haie parfaite

Qu'est-ce qu'une haie parfaite ?

Une couverture parfaite est une position d'un investisseur qui élimine le risque d'une position existante, ou une position qui élimine tout risque de marché d'un portefeuille. Rarement atteinte, une position de couverture parfaite doit avoir une corrélation inverse de 100 % avec la position initiale.

Comprendre une haie parfaite

Une couverture parfaite est souvent tentée par les investisseurs par le biais d'une combinaison d'options, de contrats à terme et d'autres dérivés pour des périodes définies plutôt que comme une protection continue.

Un exemple courant de couverture presque parfaite est lorsqu'un investisseur utilise une combinaison d'actions détenues et de positions d' options opposées pour s'assurer contre toute perte de la position en actions. L'inconvénient de cette stratégie est qu'elle limite souvent le gain de la position en actions.

Des haies parfaites dans un monde pratique

Une couverture parfaite est définie comme une couverture idéale basée sur la tolérance au risque d'un investisseur. L'élimination complète de tous les risques de l'investissement a un impact similaire sur le potentiel de récompenses. Au lieu de cela, les investisseurs et les commerçants cherchent à établir une fourchette de probabilités où les pires et les meilleurs résultats sont tous deux acceptables.

Pour ce faire, les traders établissent une bande de négociation pour les investissements sous-jacents dans lesquels ils négocient. La bande peut être fixe ou peut monter et descendre. Cependant, plus la stratégie de couverture est complexe, plus il est probable que le coût de la couverture puisse avoir une incidence sur le bénéfice global.

Les investisseurs dans l'expérience des valeurs mobilières traditionnelles voient les mêmes résultats. Il existe de nombreuses stratégies pour couvrir les actions d'un investisseur par le biais de contrats à terme, d'options d'achat et de vente et d'obligations convertibles, mais elles entraînent toutes un coût de mise en œuvre. Les investisseurs essaient de créer des couvertures grâce à la diversification. En trouvant des actifs avec une faible corrélation ou une corrélation inverse, les investisseurs peuvent assurer des rendements globaux plus réguliers du portefeuille. Le coût de la couverture est évident lorsqu'un investisseur immobilise du capital et paie des frais de transaction tout au long du processus de diversification.

Haies "parfaites" populaires

Les couvertures parfaites existent en théorie mais valent rarement le coût pour n'importe quelle période, sauf sur les marchés les plus volatils. Plusieurs types d'actifs sont souvent désignés comme la couverture parfaite, un refuge pour les capitaux sur des marchés volatils. Cette liste comprend des actifs liquides tels que des liquidités et des billets à court terme et des investissements tels que l'or et l'immobilier. Ces couvertures parfaites ne connaissent pas la volatilité du marché financier et illustrent d'autres endroits où un investisseur peut abriter des liquidités.