Обязательство по накопленным выплатам (НПА)

Что такое обязательство по накопленному пособию (ABO)?

Обязательство по накопленным выплатам (ABO) — это приблизительная сумма обязательств компании по пенсионному плану в определенный момент времени. НПА оценивается исходя из предположения, что пенсионный план подлежит немедленному прекращению; он не рассматривает никаких будущих повышений заработной платы. Это отличается от обязательства по прогнозируемым выплатам (PBO), которое предполагает, что пенсионный план является текущим, и, таким образом, учитывает будущее повышение заработной платы.

Понимание обязательств по накопленным выплатам (НПА)

В конце каждого отчетного периода Совет по стандартам финансовой отчетности требует от компаний подачи отчета № 87 FASB, в котором определяются и раскрываются пенсионные обязательства в дополнение к финансовому положению и результатам их пенсионных планов. Это можно измерить тремя способами: обязательство по накопленным выплатам (ABO), обязательство по прогнозируемым выплатам (PBO) и обязательство по гарантированным выплатам (VBO).

Обязательство по накопленным выплатам представляет собой текущую стоимость сумм, которые пенсионный план предполагает выплатить работникам при выходе на пенсию,. исходя из накопленного трудового стажа и текущего уровня заработной платы (т. е. без увеличения заработной платы в будущем) на момент оценки пенсионных обязательств.

Изменения в годовом НПА в основном являются результатом изменений стоимости услуг, процентных расходов, взносов участников плана, актуарных прибылей или убытков,. вознаграждений, выплаченных в течение года, а также прибылей или убытков от курсовых разниц, если применимо.

ABO и PBO похожи, но ABO не предусматривает повышения заработной платы в будущем, в отличие от PBO. В результате PBO является более точным показателем пенсионных обязательств компании перед своими сотрудниками, поскольку предполагает увеличение заработной платы с течением времени и, следовательно, увеличение обязательств, которые она должна быть готова выплатить.

При сравнении НПА со стоимостью активов плана активы плана могут быть либо перефинансированы, либо недофинансированы. Если сумма НПА выше, чем активы плана, то существует дефицит и пенсионный план недофинансирован. Если активы плана превышают НПА, пенсионный план перефинансирован.

Факторы расчета обязательств по накопленным выплатам (НПА)

Недофинансированные планы учитываются как долгосрочные обязательства на балансе компании. Поскольку ABO — это расчет приведенной стоимости, есть два основных фактора, которые определяют, будет ли план недофинансирован или перефинансирован. Двумя допущениями являются ставка дисконтирования, используемая при расчете приведенной стоимости, и ожидаемая долгосрочная норма прибыли на активы плана.

При снижении предполагаемой ставки дисконтирования расчетная сумма недофинансирования увеличится (или уменьшится сумма перефинансирования) при прочих равных условиях. С другой стороны, если предполагаемая норма прибыли на активы плана увеличится, сумма недофинансирования уменьшится (или сумма перефинансирования возрастет), при этом все остальные переменные останутся постоянными.

Реальный пример

В примечании к финансовому отчету в 10-K компании Raytheon за 2016 финансовый год подробно описаны ABO, PBO и суммы активов плана. ABO для внутренних пенсионных планов составляла 22,1 миллиарда долларов, а это означает, что компания была обязана выплатить своим сотрудникам пенсионную сумму в размере 22,1 миллиарда долларов. Текущая стоимость пенсионного плана составляет 17,8 миллиарда долларов.

Поскольку сумма обязательств в размере 22,1 миллиарда долларов была выше, чем активы плана в размере 17,8 миллиарда долларов, план был недофинансирован на 4,3 миллиарда долларов. Эта сумма была отражена в составе «Начисленных пенсионных пособий и других долгосрочных обязательств» на балансе компании.

Особенности

• Допущение для обязательства по накопленным выплатам (ABO) состоит в том, что пенсионный план будет немедленно прекращен, а это означает, что в будущем больше не будет повышения заработной платы.

• Компании обязаны измерять и сообщать о своих пенсионных обязательствах и эффективности своего пенсионного плана в соответствии с Заявлением № 87 Совета по стандартам финансового учета.

• На статус недостаточного или избыточного финансирования может повлиять используемая ставка дисконтирования, а также ожидаемая норма прибыли на инвестированные активы плана.

• Обязательство по накопленным выплатам (ABO) – это приблизительная сумма обязательств компании по пенсионному плану в определенный момент времени.

• Если обязательства по накопленным выплатам (НПО) превышают активы пенсионного плана, то план недофинансирован. Если активы НПА ниже активов пенсионного плана, то план перефинансирован.

• Обязательство по накопленным выплатам (ABO) равно приведенной стоимости будущей суммы, которую пенсионный план рассчитывает выплатить физическому лицу во время выхода на пенсию.