Birnasjóður
Hvað er bjarnarsjóður?
Bearssjóður er verðbréfasjóður sem fjárfestar nota til að veita hærri ávöxtun í samdrætti á markaði. Bear sjóðir geta verið virkir stjórnaðir eða hannaðir til að fylgja vísitölu. Í dæminu um vísitölubjarnarsjóð fylgist sjóðurinn með andhverfu vísitölunnar.
Bear sjóðir hafa tilhneigingu til að vera aðlaðandi fyrir fjárfesta sem vilja verja áhættu sína fyrir niðursveiflu á markaði. Bear sjóðir eru einnig gagnlegir til skammtímafjárfestingar.
Skilningur á bjarnarsjóðnum
Fjárfestingaraðferðir sem notaðar eru í bjarnarsjóðum fylgja venjulega nokkrar mismunandi leiðir. Sjóðurinn getur veðjað gegn breiðari markaði með því að kaupa sölurétt á vísitölu á meðan stutt er í framtíðinni í sömu vísitölu. Önnur stefna er að selja tiltekin verðbréf stutt í von um að hlutabréfaverðmæti þeirra lækki. Að auki getur sjóðurinn fjárfest í eignum sem hafa tilhneigingu til að öðlast verðmæti þegar markaðurinn fellur, svo sem gulli eða öðrum góðmálmum.
Á heildina litið er flöktsþáttur í nokkrum af þeim aðferðum sem sjóðsstjórar beita. Bear verðbréfasjóður getur verið leið fyrir fjárfesta til að finna alfa,. annars þekkt sem „ umframávöxtun “ eða „ óeðlileg ávöxtun,.“ á umrótstímum, en bjarnarsjóður ætti aldrei að vera eina eign fjárfesta.
Afkoma Bear Fund
Bear Funds hafa afrekaskrá yfir lélega frammistöðu, sem gerir fjárfestingu í þeim að áhættusamri tillögu fyrir þá sem ekki þekkja aflfræði þeirra. Ávöxtun hlutabréfamarkaða getur sveiflast úr jákvæðri eða neikvæðri ár frá ári yfir áratug eða lengur. Einnig er eitt atriði sem vinnur gegn bjarnarsjóðum að bjarnarmarkaðir hafa tilhneigingu til að vera styttri en nautamarkaðir,. sem gerir tímasetningu markaðarins mikilvæg.
Því miður er tímasetning á markaði miklu auðveldara sagt en gert, jafnvel við bestu markaðsaðstæður. Einnig henta margar bjarnarsjóðsaðferðir ekki sérstaklega fjárfestum með langtímatíma . Jafnvel þegar markaðurinn er flatur geta fjárfestar samt tapað því vísitölusjóðir sem nota afleiður geta ekki staðið sig vel vegna þeirra aðferða sem þeir nota og tiltölulega hás kostnaðar.
Hins vegar eru nokkrir kostir við bjarnarsjóð. Sérstaklega er tiltölulega öruggara að veðja gegn stefnu markaðarins en að taka árásargjarnari stöðu. Til dæmis eru bjarnarsjóðir öruggari en skortstaða í hlutabréfum vegna þess að tap er takmarkað.
Sérstök atriði
Almennt séð geta beinasjóðir verið gagnlegir fyrir fjárfesta sem eru að leita að taktískri stöðu til skamms tíma. Hins vegar, sem langtíma fjárfestingarstefna,. er fjárfestingarsjóður ekki skynsamlegur fyrir flesta fjárfesta vegna sögulegrar hækkunarferils markaðarins.
Dæmi um Bear Fund: Rydex Inverse S&P 500 Fund
Það eru nokkrir verðbréfasjóðir á björnamarkaði og ETFs. Eitt dæmi er Guggenheim Rydex Inverse S&P 500 Strategy Fund (RYURX), sem reynir að endurtaka öfuga daglega afkomu S&P 500 vísitölunnar. Þetta þýðir að ef S&P 500 hækkar um 5% á einum degi mun þessi sjóður lækka um það bil 5% og ef S&P 500 lækkar um 5% á einum degi mun sjóðurinn hækka um 5%. Sjóðurinn reynir að gera þetta með því að hafa ýmsar fjárfestingar, þar á meðal verðbréfasjóði, alríkisskrifstofubréf og endurkaupasamninga. S &P 500 er vísitala 505 stórra bandarískra hlutabréfa.
Samkvæmt Morningstar, "Sjóðurinn notar sem fjárfestingarstefnu sína áætlun um að taka þátt í skortsölu á verðbréfum sem eru í undirliggjandi vísitölu og fjárfesta að verulegu leyti í afleiðuskjölum. Hann mun fjárfesta að minnsta kosti 80% af hreinni eign sinni, auk hvers kyns lántökur í fjárfestingarskyni, í fjármálagerningum með efnahagslegum einkennum sem ættu að ganga öfugt við verðbréf fyrirtækja sem eru í undirliggjandi vísitölu. "
##Hápunktar
Bear sjóðir hafa sögu um slæma afkomu.
Bear sjóðir fylgja vísitölu og sjóðurinn fylgist með andhverfu vísitölunnar.
Bjarnsjóður er aðlaðandi fyrir fjárfesta sem vilja verja áhættu sína fyrir niðursveiflu á markaði eða þá sem eru að leita að skammtímafjárfestingu.
Birnusjóður er verðbréfasjóður sem er hannaður til að veita hærri ávöxtun í samdrætti á markaði.
