasi langsung antara pembolehubah bebas dan pembolehubah bersandar. Perubahan yang mempengaruhi pembolehubah bebas akan menghasilkan perubahan yang sepadan dalam pembolehubah bersandar. Apabila diplot pada graf, hubungan linear antara pembolehubah bebas dan bersandar ini akan mewujudkan garis lurus.
Sebagai contoh, katakan pihak pengurusan di kilang kasut memutuskan untuk meningkatkan tenaga kerjanya (pembolehubah bebas dalam senario ini) sebanyak 10%. Jika tenaga kerja dan pengeluaran syarikat (pembolehubah bersandar) mempunyai hubungan linear tertentu, maka pihak pengurusan harus mengharapkan untuk melihat peningkatan 10% yang sepadan dalam pengeluaran kasut.
Ketidaklinearan dan Pilihan
Pelbagai pembolehubah yang boleh memberi kesan kepada pulangan pelaburan opsyen menjadikan opsyen sebagai contoh pelaburan dengan ketaklinearan yang tinggi. Apabila berdagang pilihan, pelabur mungkin mempunyai banyak pembolehubah untuk dipertimbangkan, seperti harga aset asas, turun naik tersirat, masa hingga matang dan kadar faedah semasa.
Untuk pelaburan dengan tahap kelinearan yang tinggi, pelabur biasanya menggunakan teknik nilai berisiko standard untuk menganggar jumlah potensi kerugian yang mungkin ditanggung oleh pelaburan dalam tempoh masa tertentu. Walau bagaimanapun, menggunakan teknik nilai pada risiko standard secara amnya tidak mencukupi untuk pilihan kerana tahap tidak linearnya yang lebih tinggi.
Sebaliknya, pelabur pilihan mungkin menggunakan teknik yang lebih maju, seperti simulasi Monte Carlo, yang membolehkan pelabur membuat model untuk pelbagai pembolehubah dengan parameter berbeza untuk menilai kemungkinan pulangan dan risiko pelaburan.
Pertimbangan Khas
Regresi bukan linear ialah bentuk biasa analisis regresi yang digunakan dalam industri kewangan untuk memodelkan data bukan linear terhadap pembolehubah bebas dalam usaha untuk menjelaskan hubungan mereka. Walaupun parameter model adalah bukan linear, regresi tak linear boleh memuatkan data menggunakan kaedah penghampiran berturut-turut untuk menawarkan output penjelasan.
Model regresi bukan linear adalah lebih rumit untuk dibuat daripada model linear kerana mereka sering mengambil percubaan-dan-ralat yang besar untuk mentakrifkan output. Walau bagaimanapun, mereka boleh menjadi alat yang berharga untuk pelabur yang cuba menentukan potensi risiko yang berkaitan dengan pelaburan mereka berdasarkan pembolehubah yang berbeza.
##Sorotan
Pelabur kelas aset yang mempamerkan tahap ketaklinearan yang tinggi selalunya akan menggunakan teknik pemodelan yang canggih untuk menganggarkan jumlah potensi kerugian atau keuntungan pelaburan mereka mungkin ditanggung dalam tempoh masa tertentu.
Kelas pelaburan tertentu, seperti pilihan, menunjukkan tahap ketaklinearan yang tinggi, yang mungkin menjadikan pelaburan ini kelihatan lebih huru-hara.
Ketaklinieran ialah istilah matematik yang menerangkan situasi di mana hubungan antara pembolehubah bebas dan pembolehubah bersandar tidak boleh diramal daripada garis lurus.
