Capital de catégorie 1

Qu'est-ce que le capital de niveau 1 ?

Le capital de catégorie 1 fait référence au capital de base détenu dans les réserves d'une banque et est utilisé pour financer les activités commerciales des clients de la banque. Il comprend les actions ordinaires, ainsi que les réserves déclarées et certains autres actifs. Parallèlement au capital de catégorie 2, la taille des réserves de capital de catégorie 1 d'une banque est utilisée comme mesure de la solidité financière de l'institution.

Les régulateurs exigent des banques qu'elles détiennent certains niveaux de capital Tier 1 et Tier 2 en tant que réserves, afin de s'assurer qu'elles peuvent absorber des pertes importantes sans menacer la stabilité de l'institution. Dans le cadre de l'accord de Bâle III, le ratio minimum de fonds propres de catégorie 1 était fixé à 6 % des actifs pondérés en fonction des risques d'une banque.

Comprendre le capital de niveau 1

Les fonds propres de catégorie 1 représentent les principaux actifs en actions d'une banque ou d'un établissement financier. Il se compose en grande partie de réserves déclarées (également appelées bénéfices non répartis) et d'actions ordinaires. Il peut également inclure des actions privilégiées non cumulatives et non remboursables.

Tels que définis par la norme Bâle III,. les fonds propres de catégorie 1 comportent deux composantes : les fonds propres de base de catégorie 1 (CET1) et les fonds propres additionnels de catégorie 1 (AT1). CET1 est la plus haute qualité de capital et peut absorber les pertes immédiatement lorsqu'elles se produisent. Cette catégorie comprend les actions ordinaires, les bénéfices non répartis, le cumul des autres éléments du résultat étendu et les participations minoritaires admissibles, moins certains ajustements et déductions réglementaires.

Le capital de catégorie 1 supplémentaire comprend les actions privilégiées non cumulatives et non remboursables et l'excédent connexe, ainsi que les intérêts minoritaires admissibles. Ces instruments peuvent également absorber des pertes, bien qu'ils ne soient pas éligibles au CET1.

Le ratio de fonds propres de catégorie 1 compare les fonds propres d'une banque à son total d'actifs pondérés en fonction des risques (RWA). Les RWA sont tous les actifs détenus par une banque qui sont pondérés par le risque de crédit. La plupart des banques centrales établissent des formules de pondération des risques des actifs conformément aux directives du Comité de Bâle.

Les fonds propres de catégorie 1 ne doivent pas être confondus avec les fonds propres de base de catégorie 1 (CET1). Le Tier 1 comprend le CET1, ainsi que les fonds propres additionnels de Tier 1.

Capital de niveau 1 contre capital de niveau 2

Dans les accords de Bâle, le Comité de Bâle sur le contrôle bancaire a fixé les normes réglementaires pour les fonds propres Tier 1 et Tier 2 qui doivent être réservés par toute institution financière. Le capital de niveau 2 a une norme inférieure à celle du niveau 1 et est plus difficile à liquider. Il comprend les instruments de capital hybrides, les réserves pour pertes sur prêts et de réévaluation ainsi que les réserves non divulguées.

La différence entre les réserves de capital de niveau 1 et de niveau 2 est liée à l'objectif de ces réserves. Le capital de catégorie 1 est décrit comme un capital "en activité", c'est-à-dire qu'il est destiné à absorber les pertes inattendues et à permettre à la banque de continuer à fonctionner en tant qu'entreprise en activité. Le capital de catégorie 2 est décrit comme un capital "gone concern". En cas de faillite bancaire, ces actifs sont utilisés pour couvrir les obligations de la banque avant que les déposants, les prêteurs et les contribuables ne soient touchés.

Alors que les accords de Bâle créent une large norme parmi les régulateurs internationaux, la mise en œuvre variera dans chaque pays.

Modifications des ratios de fonds propres de catégorie 1

Les exigences minimales en matière de fonds propres de catégorie 1 et de catégorie 2 ont été fixées par les accords de Bâle,. un ensemble d'accords réglementaires internationaux établis par un comité de banques centrales et d'organismes nationaux. Dans le cadre de l'accord initial de Bâle I,. le ratio minimum de fonds propres sur actifs pondérés en fonction des risques était fixé à 8 %.

Après la crise financière de 2007-2008, le Comité de Bâle s'est réuni à nouveau pour aborder les faiblesses que la crise avait révélées dans le système bancaire. L'accord de Bâle III, publié en 2010, a relevé les exigences de fonds propres et introduit des exigences de divulgation plus strictes. Elle a également introduit la distinction entre les fonds propres Tier 1 et Tier 2. Selon les nouvelles directives, le ratio de fonds propres CET1 minimum a été fixé à 4,5 % et le ratio de fonds propres Tier 1 minimum (CET1 + AT1) a été fixé à 6 %. Le montant total du capital de réserve (Tier 1 et Tier 2) doit être supérieur à 8 %.

Ces normes ont été modifiées par les normes de Bâle IV en 2017, dont la mise en œuvre est prévue en janvier 2023. Les effets des normes révisées varieront en fonction du modèle économique de chaque banque. En moyenne, les ratios CET1 de la plupart des banques européennes chuteront d'environ 90 points de base, mais certaines banques pourraient voir des baisses allant jusqu'à 4 % et d'autres d'à peine 18 points de base.

Points forts

• Le capital Tier 1 a deux composantes : Common Equity Tier 1 (CET1) et Additional Tier 1.

• Les fonds propres de catégorie 1 désignent les fonds propres et les réserves divulguées d'une banque. Il est utilisé pour mesurer l'adéquation des fonds propres de la banque.

• Selon les accords de Bâle III, la valeur des fonds propres Tier 1 d'une banque doit être supérieure à 6% de ses actifs pondérés en fonction des risques.

• L'accord de Bâle III est la principale réglementation bancaire qui fixe l'exigence minimale de ratio de fonds propres de catégorie 1 pour les institutions financières.

• Le ratio de fonds propres Tier 1 compare les fonds propres d'une banque à son total d'actifs pondérés en fonction des risques (RWA). Il s'agit d'une compilation d'actifs détenus par la banque qui sont pondérés par le risque de crédit.

FAQ

Quelle est la différence entre les fonds propres de catégorie 1 et les fonds propres de base de catégorie 1 (CET1) ?

Le CET1 est la principale composante du capital Tier 1. Il représente la forme de capital la plus solide, qui peut être rapidement liquidée pour absorber des pertes inattendues. Il comprend les actions ordinaires et les excédents d'actions, les bénéfices non répartis, les intérêts minoritaires éligibles et certains autres revenus. Le niveau 1 comprend le CET1, ainsi que certains autres instruments, tels que les actions privilégiées et les excédents associés.

Quels sont les principaux changements entre Bâle III et Bâle IV ?

Les normes Bâle IV sont un ensemble de recommandations aux régulateurs financiers qui ont été adoptées en 2017 et entreront en vigueur en 2023. Ces recommandations affinent les calculs du risque de crédit, du risque de marché et du risque opérationnel. Il améliore également le cadre du ratio de levier pour certaines banques et d'autres réformes.

Comment les banques utilisent-elles les fonds propres de catégorie 1 ?

Le capital de catégorie 1 représente la forme de capital la plus solide, composée des capitaux propres, des réserves divulguées et de certains autres revenus. Selon les normes de Bâle III, les banques doivent maintenir l'équivalent de 6 % de leurs actifs pondérés en fonction des risques dans des fonds propres de catégorie 1. Cela leur permet d'absorber des pertes inattendues et de continuer à fonctionner comme une entreprise en activité.