Plafond à vie

Qu'est-ce qu'un plafond à vie ?

Le terme plafond à vie fait référence au taux d'intérêt maximum autorisé sur un prêt hypothécaire à taux variable (ARM). Ce plafond s'applique à toute la durée de l'hypothèque.

Les plafonds à vie limitent les risques associés aux augmentations substantielles des taux d'intérêt pendant la durée de l'hypothèque pour l'emprunteur, mais peuvent générer un risque d'intérêt pour le prêteur si les taux augmentent suffisamment.

Comment fonctionnent les plafonds à vie

Il existe de nombreux types de produits hypothécaires disponibles sur le marché. Les emprunteurs ont le choix entre des produits à taux fixe,. où le taux d'intérêt est constant pendant toute la durée du prêt. Étant donné que le taux est constant, les personnes ayant des hypothèques à taux fixe sont en mesure de prévoir les coûts associés à leurs hypothèques. Les taux d'intérêt des prêts hypothécaires à taux révisable (variable), en revanche, varient tout au long de la durée du prêt. Il est constant pendant la période initiale, après quoi il s'ajuste à intervalles réguliers jusqu'à ce que le prêt soit remboursé.

Les termes d'un ARM sont tous indiqués dans la description du produit lui-même. Par exemple, un ARM 5/1 nécessite un taux d' intérêt fixe pendant cinq ans suivi d'un taux d'intérêt variable qui se réinitialise tous les 12 mois. Les emprunteurs peuvent souvent choisir entre une structure de plafond de taux d'intérêt 2-2-6 ou 5-2-5. Dans ces citations, le premier chiffre fait référence au premier plafond d'augmentation, le deuxième chiffre est un plafond d'augmentation périodique de 12 mois et le troisième chiffre est un plafond à vie .

Les plafonds initiaux et périodiques limitent le montant par lequel le taux d'intérêt de l'hypothèque peut augmenter à une seule date d'ajustement du taux d'intérêt. Le plafond à vie,. cependant, est le taux d'intérêt maximum qu'un emprunteur doit payer pendant toute la durée. La formulation de la valeur d'un plafond à vie reflète le pourcentage d'augmentation par rapport à un taux d'intérêt initial. Par exemple, si un ARM à durée déterminée a un taux d'intérêt fixe initial de 5 % et un plafond à vie de 5 %, le taux d'intérêt maximum autorisé est de 10 %.

Les plafonds à vie font partie de la structure de plafond des taux d'intérêt d'un ARM et peuvent prendre plusieurs formes. Les prêteurs ont la possibilité de personnaliser les limites de taux d'intérêt ainsi que les plafonds initiaux, périodiques et à vie.

Considérations particulières

Comprendre le fonctionnement des plafonds peut aider les emprunteurs à déterminer leurs paiements mensuels si l'ARM atteint le maximum à vie. S'il est important de comprendre le plafond viager, ce n'est qu'un des chiffres qui déterminent la structure d'un prêt hypothécaire à taux révisable. Parmi les autres termes importants que l'emprunteur doit connaître, citons :

• Un taux d'intérêt initial,. qui est un taux d'introduction sur un prêt à taux variable ou variable, généralement inférieur aux taux d'intérêt en vigueur, qui reste constant pendant une période de six mois à 10 ans.

• Le plafond du taux d'ajustement initial est le montant maximum que le taux peut déplacer à la première date d'ajustement prévue.

• Un taux d'ajustement périodique est un ajustement maximal autorisé pendant un intervalle d'ajustement d'un prêt à taux révisable.

• Le taux plancher est le taux convenu dans la fourchette inférieure des taux associés à un produit de prêt à taux variable.

• Un plafond de taux d'intérêt est similaire et parfois appelé plafond à vie. Cependant, un plafond de taux d'intérêt est généralement exprimé en pourcentage absolu. Par exemple, les conditions contractuelles de l'hypothèque peuvent stipuler que le taux d'intérêt maximum ne peut jamais dépasser 15 %.

Il existe des chiffres autres que le plafond à vie qui sont pris en compte dans un prêt hypothécaire à taux variable et qui peuvent vous aider à déterminer s'il s'agit du produit qui vous convient.

Étant donné qu'un prêt hypothécaire à taux variable suit une formule établie, les emprunteurs peuvent comprendre les implications de différentes durées pour le taux initial et les ajustements périodiques, ainsi que l'impact des variations de taux et des plafonds.

Comprendre le plafond à vie aide un acheteur à connaître le montant maximal du paiement mensuel qu'il peut être tenu de payer. Connaître ce montant de mensualités peut les aider à déterminer si ce type de prêt hypothécaire leur convient. Si le plafond à vie met les paiements mensuels hors de portée de l'emprunteur, cette hypothèque particulière n'est pas le bon prêt que cet acheteur peut contracter.

Comprendre le plafond à vie informe la stratégie que l'emprunteur utilise pour financer un achat immobilier . Les taux d'intérêt de départ des ARM sont généralement inférieurs aux taux des prêts hypothécaires à taux fixe, ce qui incite les emprunteurs à choisir l'ARM. Si le plafond à vie d'un ARM est supérieur à ce que l'emprunteur souhaite payer mensuellement, l'emprunteur peut décider de refinancer l'hypothèque avant l'échéance de la période d'augmentation initiale des taux. De cette façon, ils peuvent obtenir le taux initial le plus bas, mais passer à un nouveau prêt hypothécaire avant que les taux plus élevés ne s'appliquent.

Points forts

• Comprendre le fonctionnement des plafonds peut aider les emprunteurs à déterminer leurs paiements mensuels si l'ARM atteint le maximum à vie.

• Si les taux d'intérêt dépassent le plafond à vie, l'emprunteur sera toujours limité à payer ce taux maximum.

• Les prêteurs peuvent personnaliser les limites de taux d'intérêt ainsi que les plafonds initiaux, périodiques et à vie.

• Un plafond à vie est le taux d'intérêt maximum qu'un emprunteur pourrait jamais payer pendant la durée d'un prêt.