Taux des subprimes

Que sont les taux subprime ?

Les taux subprime sont plus élevés que les taux d'intérêt moyens facturés aux emprunteurs subprime,. comme sur les prêts aux personnes ayant de mauvaises cotes de crédit auprès d'un ou plusieurs bureaux de crédit. Les taux des subprimes seront plus élevés que les taux préférentiels pour le même type de prêt, bien qu'il n'y ait pas de montant exact ou d'écart qui constitue les subprimes.

Comprendre les taux subprime

Les taux subprime peuvent être considérablement plus élevés que les taux des prêts accordés à des emprunteurs «prime » plus solvables.

Les facteurs qui influent sur les taux des subprimes comprennent la taille du prêt, le revenu de l'individu, le nombre de comptes en souffrance sur le rapport de crédit de l'emprunteur et le montant de l'acompte pour un prêt donné. Un emprunteur subprime est une personne considérée comme présentant un risque de crédit relativement élevé pour un prêteur. Les emprunteurs subprime ont des cotes de crédit inférieures et sont susceptibles d'avoir plusieurs facteurs négatifs dans leurs rapports de crédit, tels que les impayés et les rejets de compte. Les emprunteurs subprime peuvent également avoir un historique de crédit "mince", ce qui signifie qu'ils ont peu ou pas d'activité dans leurs rapports de crédit sur lesquels les prêteurs peuvent fonder leurs décisions.

Les prêteurs subprime utilisent ce qu'on appelle la «tarification basée sur le risque » pour déterminer le montant des intérêts à facturer sur un prêt ou une catégorie d'emprunteurs donnés. Cette méthode de tarification peut changer en fonction de l'évolution des conditions économiques sur les grands marchés financiers.

Le terme subprime tire son nom du taux préférentiel, qui est le taux auquel les personnes et les entreprises ayant d'excellents antécédents de crédit sont autorisées à emprunter de l'argent. Les taux subprime peuvent être appliqués aux prêts immobiliers ainsi qu'aux prêts et baux automobiles, en particulier pour les voitures proposées sans mise de fonds ou pour les acheteurs ayant des antécédents de crédit limités ou médiocres.

Pourquoi les taux subprime attirent l'attention des régulateurs

L'escalade des taux subprime a été citée comme l'un des éléments contribuant à la crise du logement et des prêts hypothécaires. Les taux plus élevés ont été notés alors que davantage de maisons étaient saisies, car les emprunteurs ne pouvaient pas suivre le rythme des paiements.

Une préoccupation concernant les taux subprime est que les emprunteurs qui ne pourraient pas autrement se permettre des biens immobiliers, des voitures, des cartes de crédit ou d'autres financements peuvent contracter plus de dettes qu'ils ne peuvent raisonnablement se permettre de rembourser. Le taux d'intérêt de lancement pourrait être plus bas, ce qui le rend attrayant pour davantage d'emprunteurs. Bien que ce financement puisse leur être proposé avec ce qui semble être une bonne affaire, les conditions et les obligations en matière d'intérêts peuvent conduire l'emprunteur à accumuler des dettes croissantes sans réaliser de gains substantiels en réduisant le solde impayé qu'il doit. Une fois la période d'introduction passée, l'emprunteur sera confronté aux taux subprime pendant toute la durée du prêt.

L'intérêt croissant sous les taux subprime pourrait conduire l'emprunteur à faire face à plus de dettes que la valeur de l'actif initial sur le marché. Cela peut être un problème particulier avec les hypothèques et la revente de maisons. Le taux subprime peut augmenter la dette au point où l'emprunteur ne peut plus se permettre de continuer à effectuer des paiements. De plus, mettre la maison en vente n'offre aucune solution si la dette l'emporte sur les gains que l'offre d'un acheteur pourrait offrir.

Le gouvernement fédéral a précédemment négocié avec l'industrie du crédit pour geler temporairement les taux d'intérêt subprime afin d'endiguer la vague de saisies immobilières .

Points forts

• Les taux subprime sont plus élevés que les taux d'intérêt moyens appliqués aux prêts aux emprunteurs les plus risqués.

• Le taux d'intérêt plus élevé est destiné à compenser le degré de risque plus élevé et la probabilité plus élevée de défaillance ou de défaut sur ces prêts.

• Ces taux sont offerts, par exemple, aux emprunteurs ayant des antécédents de crédit médiocres ou minces ou une cote de crédit faible.