Obligasi Manfaat Terkumpul (ABO)

Apakah Obligasi Manfaat Terkumpul (ABO)?

Kewajipan faedah terkumpul (ABO) ialah amaun anggaran liabiliti pelan pencen syarikat pada satu masa. ABO dianggarkan berdasarkan andaian bahawa pelan pencen akan ditamatkan serta-merta; ia tidak mengambil kira sebarang kenaikan gaji pada masa hadapan. Ini berbeza daripada obligasi faedah yang diunjurkan (PBO), yang mengandaikan bahawa pelan pencen sedang berjalan, dan dengan itu mengambil kira kenaikan gaji masa hadapan.

Memahami Kewajipan Faedah Terkumpul (ABO)

Pada akhir setiap tempoh perakaunan, Lembaga Piawaian Perakaunan Kewangan menghendaki syarikat memfailkan Penyata FASB No. 87, yang mengukur dan mendedahkan liabiliti pencen sebagai tambahan kepada kedudukan kewangan dan prestasi pelan pencen mereka. Terdapat tiga cara untuk mengukur ini: obligasi manfaat terkumpul (ABO), obligasi manfaat unjuran (PBO), dan obligasi manfaat terletak hak (VBO).

Kewajipan faedah terkumpul ialah nilai semasa amaun yang dijangka dibayar oleh pelan pencen kepada pekerja semasa persaraan berdasarkan perkhidmatan kerja terkumpul dan tahap gaji semasa (iaitu, tiada kenaikan gaji masa hadapan) pada masa pengukuran liabiliti pencen.

Perubahan dalam ABO tahunan adalah terutamanya hasil daripada perubahan dalam kos perkhidmatan, kos faedah, sumbangan oleh peserta pelan, keuntungan atau kerugian aktuari,. faedah yang dibayar pada tahun tersebut dan keuntungan atau kerugian pertukaran asing, jika berkenaan.

ABO dan PBO adalah serupa, tetapi ABO tidak memperuntukkan kenaikan gaji masa hadapan sedangkan PBO melakukannya. Akibatnya, PBO ialah ukuran yang lebih tepat bagi liabiliti pencen syarikat kepada pekerjanya, kerana ia menganggap kenaikan gaji dari semasa ke semasa, oleh itu, peningkatan dalam liabiliti yang mesti disediakan untuk dibayar.

Apabila membandingkan ABO dengan nilai aset pelan, aset pelan boleh sama ada terlebih dana atau kekurangan dana. Jika ABO lebih tinggi daripada aset pelan, maka terdapat kekurangan dan pelan pencen kekurangan dana. Jika aset pelan melebihi ABO, maka pelan pencen tersebut terlebih dana.

Faktor Pengiraan Obligasi Faedah Terkumpul (ABO).

Pelan kekurangan dana ditempah sebagai liabiliti jangka panjang pada kunci kira-kira syarikat. Memandangkan ABO ialah pengiraan nilai semasa, terdapat dua pemacu utama yang menentukan sama ada rancangan kurang dana atau terlebih dana. Dua andaian ialah kadar diskaun yang digunakan dalam pengiraan nilai semasa dan jangkaan kadar pulangan jangka panjang ke atas aset pelan.

Jika terdapat penurunan dalam kadar diskaun yang diandaikan, anggaran jumlah kekurangan dana akan meningkat (atau jumlah terlebih dana akan berkurangan), semuanya sama. Sebaliknya, jika kadar pulangan yang diandaikan atas aset pelan dinaikkan, jumlah kekurangan dana akan jatuh (atau jumlah lebihan dana akan meningkat), mengekalkan semua pembolehubah lain tetap.

Contoh Dunia Nyata

Nota penyata kewangan dalam 10-K Syarikat Raytheon untuk tahun fiskal 2016 memperincikan jumlah aset ABO, PBO dan pelan. ABO untuk pelan pencen domestik ialah $22.1 bilion, bermakna syarikat itu mempunyai liabiliti untuk membayar pekerjanya jumlah pencen sebanyak $22.1 bilion. Nilai semasa pelan pencen itu ialah $17.8 bilion.

Memandangkan jumlah liabiliti $22.1 bilion adalah lebih tinggi daripada aset pelan sebanyak $17.8 bilion, pelan itu kekurangan dana sebanyak $4.3 bilion. Jumlah ini telah direkodkan sebagai sebahagian daripada "Faedah pesara terakru dan liabiliti jangka panjang lain" pada kunci kira-kira syarikat.

##Sorotan

Andaian obligasi faedah terkumpul (ABO) ialah pelan pencen akan ditamatkan serta-merta, bermakna tiada lagi kenaikan gaji akan datang.
Syarikat dikehendaki mengukur dan melaporkan liabiliti pencen mereka dan prestasi pelan pencen mereka oleh Penyata Lembaga Piawaian Perakaunan Kewangan No. 87.
Status kekurangan dana atau lebihan dana boleh dipengaruhi oleh kadar diskaun yang digunakan serta kadar pulangan yang dijangkakan ke atas aset yang dilaburkan pelan.
Kewajipan faedah terkumpul (ABO) ialah amaun anggaran liabiliti pelan pencen syarikat pada satu masa.
Jika obligasi faedah terkumpul (ABO) melebihi aset pelan pencen, maka pelan tersebut kekurangan dana. Jika ABO berada di bawah aset pelan pencen, maka pelan tersebut terlebih dana.
Kewajipan faedah terkumpul (ABO) adalah sama dengan nilai semasa amaun masa hadapan yang dijangkakan oleh pelan pencen untuk membayar individu semasa persaraan mereka.