Basel II
Hvad er Basel II?
Basel II er et sæt internationale bankregler, som først blev udgivet i 2004 af Basel-komiteen for banktilsyn. Den udvidede reglerne for minimumskapitalkrav etableret under Basel I, den første internationale regulatoriske aftale, udgjorde en ramme for regulatorisk tilsyn og fastsatte nye oplysningskrav til vurdering af bankers kapitaldækning.
Forståelse af Basel II
Basel II er den anden af tre Basel-aftaler. Den er baseret på tre hovedsøjler: minimumskapitalkrav, regulatorisk tilsyn og markedsdisciplin. Minimumskapitalkrav spiller den vigtigste rolle i Basel II og forpligter banker til at opretholde visse kapitalforhold i forhold til deres risikovægtede aktiver.
Fordi bankreglerne varierede betydeligt mellem landene før introduktionen af Basel-aftalerne, hjalp den forenede ramme for Basel I (og efterfølgende Basel II) landene med at standardisere deres regler og afhjælpe markedsangst med hensyn til risici i banksystemet. Basel Framework består i øjeblikket af 14 standarder.
Basel-komiteen består af 45 medlemmer fra 28 lande og andre jurisdiktioner, der repræsenterer centralbanker og tilsynsmyndigheder. Den har ingen juridisk bemyndigelse til at håndhæve sine regler, men er afhængig af tilsynsmyndighederne i sine medlemslande til at gøre det. Disse tilsynsmyndigheder forventes at følge Basel-reglerne fuldt ud, men har også beføjelsen til at pålægge endnu strengere regler. For eksempel i USA er tilsynsmyndighederne bestyrelsen for Federal Reserve System, Federal Reserve Bank of New York, Office of the Comptroller of the Currency og Federal Deposit Insurance Corporation.
Basel II-krav
Med udgangspunkt i Basel I gav Basel II retningslinjer for beregning af lovpligtige minimumskapitalforhold og bekræftede kravet om, at banker opretholder en kapitalreserve svarende til mindst 8 % af deres risikovægtede aktiver.
Basel II opdeler en banks berettigede lovpligtige kapital i tre niveauer. Jo højere niveauet er, desto mere sikre og likvide er dens aktiver.
Tier 1-kapital repræsenterer bankens kernekapital og er sammensat af stamaktier samt oplyste reserver og visse andre aktiver. Mindst 4 % af bankens kapitalreserve skal være i form af kernekapital.
Minimumskapitalkrav spiller den vigtigste rolle i Basel II og forpligter banker til at opretholde visse kapitalforhold i forhold til deres risikovægtede aktiver.
Tier 2 betragtes som supplerende kapital og består af poster som opskrivningshenlæggelser, hybride instrumenter og mellem- og langfristede ansvarlige lån. Tier 3 består af usikret efterstillet gæld af lavere kvalitet.
Basel II forfinede også definitionen af risikovægtede aktiver,. der bruges til at beregne, om en bank opfylder sine kapitalreservekrav. Risikovægtning har til formål at afskrække banker fra at påtage sig for store risici i forhold til de aktiver, de besidder. Den vigtigste nyskabelse ved Basel II i forhold til Basel I er, at den tager højde for aktivernes kreditvurdering ved fastlæggelsen af deres risikovægte. Jo højere kreditvurdering, jo lavere risikovægt.
Regulatorisk tilsyn og markedsdisciplin
Regulatorisk tilsyn er den anden søjle i Basel II og udgør en ramme for nationale tilsynsorganer til at håndtere forskellige typer risici, herunder systemiske risici, likviditetsrisici og juridiske risici.
Markedsdisciplinsøjlen introducerer forskellige oplysningskrav til bankers risikoeksponering, risikovurderingsprocesser og kapitaldækning. Det er beregnet til at skabe større gennemsigtighed med hensyn til soliditeten af en banks forretningspraksis og give investorer og andre mulighed for at sammenligne banker på lige fod.
Fordele og ulemper ved Basel II
På den positive side præciserede og udvidede Basel II de regler, der blev indført med den oprindelige Basel I-aftale. Det hjalp også regulatorer med at begynde at adressere nogle af de finansielle innovationer og nye finansielle produkter, der var kommet siden Basel I's debut i 1988.
Basel II var dog ikke helt vellykket, og er endda blevet kaldt en elendig fiasko i sin centrale mission om at gøre finansverdenen mere sikker.
Nedsmeltningen af subprime-lån og den store recession i 2008 viste, at Basel II undervurderede de risici, der er forbundet med nuværende bankpraksis, og at det finansielle system var overdrevet og underkapitaliseret på trods af Basel II's krav.
Selv Bank for International Settlements, organisationen bag Basel-komiteen for banktilsyn, erkender i dag: "Banksektoren gik ind i finanskrisen med for meget gearing og utilstrækkelige likviditetsbuffere. Disse svagheder blev også ledsaget af dårlig styring og risikostyring. som uhensigtsmæssige incitamentsstrukturer. Den farlige kombination af disse faktorer blev demonstreret ved forkert prisfastsættelse af kredit- og likviditetsrisici og overdreven kreditvækst."
Som reaktion på finanskrisen udsendte Basel-komiteen nye retningslinjer for risikostyring og tilsyn for at styrke Basel II i 2008 og 2009. Disse reformer og andre udstedt i 2010 og senere repræsenterede begyndelsen på den næste Basel-aftale, Basel III, som pr. 2022, er stadig ved at blive indfaset.
Bundlinjen
Basel II er den anden af de tre Basel-aftaler, udviklet til at skabe internationale standarder for bankregulering og reducere risikoen i det verdensomspændende banksystem. Den byggede videre på og forfinede den originale Basel-aftale, nu kendt som Basel I, og førte til Basel III, som har til formål at afhjælpe manglerne ved de to tidligere aftaler.
##Højdepunkter
Anden søjle i Basel II, regulatorisk tilsyn, udgør en ramme for nationale reguleringsorganer til at håndtere blandt andet systemiske risici, likviditetsrisici og juridiske risici.
En svaghed ved Basel II dukkede op under nedsmeltningen af subprime-lån og den store recession i 2008, da det blev klart, at Basel II undervurderede de risici, der er forbundet med nuværende bankpraksis, og at det finansielle system var overdrevet og underkapitaliseret.
Basel II, den anden af tre Basel-aftaler, har tre hovedprincipper: minimumskapitalkrav, regulatorisk tilsyn og markedsdisciplin.
Med udgangspunkt i Basel I leverede Basel II retningslinjer for beregning af lovpligtige minimumskapitalforhold og bekræftede kravet om, at banker opretholder en kapitalreserve svarende til mindst 8 % af deres risikovægtede aktiver.
##Ofte stillede spørgsmål
Hvad er Basel II?
Basel II er et sæt internationale bankregler etableret af Basel Committee on Banking Supervision, baseret i Basel, Schweiz. Basel II blev udgivet i 2004 med det mål at blive indfaset over en årrække.
Erstattede Basel II Basel I?
Basel II byggede på Basel I, forfinede og præciserede nogle af dets regler samt tilføjede nye, men erstattede det ikke helt.
Hvad var der galt med Basel II?
Begyndelsen på nedsmeltningen af subprime-lån i 2007 og den efterfølgende verdensomspændende finanskrise viste, at de regler, der blev skabt under Basel I og Basel II, var utilstrækkelige til at begrænse de risici, som nogle banker tog, og de farer, de udgjorde for det verdensomspændende finansielle system. Basel III, der blev indført under finanskrisen og stadig er ved at blive indfaset, har til hensigt at håndtere disse risici bedre.
