Régime de retraite sans capitalisation

Qu'est-ce qu'un régime de retraite sans capitalisation ?

Un régime de retraite sans capitalisation est un régime de retraite géré par l'employeur qui utilise le revenu actuel de l'employeur pour financer les paiements de pension au fur et à mesure qu'ils deviennent nécessaires. Cela contraste avec un régime de retraite par capitalisation anticipée où un employeur met de côté des fonds systématiquement et à l'avance pour couvrir toutes les dépenses du régime de retraite telles que les paiements aux retraités et à leurs bénéficiaires.

Comprendre les régimes de retraite non capitalisés

Un régime de retraite est un programme offert par certains employeurs qui prévoit un remplacement de salaire lorsqu'un employé ne travaille plus (par exemple, lorsque l'employé prend sa retraite). Lorsque les employeurs offrent un régime de retraite, ils peuvent planifier les besoins financiers prévus du régime de retraite et mettre de côté une certaine somme d'argent sur une base régulière - et investir l'argent pour idéalement faire fructifier le fonds ou financer le régime de retraite à partir des revenus actuels .

Un régime de retraite sans capitalisation est parfois appelé régime de retraite par répartition. De nombreux régimes de retraite publics fournis par un État ne sont pas capitalisés, les prestations étant payées directement à partir des cotisations et des impôts actuels des travailleurs. Les systèmes de retraite de nombreux pays européens ne sont pas capitalisés, les prestations étant payées directement à partir des impôts courants et des cotisations de sécurité sociale.

Hybride ou entièrement financé

Plusieurs pays ont des systèmes hybrides, partiellement financés. L'Espagne a créé le Fonds de réserve de la sécurité sociale et la France a créé le Fonds de réserve pour les pensions. Au Canada, le régime de retraite basé sur les salaires (RPC) est partiellement capitalisé, avec des actifs gérés par l'Office d'investissement du RPC, tandis que le système de sécurité sociale américain est partiellement financé par des investissements dans des bons du Trésor américains spéciaux.

Entièrement capitalisé****, en revanche, est un terme qui décrit le moment où un régime de retraite dispose de suffisamment d'actifs pour couvrir toutes les prestations accumulées. Pour être pleinement capitalisé, le régime doit être en mesure d'effectuer tous les versements prévus aux retraités. L' administrateur d'un régime est en mesure de prédire le montant des fonds qui seront nécessaires sur une base annuelle. Cela peut aider à déterminer la santé financière du régime de retraite.

Paiement à l'utilisation

Les entreprises individuelles et les gouvernements peuvent mettre en place des pensions par répartition. Le niveau de contrôle exercé par les participants individuels à un régime de retraite sans capitalisation dépend de la structure du régime et du fait qu'il s'agisse d'un régime privé ou public. Les régimes de retraite non capitalisés gérés par les gouvernements peuvent utiliser le mot « cotisation » pour décrire l'argent qui entre dans le fonds, mais généralement, ces cotisations sont imposées à un taux fixe et ni les travailleurs ni les employeurs qui cotisent n'ont le choix de payer ou de combien. dans le plan. Les pensions privées par répartition offrent toutefois une certaine latitude à leurs participants.

Si un employeur propose un régime de retraite par répartition, un participant individuel peut probablement choisir le montant de son salaire qu'il souhaite déduire et contribuer à ses futures prestations de retraite. Selon les conditions du régime, un participant peut être en mesure de retirer un montant fixe d'argent au cours de chaque période de paie ou de contribuer le montant en une somme forfaitaire. Ceci est similaire à la manière dont plusieurs régimes à cotisations définies,. tels que les régimes 401(k), sont financés.

Points forts

• Les régimes de retraite sans capitalisation n'ont pas d'actifs mis de côté, ce qui signifie que les prestations de retraite sont généralement payées directement à partir des cotisations de l'employeur.

• Les programmes de retraite gouvernementaux de nombreux pays européens sont considérés comme des régimes sans capitalisation.

• Aussi appelés régimes par répartition, ces comptes de retraite peuvent être mis en place par des entreprises ou des gouvernements.