Kumulierte Leistungsverpflichtung (ABO)
Was ist eine kumulierte Leistungsverpflichtung (ABO)?
Die kumulierte Leistungsverpflichtung (ABO) ist die ungefähre Höhe der Pensionsverpflichtung eines Unternehmens zu einem bestimmten Zeitpunkt. ABO wird auf der Grundlage der Annahme geschätzt, dass der Pensionsplan sofort beendet wird; es berücksichtigt keine zukünftigen Gehaltserhöhungen. Dies unterscheidet sich vom Anwartschaftsbarwert ( Projected Benefit Obligation,. PBO), der von der Fortdauer des Pensionsplans ausgeht und somit zukünftige Gehaltssteigerungen berücksichtigt.
Accumulated Benefit Obligation (ABO) verstehen
Am Ende jeder Rechnungsperiode fordert das Financial Accounting Standards Board Unternehmen auf, die FASB-Erklärung Nr. 87 einzureichen, in der die Pensionsverpflichtungen zusätzlich zur Finanzlage und Leistung ihrer Pensionspläne quantifiziert und offengelegt werden. Es gibt drei Möglichkeiten, dies zu messen: Accumulated Benefit Obligation (ABO), Projected Benefit Obligation (PBO) und Vested Benefit Obligation (VBO).
Die kumulierte Leistungsverpflichtung ist der Barwert der Beträge, die ein Pensionsplan den Mitarbeitern im Ruhestand voraussichtlich zahlen wird, basierend auf der kumulierten Arbeitsleistung und dem aktuellen Gehaltsniveau (dh keine zukünftigen Gehaltserhöhungen) zum Zeitpunkt der Bewertung der Pensionsverpflichtung.
Änderungen der jährlichen ABO resultieren hauptsächlich aus Änderungen des Dienstzeitaufwands, Zinsaufwands, Beiträgen von Planteilnehmern, versicherungsmathematischen Gewinnen oder Verlusten,. während des Jahres gezahlten Leistungen und gegebenenfalls Wechselkursgewinnen oder -verlusten.
ABO und PBO sind ähnlich, aber ABO sieht keine zukünftigen Gehaltserhöhungen vor, während PBO dies tut. Infolgedessen ist PBO ein genaueres Maß für die Pensionsverbindlichkeit eines Unternehmens gegenüber seinen Mitarbeitern, da es im Laufe der Zeit von Gehaltssteigerungen ausgeht, also von einer Erhöhung der Verbindlichkeiten, zu deren Auszahlung es bereit sein muss .
Beim Vergleich des ABO mit dem Wert des Planvermögens kann das Planvermögen entweder über- oder unterfinanziert sein. Ist ABO höher als das Planvermögen, liegt eine Unterdeckung vor und der Pensionsplan ist unterfinanziert. Übersteigt das Planvermögen ABO, ist der Pensionsplan überfinanziert.
Accumulated Benefit Obligation (ABO) Berechnungsfaktoren
Unterfinanzierte Pläne werden als langfristige Verbindlichkeit in der Bilanz eines Unternehmens verbucht. Da ABO eine Barwertberechnung ist, gibt es zwei Hauptfaktoren, die bestimmen, ob ein Plan unter- oder überfinanziert ist. Die beiden Annahmen sind der bei der Barwertberechnung verwendete Abzinsungssatz und die erwartete langfristige Rendite des Planvermögens.
Wenn der angenommene Diskontsatz sinkt, steigt der geschätzte unterfinanzierte Betrag (oder ein überfinanzierter Betrag sinkt), alles andere ist gleich. Wenn andererseits die angenommene Rendite des Planvermögens erhöht wird, wird ein unterfinanzierter Betrag sinken (oder ein überfinanzierter Betrag steigen), wobei alle anderen Variablen konstant bleiben.
Beispiel aus der realen Welt
Eine Jahresabschlussnotiz im 10-K der Raytheon Company für das Geschäftsjahr 2016 enthält Details zu ABO, PBO und Planvermögensbeträgen. ABO für inländische Pensionspläne betrug 22,1 Milliarden US-Dollar, was bedeutet, dass das Unternehmen verpflichtet war, seinen Mitarbeitern einen Rentenbetrag von 22,1 Milliarden US-Dollar zu zahlen. Der aktuelle Wert des Pensionsplans betrug 17,8 Milliarden US-Dollar.
Da der Verbindlichkeitsbetrag von 22,1 Milliarden US-Dollar höher war als das Planvermögen von 17,8 Milliarden US-Dollar, war der Plan um 4,3 Milliarden US-Dollar unterfinanziert. Dieser Betrag wurde in der Bilanz des Unternehmens als Teil der „aufgelaufenen Rentenansprüche und andere langfristige Verbindlichkeiten“ erfasst.
Höhepunkte
Die Annahme für die Anwartschaftsbarwert (ABO) ist, dass der Pensionsplan sofort beendet wird, was bedeutet, dass es keine zukünftigen Gehaltserhöhungen mehr geben wird.
Unternehmen sind verpflichtet, ihre Pensionsverbindlichkeiten und die Leistung ihres Pensionsplans gemäß der Erklärung Nr. 87 des Financial Accounting Standards Board zu messen und zu melden.
Der Status einer Unter- oder Überdeckung kann durch den verwendeten Abzinsungssatz sowie die erwartete Rendite auf das investierte Vermögen des Plans beeinflusst werden.
Accumulated Benefit Obligation (ABO) ist der ungefähre Betrag der Pensionsverpflichtung eines Unternehmens zu einem bestimmten Zeitpunkt.
Wenn die kumulierte Leistungsverpflichtung (ABO) das Vermögen des Vorsorgeplans übersteigt, ist der Plan unterfinanziert. Liegt der ABO unter dem Vermögen des Vorsorgeplans, ist der Plan überfinanziert.
Die kumulierte Leistungsverpflichtung (ABO) entspricht dem Barwert des zukünftigen Betrags, den ein Pensionsplan einer Person während ihres Ruhestands voraussichtlich zahlen wird.
