mükemmel çit

Mükemmel Hedge Nedir?

Mükemmel bir hedge, bir yatırımcının mevcut bir pozisyonun riskini ortadan kaldıran bir pozisyonu veya bir portföyden kaynaklanan tüm piyasa riskini ortadan kaldıran bir pozisyondur. Nadiren elde edilen mükemmel bir hedge pozisyonunun,. ilk pozisyonla %100 ters korelasyona sahip olması gerekir.

Mükemmel Bir Hedge'i Anlamak

, sürekli korumadan ziyade tanımlanan süreler için seçenekler, vadeli işlemler ve diğer türevlerin bir kombinasyonu yoluyla denenir .

Mükemmele yakın bir korunmanın yaygın bir örneği, bir yatırımcının hisse senedi pozisyonundaki herhangi bir kayba karşı sigortalamak için tutulan hisse senedi ve karşıt opsiyon pozisyonlarının bir kombinasyonunu kullanmasıdır. Bu stratejinin dezavantajı, genellikle hisse senedi pozisyonunun kazancını sınırlamasıdır.

Pratik Bir Dünyada Mükemmel Çitler

Mükemmel bir hedge, bir yatırımcının risk toleransına dayanan ideal bir hedge olarak tanımlanır. Yatırımdan tüm risklerin tamamen kaldırılması, ödül potansiyeli üzerinde benzer bir etkiye sahiptir. Bunun yerine, yatırımcılar ve tüccarlar, hem en kötü hem de en iyi sonuçların kabul edilebilir olduğu bir olasılık aralığı oluşturmaya çalışırlar.

Tüccarlar bunu, ticaret yaptıkları temel yatırımlar için bir ticaret bandı oluşturarak yaparlar. Bant sabitlenebilir veya yukarı ve aşağı hareket edebilir. Ancak, riskten korunma stratejisi ne kadar karmaşıksa, korunma maliyetinin genel karı etkileme olasılığı o kadar yüksektir.

Geleneksel menkul kıymetler deneyimindeki yatırımcılar aynı sonuçları görüyor. Bir yatırımcının hisse senetlerini vadeli işlemler, alım ve satım opsiyonları ve dönüştürülebilir tahviller yoluyla korumak için birçok strateji vardır, ancak bunların hepsinin uygulanması bir maliyete tabidir. Yatırımcılar, çeşitlendirme yoluyla hedge oluşturmaya çalışırlar . Yatırımcılar, düşük korelasyonlu veya ters korelasyonlu varlıkları bularak, genel portföy getirilerinin daha düzgün olmasını sağlayabilir. Riskten korunma maliyeti, bir yatırımcı sermayeyi bağladığında ve çeşitlendirme süreci boyunca işlem ücretlerini ödediğinde belirgindir.

Popüler "Mükemmel" Çitler

Mükemmel korumalar teoride mevcuttur, ancak en değişken piyasalar dışında herhangi bir dönem için nadiren maliyete değer. Çeşitli varlık türleri, genellikle, değişken piyasalarda sermaye için bir sığınak olan mükemmel korunma olarak adlandırılır. Bu liste nakit ve kısa vadeli senetler gibi likit varlıkları ve altın ve gayrimenkul gibi yatırımları içerir. Bu mükemmel korumalar, finansal piyasanın oynaklığını deneyimlemez ve bir yatırımcının nakit tutabileceği diğer yerleri gösterir.