Constante de prêt

Qu'est-ce qu'une constante de prêt ?

Une constante de prêt est un pourcentage qui indique le service annuel de la dette d'un prêt par rapport à sa valeur principale totale. Le calcul d'une constante de prêt est le service annuel de la dette divisé par le montant total du prêt. Lors de la recherche d'un prêt, les emprunteurs peuvent comparer la constante de prêt de divers prêts avant de prendre une décision. Le prêt avec la constante de prêt la plus basse aura des exigences de service de la dette plus faibles, ce qui signifie que l'emprunteur paiera moins d'intérêts et de capital sur une période donnée. Les constantes de prêt ne s'appliquent qu'aux prêts à taux d'intérêt fixe et non aux prêts à taux d'intérêt variable.

Comment fonctionne une constante de prêt

Une constante de prêt est une comparaison entre le service annuel de la dette d'un prêt et la valeur totale du principal du prêt. Le service de la dette d'un prêt est le montant total en espèces que l'emprunteur doit payer pour couvrir le remboursement des intérêts et du principal du prêt pendant une période donnée.

La constante de prêt est exprimée en pourcentage et peut être déterminée pour tous les types de prêts. Il aide les emprunteurs et les analystes à mieux comprendre les facteurs impliqués dans un prêt et combien ils paient annuellement par rapport au principal du prêt.

Une constante hypothécaire est une constante d'emprunt propre à un prêt immobilier.

Calcul d'une constante d'emprunt

Le calcul de la constante de prêt nécessite souvent qu'un emprunteur obtienne du prêteur les multiples conditions associées à l'accord de prêt. Les conditions comprennent des facteurs tels que le capital total, le taux d'intérêt du prêt,. la durée des paiements et la fréquence des paiements. L'obtention de ces facteurs de durée de prêt permet le calcul d'un simple paiement en valeur actuelle pour arriver aux paiements mensuels. Une fois les mensualités identifiées, un emprunteur peut facilement calculer sa constante d'emprunt à l'aide de l'équation suivante :

Constante de prêt = Service annuel de la dette / Montant total du prêt

Prenons l'exemple d'un emprunteur hypothécaire qui a obtenu un prêt de 150 000 $. Le prêt a un taux d' intérêt fixe de 6% avec une durée de 30 ans et des paiements d'intérêts mensuels. À l'aide d'un calculateur de paiements, l'emprunteur calculerait des paiements mensuels de 899,33 $, ce qui se traduirait par un service de la dette annuel de 10 791,96 $. Avec ce service annuel de la dette, la constante de prêt de l'emprunteur serait de 7,2 % ou 10 791,96 $ / 150 000 $.

Considérations particulières

La constante de prêt, multipliée par le principal initial du prêt, donne le montant en dollars des paiements périodiques annuels. La constante de prêt peut être utilisée pour comparer le véritable coût d'emprunt. Les constantes de prêt ne sont disponibles que pour les prêts à taux d'intérêt fixes, car les taux d'intérêt variables ont des niveaux de service de la dette annuels différents en fonction des intérêts variables. S'il a le choix entre deux prêts, un emprunteur optera généralement pour celui dont la constante de prêt est la plus faible, car il aura le moins d'exigences de service de la dette.

Tableaux des constantes de prêt

Les tables de constantes de prêt étaient largement utilisées dans le secteur immobilier avant l'avènement des calculatrices financières, car elles facilitaient relativement le calcul des versements hypothécaires mensuels. Les tables de constantes de prêt fournissent aux emprunteurs des informations préremplies sur leur prêt avec un niveau de constante de prêt coté.

Si l'emprunteur de l'exemple ci-dessus recevait sa constante de prêt, il pourrait trouver les intérêts et les conditions de paiement à partir d'un tableau de constantes de prêt sans autres entrées. L'emprunteur n'aurait qu'à identifier 7,2 % dans le tableau. À partir de là, ils trouveraient le taux d'intérêt correspondant de 6 % sur l'axe horizontal. Sur l'axe vertical, le nombre de paiements en mois serait également fourni à 360.

Points forts

• Les tables de constantes de prêt et les calculatrices sont populaires pour calculer les versements hypothécaires.

• Lors de la recherche d'un prêt, les emprunteurs optent souvent pour le prêt avec la constante de prêt la plus basse, car cela signifie que les paiements du service de la dette pour ce prêt seront inférieurs.

• Le principal, le taux d'intérêt du prêt, la durée et la fréquence des paiements sont utilisés pour calculer une constante de prêt.

• Une constante de prêt est un pourcentage qui indique le service annuel de la dette d'un prêt par rapport à la valeur principale totale d'un prêt.