تقديرية ARM
ما هي السلطة التقديرية ARM؟
يُعد ARM التقديري نوعًا من الرهن العقاري ذي السعر القابل للتعديل والذي يسمح للمقرض بتغيير سعر الفائدة وفقًا لتقديره. لا تتوفر أسلحة ARM التقديرية في الولايات المتحدة ولكنها شائعة في أوروبا وأستراليا وبعض الأجزاء الأخرى من العالم.
كيف تعمل ARM التقديرية
كما يوحي الاسم ، يمكن للمقرضين تغيير أسعار الفائدة على ARM التقديرية وفقًا لتقديرهم ، شريطة إبلاغ المقترضين بالتغيير خلال فترة محددة ، عادةً قبل ستة أسابيع.
سعر فائدة تمهيدي قصير الأجل للمقترضين ، وبعد ذلك يجوز للمقرض اختيار تغيير سعر الفائدة في أي وقت وبأي مبلغ ولأي سبب. في كثير من الحالات ، لا توجد حدود للتغيرات التي يمكن للمقرضين إجراؤها على ARM التقديرية. وبهذه الطريقة ، تميل ARM التقديرية إلى أن تكون ترتيبات أكثر ملاءمة للمقرضين وعرضًا محفوفًا بالمخاطر بالنسبة للمقترضين.
ARM التقديرية والولايات المتحدة
الولايات المتحدة هي واحدة من الدول الغربية المتقدمة القليلة التي لا تتوفر فيها قروض عقارية تقديرية ذات معدل قابل للتعديل. الرهون العقارية القابلة للتعديل التي يتم تقديمها في الولايات المتحدة ، والتي تسمى غالبًا ARMs المفهرسة ، تعمل بشكل مختلف وتوفر المزيد من الحماية للمقترض.
أسعار الفائدة على ARM المفهرسة آلية ، ويتم تحديدها بواسطة حسابات محوسبة متجذرة في القواعد المنصوص عليها في عقد الرهن العقاري. بموجب هذا الترتيب ، يتم تعديل أسعار الفائدة في تواريخ محددة سلفًا وترتبط بمؤشر معين ليس للمقرض أي تأثير أو سيطرة مباشرة عليه.
بالإضافة إلى ذلك ، فإن ARMs المفهرسة تتناقض مع ARM التقديرية في تلك ARM المفهرسة تميل إلى الحد من تغيرات الأسعار في أي تاريخ تعديل معين ، بالإضافة إلى تحديد أقصى تغيير للمعدل على مدى عمر القرض. قد تحدد ARM المفهرسة أيضًا فترة أطول بكثير لسعر الفائدة الأولي ، وأحيانًا تصل إلى 10 سنوات.
الرهن العقاري المعدل (ARM) بشكل أكثر شيوعًا في الولايات المتحدة .
قابل للتعديل مقابل الرهون العقارية ذات السعر الثابت
في حين أن الرهون العقارية ذات المعدل القابل للتعديل منتشرة على نطاق واسع في جميع أنحاء العالم ، إلا أن الرهون العقارية ذات السعر الثابت كانت أكثر شيوعًا في الولايات المتحدة.
يمكن أن تكون الرهون العقارية ذات السعر الثابت أكثر تكلفة بشكل عام من الرهون العقارية ذات السعر القابل للتعديل ، ولكنها ليست تحت رحمة تغيير أسعار الفائدة. تظل أسعار الفائدة ثابتة على مدى عمر القرض ، وهو أمر مفيد للمقترضين لأنه سيكون لديهم دفعة شهرية محددة طوال فترة الرهن العقاري ، دون أي زيادات غير متوقعة.
في الولايات المتحدة ، عادة ما يتم التعاقد على الرهون العقارية ذات السعر الثابت بزيادات قدرها 15 عامًا و 30 عامًا. في حين أن بعض البلدان تقدم بعض أدوات الرهن العقاري ذات السعر الثابت ، في معظم الحالات يتم تحديد الشروط لفترات أقصر بكثير. في فرنسا ، على سبيل المثال ، يمكن تقديم قروض الرهن العقاري ذات السعر الثابت على فترات مدتها سنتان وخمس سنوات و 15 عامًا و 20 عامًا.
مثال على الذراع التقديرية
قد يكون لدى ARM التقديري معدل فائدة تمهيدية منخفض لفترة معينة ، وبعد ذلك يمكن أن يرتفع السعر كما يراه المقرض مناسبًا.
على سبيل المثال ، قد يتمكن المقترض من الحصول على معدل 2٪ لأول عامين. بعد ذلك ، قد يقفز السعر على الفور إلى 5٪ أو أعلى - على سبيل المثال - أكثر من ضعف دفعة الرهن العقاري الشهرية للمقترض. وإذا رغب المُقرض في ذلك ، يمكنه رفع أسعار الفائدة أكثر في المستقبل ، طالما أنه يقدم إشعارًا مناسبًا للمقترض. قد يحافظ المقرض ذو السمعة الطيبة على الزيادات بما يتماشى مع أسعار الفائدة السائدة ، لكن الشخص عديم الضمير ليس ملزماً بالقيام بذلك.
إيجابيات وسلبيات الأسلحة التقديرية
في بعض البلدان ، تعد ARM التقديرية هي كل ما يقدمه المقرضون ، لذلك إذا أراد شخص ما شراء منزل ويفتقر إلى النقد للقيام بذلك ، فلن يكون أمامه خيار آخر. لذا فإن "المؤيد" مع ARM التقديري هو أنه على الأقل يجعل الاقتراض لشراء منزل ممكنًا.
تتركز "السلبيات" حول المخاطر. مع أي رهن عقاري قابل للتعديل ، حتى النوع المتاح في الولايات المتحدة ، يمكن أن تؤدي الزيادات في أسعار الفائدة في النهاية إلى نقطة لا يستطيع فيها المقترض سداد مدفوعاته الشهرية وقد يفقد منزله. حدث هذا أثناء انهيار الرهن العقاري الذي أدى إلى الأزمة المالية لعام 2008.
يمكن أن تكون ARM التقديرية أكثر خطورة ، حيث قد لا يكون لها أي حدود قصوى حول السرعة أو مدى ارتفاع أسعار الفائدة التي يمكن أن ترتفع.
يسلط الضوء
لا تتوفر ARM التقديرية في الولايات المتحدة ولكنها شائعة في مناطق أخرى ، مثل أوروبا والهند وأستراليا وكندا.
يشكل ARM التقديري ، أو أي رهن عقاري متغير السعر ، خطرًا على المقترض لأن زيادة الأسعار يمكن أن تجعل مدفوعات الرهن العقاري لا يمكن تحملها.
ARM التقديري هو نوع من الرهن العقاري متغير السعر حيث يمكن للمقرضين تغيير سعر الفائدة في أي وقت.
