विवेकाधीन एआरएम

एक विवेकाधीन एआरएम क्या है?

एक विवेकाधीन एआरएम एक प्रकार का समायोज्य-दर बंधक है जो ऋणदाता को अपने विवेक पर ब्याज दर को बदलने की अनुमति देता है । विवेकाधीन एआरएम संयुक्त राज्य में उपलब्ध नहीं हैं लेकिन यूरोप, ऑस्ट्रेलिया और दुनिया के कुछ अन्य हिस्सों में आम हैं।

विवेकाधीन एआरएम कैसे काम करते हैं

जैसा कि नाम से ही स्पष्ट है, ऋणदाता अपने विवेकाधीन एआरएम पर ब्याज दरों को बदल सकते हैं, बशर्ते कि उधारकर्ताओं को एक निर्दिष्ट अवधि के भीतर परिवर्तन के बारे में सूचित किया जाता है, आमतौर पर छह सप्ताह पहले।

अक्सर, विवेकाधीन एआरएम उधारकर्ताओं को एक अल्पकालिक प्रारंभिक ब्याज दर प्रदान करते हैं, जिसके बाद ऋणदाता किसी भी समय, किसी भी राशि और किसी भी कारण से ब्याज दर को बदलने का चुनाव कर सकता है। कई मामलों में, लेनदारों द्वारा विवेकाधीन एआरएम में किए जा सकने वाले परिवर्तनों पर कोई सीमा नहीं होती है। इस तरह, विवेकाधीन एआरएम उधारदाताओं के लिए अधिक अनुकूल व्यवस्था और उधारकर्ताओं के लिए संभावित जोखिम भरा प्रस्ताव होते हैं।

विवेकाधीन एआरएम और यूएस

अमेरिका कुछ विकसित पश्चिमी देशों में से एक है जिसमें विवेकाधीन समायोज्य दर बंधक उपलब्ध नहीं हैं। एडजस्टेबल-रेट मॉर्गेज जो यूएस में पेश किए जाते हैं, जिन्हें अक्सर अनुक्रमित एआरएम कहा जाता है,. अलग तरह से काम करते हैं और उधारकर्ता को अधिक सुरक्षा प्रदान करते हैं।

अनुक्रमित एआरएम के लिए ब्याज दरें स्वचालित होती हैं, जो बंधक अनुबंध में निर्धारित नियमों में निहित कम्प्यूटरीकृत गणनाओं द्वारा निर्धारित की जाती हैं। इस व्यवस्था के तहत, ब्याज दरों को पूर्व निर्धारित तिथियों पर समायोजित किया जाता है और एक विशिष्ट सूचकांक से जुड़ा होता है जिस पर ऋणदाता का कोई सीधा प्रभाव या नियंत्रण नहीं होता है।

इसके अतिरिक्त, अनुक्रमित एआरएम उस अनुक्रमित एआरएम में विवेकाधीन एआरएम के विपरीत किसी भी समायोजन तिथि पर दर में बदलाव के साथ-साथ ऋण के जीवनकाल में अधिकतम दर परिवर्तन निर्धारित करते हैं। अनुक्रमित एआरएम प्रारंभिक ब्याज दर के लिए बहुत लंबी अवधि भी निर्धारित कर सकते हैं, कभी-कभी 10 साल तक चल सकते हैं।

एडजस्टेबल-रेट मॉर्गेज (एआरएम) शब्द का प्रयोग अमेरिका में अधिक सामान्य रूप से किया जाता है यूएस के बाहर अंग्रेजी बोलने वाली दुनिया में, एआरएम को अक्सर परिवर्तनीय दर बंधक के रूप में जाना जाता है ।

एडजस्टेबल बनाम। निश्चित दर बंधक

जबकि समायोज्य-दर बंधक दुनिया भर में व्यापक रूप से उपयोग में हैं, निश्चित दर बंधक परंपरागत रूप से अमेरिका में अधिक लोकप्रिय रहे हैं

फिक्स्ड-रेट मॉर्गेज एडजस्टेबल-रेट मॉर्गेज की तुलना में समग्र रूप से अधिक महंगा हो सकता है, लेकिन वे ब्याज दरों को बदलने की दया पर नहीं हैं। ब्याज दरें ऋण के जीवनकाल में स्थिर रहती हैं, जो उधारकर्ताओं के लिए फायदेमंद है क्योंकि उनके पास बिना किसी अप्रत्याशित वृद्धि के बंधक के जीवनकाल के लिए एक मासिक भुगतान होगा।

अमेरिका में, फिक्स्ड-रेट मॉर्गेज आमतौर पर 15-वर्ष और 30-वर्ष की वेतन वृद्धि में अनुबंधित होते हैं। जबकि कुछ देश कुछ निश्चित दर बंधक उपकरणों की पेशकश करते हैं, ज्यादातर मामलों में शर्तें बहुत कम अवधि के लिए निर्धारित की जाती हैं। फ्रांस में, उदाहरण के लिए, फिक्स्ड-रेट बंधक दो साल, पांच साल, 15 साल और 20 साल की अवधि में पेश किए जा सकते हैं।

विवेकाधीन एआरएम का उदाहरण

एक विवेकाधीन एआरएम में एक निश्चित अवधि के लिए कम प्रारंभिक ब्याज दर हो सकती है, जिसके बाद ऋणदाता फिट होने पर दर बढ़ सकती है।

उदाहरण के लिए, एक उधारकर्ता पहले दो वर्षों के लिए 2% की दर प्राप्त करने में सक्षम हो सकता है। उसके बाद, दर तुरंत 5% या अधिक हो सकती है - उधारकर्ता के मासिक बंधक भुगतान को दोगुना करने से अधिक। और यदि ऋणदाता ऐसा चाहता है, तो वह भविष्य में दरों को और बढ़ा सकता है, जब तक कि वह उधारकर्ता को उचित नोटिस प्रदान करता है। एक प्रतिष्ठित ऋणदाता प्रचलित ब्याज दरों के अनुरूप वृद्धि रख सकता है, लेकिन एक बेईमान व्यक्ति ऐसा करने के लिए बाध्य नहीं है।

विवेकाधीन एआरएम के पेशेवरों और विपक्ष

कुछ देशों में, विवेकाधीन एआरएम वे सभी हैं जो उधारदाताओं की पेशकश करते हैं, इसलिए यदि कोई घर खरीदना चाहता है और ऐसा करने के लिए नकदी की कमी है, तो उनके पास कोई अन्य विकल्प नहीं है। तो एक विवेकाधीन एआरएम के साथ "समर्थक" यह है कि यह कम से कम घर खरीदने के लिए उधार लेना संभव बनाता है।

जोखिम के आसपास "विपक्ष" केंद्र। किसी भी समायोज्य-दर बंधक के साथ, यहां तक कि यूएस में उपलब्ध प्रकार, ब्याज दर में वृद्धि अंततः एक ऐसे बिंदु पर ले जा सकती है जहां उधारकर्ता अब अपना मासिक भुगतान करने का जोखिम नहीं उठा सकता है और यहां तक कि अपना घर भी खो सकता है। यह सबप्राइम मेल्टडाउन के दौरान हुआ, जिसके कारण 2008 का वित्तीय संकट आया।

विवेकाधीन एआरएम और भी जोखिम भरा हो सकता है, क्योंकि हो सकता है कि उनकी ब्याज दरें कितनी जल्दी या कितनी ऊंची हो सकती हैं, इस पर उनके पास कोई सीमा नहीं हो सकती है।

##हाइलाइट

• विवेकाधीन एआरएम अमेरिका में उपलब्ध नहीं हैं लेकिन यूरोप, भारत, ऑस्ट्रेलिया और कनाडा जैसे अन्य क्षेत्रों में आम हैं।

• एक विवेकाधीन एआरएम, या कोई परिवर्तनीय-दर बंधक, उधारकर्ता के लिए जोखिम पैदा करता है क्योंकि दर में वृद्धि बंधक भुगतान को वहनीय नहीं बना सकती है।

• एक विवेकाधीन एआरएम एक प्रकार का परिवर्तनीय दर बंधक है जिसमें ऋणदाता किसी भी समय ब्याज दर को बदल सकते हैं।