सामरिक व्यापार

टैक्टिकल ट्रेडिंग क्या है?

टैक्टिकल ट्रेडिंग (या टैक्टिकल एसेट एलोकेशन) बाजार के प्रत्याशित रुझानों या मौलिक या तकनीकी विश्लेषण के आधार पर दृष्टिकोण में अपेक्षाकृत अल्पकालिक परिवर्तनों के आधार पर अपेक्षाकृत कम अवधि के लिए निवेश करने की एक शैली है । सामरिक व्यापार में इक्विटी और निश्चित आय से लेकर वस्तुओं और मुद्राओं तक, बाजारों की एक श्रृंखला में लंबी या छोटी स्थिति लेना शामिल है।

डायवर्सिफाइड लॉन्ग-टर्म पोर्टफोलियो में अक्सर एक टैक्टिकल ट्रेडिंग ओवरले शामिल होता है, जिसमें पोर्टफोलियो का हिस्सा शॉर्ट-टर्म और मीडियम-टर्म ट्रेडों को आवंटित करना शामिल होता है, ताकि समग्र पोर्टफोलियो रिटर्न को बढ़ावा दिया जा सके ।

सामरिक परिसंपत्ति आवंटन को लंबी अवधि के रणनीतिक परिसंपत्ति आवंटन के साथ विपरीत किया जा सकता है ।

टैक्टिकल ट्रेडिंग कैसे काम करती है

सामरिक व्यापार एक सक्रिय प्रबंधन शैली है जहां आमतौर पर दीर्घकालिक मौलिक विश्लेषण के बजाय रुझानों या तकनीकी संकेतकों पर ध्यान केंद्रित किया जा सकता है। आमतौर पर, तकनीकी विश्लेषण सामरिक व्यापार रणनीतियों में एक महत्वपूर्ण विचार है क्योंकि यह मूल्य प्रवृत्तियों का पालन करने और इष्टतम प्रवेश और निकास बिंदुओं को निर्धारित करने में सहायक हो सकता है ।

सामरिक व्यापारी अल्पकालिक बाजार की विसंगतियों का फायदा उठाने की कोशिश कर सकते हैं या अधिक जिम्मेदारी से एक सक्रिय रणनीति में अपने निवेश का पालन कर सकते हैं जो निवेश के माहौल में महत्वपूर्ण बदलावों को ध्यान में रखता है। उद्देश्य जो भी हो, सामरिक व्यापार की अधिक अल्पकालिक प्रकृति के कारण, इस प्रकार के निवेशक आमतौर पर अपने निवेश निर्णयों में तकनीकी और मौलिक विश्लेषण दोनों का उपयोग करना चुनते हैं।

सामरिक व्यापार विचार

टैक्टिकल ट्रेडर्स आमतौर पर केवल खरीदने और होल्ड करने की तुलना में अधिक सक्रिय ट्रेडिंग रणनीतियों को तैनात करना चाहते हैं। चक्रीय निवेश में निवेश करते समय इस प्रकार का व्यापार महत्वपूर्ण हो सकता है जो विभिन्न निवेश वातावरणों में काफी उतार-चढ़ाव कर सकता है। इसका उपयोग उन निवेशकों द्वारा भी किया जाता है जो नए विकास के रूप में बाजारों में होने वाले छोटे से मध्यवर्ती लाभ के अवसरों की पहचान करना चाहते हैं।

सामरिक व्यापार आम तौर पर अधिक जटिल होता है और इसमें मानक दीर्घकालिक व्यापार रणनीतियों की तुलना में अधिक जोखिम शामिल हो सकते हैं। सामरिक व्यापार में कर निहितार्थ भी हो सकते हैं जिसके लिए निवेशक को पूंजीगत लाभ करों को एकीकृत करने के लिए अपने उचित परिश्रम विश्लेषण का विस्तार करने की आवश्यकता होती है।

सामरिक व्यापारी एक कंपनी में विकास का अनुसरण कर सकते हैं जो इसकी तत्काल निचली रेखा जैसे बिक्री, राजस्व और कमाई को प्रभावित करती है। स्टॉक की कीमत को कैसे प्रभावित कर रहे हैं, इसका लाभ उठाने के लिए निवेश के समय की मांग करते समय, निवेशक तकनीकी चार्ट का भी उपयोग कर सकता है। तकनीकी चार्ट विभिन्न प्रकार के पैटर्न, चैनल, रुझान और मूल्य श्रेणियां दिखा सकते हैं जिनका उपयोग निवेशक के विवेक पर लाभदायक प्रविष्टि और निकास बिंदुओं की पहचान करने के लिए किया जा सकता है।

कुल मिलाकर, सामरिक व्यापारी आमतौर पर लघु और मध्यवर्ती लाभ के अवसरों की पहचान करने के लिए अपने निवेश निर्णयों में संसाधनों की एक विस्तृत श्रृंखला का उपयोग करेंगे। बाजार के विकास संभावित निवेशों को कैसे प्रभावित कर रहे हैं, इस पर उनके दृष्टिकोण के आधार पर वे छोटी और लंबी दोनों स्थिति ले सकते हैं।

सामरिक व्यापार के अवसर और रणनीतियाँ

वैश्विक बाजारों में, कई मौलिक आर्थिक उत्प्रेरक हैं जो सुरक्षा कीमतों पर विशिष्ट प्रभाव डालने के लिए जाने जाते हैं। वैश्विक स्तर पर बाजार में बदलाव के लिए सॉवरेन ब्याज दर नीतियां सबसे आम उत्प्रेरकों में से एक हैं। सरकारी एजेंसियों, निजी क्षेत्र की कंपनियों और व्यक्तियों के लिए ऋण उधार लेने में सहायता के लिए सरकारें इंटरबैंक उधार दरों को समायोजित करती हैं। जब ये दरें बढ़ती हैं तो यह निवेशकों के लिए नए निश्चित आय वाले निवेशों को जारी करना अधिक आकर्षक बनाती है। जब ये दरें गिरती हैं तो वे कंपनियों को अपनी पूंजी की लागत कम करने की अनुमति दे सकते हैं जिससे उनकी निचली आय में सुधार हो सकता है। निम्नलिखित संघीय ब्याज दरें और ब्याज दर के रुझान एक महत्वपूर्ण विकास हो सकते हैं जो सामरिक व्यापारियों का विश्लेषण यह सुनिश्चित करने के लिए करते हैं कि उनके पोर्टफोलियो वर्तमान निवेश वातावरण के साथ उचित रूप से गठबंधन हैं।

कई अन्य व्यापक बाजार उत्प्रेरक भी मौजूद हैं जैसे कि श्रम बाजार की स्थितियों में रुझान, संशोधित अंतर्राष्ट्रीय टैरिफ, तेल उत्पादन पर वैश्विक वार्ता, धातु वस्तुओं के उत्पादन के विभिन्न स्तर और कृषि वस्तुओं के उत्पादन के विभिन्न स्तर।

बाजार के वातावरण को प्रभावित करने वाले कई चरों को संस्थागत रूप से प्रबंधित करने के लिए, वैश्विक मैक्रो निवेश रणनीतियों का उपयोग किया जाता है। मैक्रो और वैश्विक मैक्रो निवेश रणनीतियां सामरिक व्यापार रणनीतियों के सबसे व्यापक प्रकार हैं। इन रणनीतियों का उपयोग हेज फंड द्वारा किया जाता है और सार्वजनिक रूप से कारोबार करने वाली प्रबंधित फंड रणनीतियों के माध्यम से भी उपलब्ध हैं। मैक्रो रणनीतियाँ मैक्रोइकॉनॉमिक परिवर्तनों के इर्द-गिर्द सामरिक निवेश से पहचान और लाभ के लक्ष्य के साथ एक पोर्टफोलियो का प्रबंधन करना चाहती हैं, जो निवेश प्रबंधक को सकारात्मक या नकारात्मक तरीके से कुछ निवेशों को प्रभावित करने की उम्मीद है। मैक्रो रणनीतियां निवेश बाजार में होने वाले सभी प्रकार के परिवर्तनों से लाभ के लिए छोटी और लंबी दोनों स्थितियों का उपयोग कर सकती हैं।

उदाहरण: स्मार्ट बीटा

स्मार्ट बीटा निवेश एक सामरिक व्यापारिक रणनीति है जो निष्क्रिय निवेश के लाभों और सक्रिय निवेश रणनीतियों के लाभों को जोड़ती है। स्मार्ट बीटा पारंपरिक बाजार पूंजीकरण-आधारित सूचकांकों के लिए वैकल्पिक सूचकांक निर्माण नियमों का उपयोग करता है, अक्सर विशिष्ट उद्योग क्षेत्रों की ओर झुकाव का उपयोग करते हुए, मूल्य बनाम मूल्य के लिए। विकास (या इसके विपरीत), या विशिष्ट बाजार पूंजीकरण के लिए।

स्मार्ट बीटा निवेश रणनीति विकसित करने के लिए कोई एकल दृष्टिकोण नहीं है, क्योंकि निवेशकों के लिए लक्ष्य उनकी आवश्यकताओं के आधार पर भिन्न हो सकते हैं, हालांकि कुछ प्रबंधक स्मार्ट बीटा विचारों की पहचान करने में निर्देशात्मक हैं जो मूल्य-सृजन और आर्थिक रूप से सहज हैं। इक्विटी स्मार्ट बीटा बाजार-पूंजीकरण-भारित बी बेंचमार्क द्वारा बनाई गई अक्षमताओं को दूर करना चाहता है । उदाहरण के लिए, अल्पकालिक लाभ चाहने वाले निवेशकों द्वारा बनाए गए गलत मूल्य निर्धारण पर ध्यान केंद्रित करके फंड इस जोखिम का प्रबंधन करने के लिए एक विषयगत दृष्टिकोण अपना सकते हैं।

##हाइलाइट

सामरिक व्यापार आम तौर पर अधिक जटिल होता है और इसमें मानक दीर्घकालिक (रणनीतिक) व्यापारिक रणनीतियों की तुलना में अधिक जोखिम शामिल हो सकते हैं, और अक्सर अधिक ध्यान और विश्लेषण की आवश्यकता होती है।
अक्सर सामरिक व्यापार व्यापक रणनीतिक परिसंपत्ति आवंटन के शीर्ष पर स्तरित होता है।
सामरिक व्यापार में सुरक्षा या बाजार क्षेत्र में अनुमानित निकट-अवधि मूल्य आंदोलनों के आधार पर अल्पकालिक निवेश निर्णय शामिल हैं।
जैसे-जैसे अवसर मिलते हैं, सामरिक व्यापार में बाजारों और परिसंपत्ति वर्गों की एक विस्तृत श्रृंखला में लंबी या छोटी दांव शामिल हो सकते हैं।