Rétention sous-jacente
Qu'est-ce que la rétention sous-jacente
La rétention sous-jacente est le montant net du risque ou du passif découlant d'une ou de plusieurs polices d'assurance qui est conservé par une société cédante après réassurance du solde du risque ou du passif. Le degré de rétention sous-jacente variera en fonction de l'évaluation par la cédante des risques liés à la rétention d'une partie du passif de la police et de la rentabilité de la police d'assurance.
Comprendre la rétention sous-jacente
La rétention sous-jacente permet à un assureur d'éviter le paiement de la prime de réassurance. L'assureur conservera généralement les polices les plus rentables ou leurs composantes les moins risquées tout en réassurant les polices les moins rentables et les plus risquées.
La réassurance, également connue sous le nom d'assurance pour les assureurs ou s top-loss insurance,. est la pratique des assureurs transférant des portions de portefeuilles de risques à d'autres parties par une forme d'accord pour réduire la probabilité de payer une obligation importante résultant d'une réclamation d'assurance.
La réassurance permet aux assureurs de rester solvables en récupérant tout ou partie des sommes versées aux demandeurs. La réassurance réduit le passif net sur les risques individuels et la protection contre les catastrophes contre les sinistres importants ou multiples. Il offre également aux cédantes la capacité d'augmenter leurs capacités de souscription en termes de nombre et de taille des risques.
En couvrant l'assureur contre les engagements individuels cumulés, la réassurance donne à l'assureur plus de sécurité pour ses fonds propres et sa solvabilité et des résultats plus stables lorsque surviennent des événements inhabituels et majeurs. Les assureurs peuvent souscrire des polices couvrant une plus grande quantité ou un plus grand volume de risques sans augmenter excessivement les coûts administratifs pour couvrir leurs marges de solvabilité. De plus, la réassurance met à la disposition des assureurs des liquidités substantielles en cas de sinistres exceptionnels.
Rétention sous-jacente en réassurance
Dans le cadre de la réassurance proportionnelle, le réassureur reçoit une part au prorata de toutes les primes de police vendues par l'assureur. Lorsque des réclamations sont faites, le réassureur supporte une partie des pertes en fonction d'un pourcentage pré-négocié. Le réassureur rembourse également à l'assureur les frais de traitement, d'acquisition d'entreprise et de rédaction.
Avec la réassurance non proportionnelle, le réassureur est responsable si les pertes de l'assureur dépassent un montant spécifié, appelé priorité ou limite de rétention. Par conséquent, le réassureur n'a pas de part proportionnelle dans les primes et les pertes de l'assureur. La priorité ou la limite de rétention peut être basée sur un type de risque ou sur une catégorie de risque entière.
réassurance en excédent de sinistre est un type de couverture non proportionnelle dans laquelle le réassureur couvre les sinistres dépassant la limite retenue par l'assureur. Ce contrat est généralement appliqué aux événements catastrophiques, couvrant l'assureur soit sur une base par événement, soit pour les pertes cumulées sur une période de temps définie.
Dans le cadre de la réassurance avec attachement au risque, tous les sinistres constatés pendant la période effective sont couverts, que les sinistres soient survenus ou non en dehors de la période de couverture. Aucune couverture n'est fournie pour les réclamations provenant de l'extérieur de la période de couverture, même si les pertes se sont produites pendant que le contrat était en vigueur.
Exemple de rétention sous-jacente
Supposons qu'une compagnie d'assurance ait une limite de traité de réassurance de 500 000 $. Il choisit de conserver 200 000 $ de risque d'assurance comme rétention sous-jacente. Ce portefeuille conservé se compose principalement de polices qui valent beaucoup moins et comportent un risque beaucoup plus faible. Par exemple, l'entreprise peut choisir de conserver les créances inférieures à 100 000 $, qui comportent beaucoup moins de risques, dans son portefeuille. D'autre part, les polices qui, pour des montants plus élevés, d'une moyenne de 100 000 $ en paiements, sont réassurées. Ainsi, le réassureur économise de l'argent sur le paiement des primes pour les polices à faible risque.
Points forts
La rétention sous-jacente est utilisée en cas de réassurance non proportionnelle.
La cédante évalue les risques liés à la conservation d'une partie du passif des polices pour sélectionner les polices pouvant être conservées dans son portefeuille.
La rétention sous-jacente permet aux assureurs d'éviter le paiement des primes de réassurance en conservant leurs composantes les moins risquées.
