Karhun rahasto

Mikä on karhurahasto?

Karhurahasto on sijoitusrahasto,. jota sijoittajat käyttävät korkeamman tuoton tarjoamiseen markkinoiden laskusuhdanteen keskellä. Karhurahastoja voidaan hallinnoida aktiivisesti tai ne voidaan suunnitella seuraamaan indeksiä. Indeksikarhurahaston esimerkissä rahasto seuraa indeksin käänteisarvoa.

Karhurahastot ovat yleensä houkuttelevia sijoittajille, jotka haluavat suojautua markkinoiden laskusuhdanteilta. Karhurahastot ovat hyödyllisiä myös lyhytaikaisiin sijoitustarkoituksiin.

Karhurahaston ymmärtäminen

Karhurahastoissa käytetyt sijoitusstrategiat kulkevat tyypillisesti useita eri polkuja. Rahasto voi panostaa laajempia markkinoita vastaan ostamalla myyntioptioita indeksistä ja lyhyitä futuureja samassa indeksissä . Toinen strategia on myydä tietyt arvopaperit lyhyeksi siinä toivossa, että niiden osakkeiden arvo laskee. Lisäksi rahasto voi sijoittaa omaisuuseriin, joilla on taipumus nostaa arvoa markkinoiden laskussa, kuten kultaan tai muihin jalometalleihin.

useisiin strategioihin, joita rahastonhoitajat käyttävät, liittyy vaihtelua . Karhurahasto voi olla sijoittajille tapa löytää alfa,. joka tunnetaan myös nimellä " ylimääräinen tuotto " tai " epänormaali tuottoaste " myrskyisä aikoina, mutta karhurahaston ei pitäisi koskaan olla sijoittajan ainoa omistusosuus.

Karhurahaston kehitys

Bear Funds -rahastot ovat toimineet huonosti, minkä vuoksi niihin sijoittaminen on riskialtis ehdotus niille, jotka eivät tunne niiden mekaniikkaa. Osakemarkkinoiden tuotot voivat vaihdella positiivisesta tai negatiivisesta vuosi vuodelta vuosikymmenen tai pidemmän ajanjakson ajan. Yksi ongelma, joka toimii karhurahastoja vastaan, on myös se, että karhumarkkinat ovat yleensä lyhyempiä kuin härkämarkkinat,. mikä tekee markkinoiden ajoituksesta kriittistä.

Valitettavasti markkinoiden ajoitus on paljon helpommin sanottu kuin tehty, jopa markkinoiden parhaimmissa skenaarioissa. Myöskään monet karhurahastostrategiat eivät sovi erityisesti pitkän aikavälin sijoittajille. Vaikka markkinat ovat tasaiset, sijoittajat voivat silti hävitä, koska johdannaisia käyttävät indeksikororahastot eivät välttämättä menesty hyvin käyttämiensä taktiikkojen ja suhteellisen korkeiden kulujensa vuoksi.

Karhurahastolla on kuitenkin joitain etuja. Erityisesti on suhteellisen turvallisempaa lyödä vetoa markkinoiden suuntaa vastaan kuin omaksua aggressiivisempi asema. Esimerkiksi karhurahastot ovat turvallisempia kuin osakkeen lyhyt positio,. koska tappiot ovat rajallisia.

Erityisiä huomioita

Yleisesti ottaen karhurahastot voivat olla hyödyllisiä sijoittajille, jotka haluavat omaksua taktisen aseman lyhyellä aikavälillä. Pitkän aikavälin sijoitusstrategiana karhurahastot eivät kuitenkaan ole järkeviä useimmille sijoittajille markkinoiden historiallisen nousukaarin vuoksi.

Esimerkki karhurahastosta: Rydex Inverse S&P 500 -rahasto

On olemassa useita karhumarkkinoiden sijoitusrahastoja ja ETF:itä. Yksi esimerkki on Guggenheim Rydex Inverse S&P 500 Strategy -rahasto (RYURX), joka yrittää jäljitellä S&P 500 -indeksin käänteistä päivittäistä tuottoa.Tämä tarkoittaa, että jos S&P 500 nousee 5 % päivässä, tämä rahasto laskee. noin 5 % ja jos S&P 500 laskee 5 % päivässä, rahasto nousee 5 %. Rahasto yrittää tehdä tämän pitämällä hallussaan erilaisia sijoituksia, mukaan lukien sijoitusrahastot, liittovaltion viraston lainat ja takaisinostosopimukset.S &P 500 on 505 suuren yhdysvaltalaisen osakkeen indeksi.

Morningstarin mukaan "rahasto käyttää sijoitusstrategianaan ohjelmaa, jossa kohde-indeksiin sisältyvien arvopapereiden myynti tapahtuu lyhyeksi ja sijoittaa merkittävässä määrin johdannaisinstrumentteihin. Se sijoittaa vähintään 80 % nettovaroistaan ja mahdollisista Lainat sijoitustarkoituksiin rahoitusvälineisiin, joilla on taloudellisia ominaisuuksia, joiden pitäisi toimia päinvastoin kuin kohdeindeksiin sisältyvien yritysten arvopaperit. "

##Kohokohdat

• Karhurahastoilla on ollut huono tulos.

• Karhurahastot seuraavat indeksiä, ja rahasto seuraa indeksin käänteistä.

• Karhurahasto on houkutteleva sijoittajalle, joka haluaa suojautua markkinoiden laskusuhdanteilta tai lyhytaikaista sijoitusta etsiville.

• Karhurahasto on sijoitusrahasto, joka on suunniteltu tarjoamaan korkeampaa tuottoa markkinoiden laskusuhdanteessa.