Diskretionäre ARM
Was ist ein diskretionärer ARM?
Ein diskretionärer ARM ist eine Art Hypothek mit variablem Zinssatz,. die es dem Kreditgeber ermöglicht, den Zinssatz nach eigenem Ermessen zu ändern. Diskretionäre ARMs sind in den Vereinigten Staaten nicht erhältlich, aber in Europa, Australien und einigen anderen Teilen der Welt üblich.
Wie diskretionäre ARMs funktionieren
Wie der Name schon sagt, können Kreditgeber die Zinssätze für diskretionäre ARMs nach eigenem Ermessen ändern, vorausgesetzt, dass die Kreditnehmer innerhalb einer bestimmten Frist, in der Regel sechs Wochen im Voraus, über die Änderung informiert werden.
Häufig bieten diskretionäre ARMs Kreditnehmern einen kurzfristigen Einführungszinssatz,. nach dem der Kreditgeber den Zinssatz jederzeit um jeden Betrag und aus jedem Grund ändern kann. In vielen Fällen gibt es keine Obergrenzen für die Änderungen, die Kreditgeber an diskretionären ARMs vornehmen können. Auf diese Weise sind diskretionäre ARMs tendenziell günstigere Vereinbarungen für Kreditgeber und ein potenziell riskantes Angebot für Kreditnehmer.
Diskretionäre Wertpapiere und die USA
Die USA sind eine der wenigen entwickelten westlichen Nationen, in denen frei verzinsliche Hypotheken nicht verfügbar sind. Die in den USA angebotenen Hypotheken mit variablem Zinssatz, die oft als indexierte ARMs bezeichnet werden, funktionieren anders und bieten dem Kreditnehmer mehr Schutz.
Die Zinssätze für indexierte ARMs sind automatisiert und werden durch computergestützte Berechnungen festgelegt, die auf den im Hypothekenvertrag festgelegten Regeln beruhen. Bei dieser Vereinbarung werden die Zinssätze zu festgelegten Terminen angepasst und sind an einen bestimmten Index gekoppelt, auf den der Kreditgeber keinen direkten Einfluss oder keine Kontrolle hat.
Darüber hinaus unterscheiden sich indexierte ARMs von diskretionären ARMs darin, dass indexierte ARMs dazu neigen, Zinsänderungen an einem bestimmten Anpassungsdatum zu begrenzen und eine maximale Zinsänderung während der Laufzeit des Darlehens festzulegen. Indexierte ARMs können auch einen viel längeren Zeitraum für den anfänglichen Zinssatz festlegen, der manchmal bis zu 10 Jahre beträgt.
ARMs häufiger als Hypotheken mit variabler Rate bezeichnet.
Anpassbare vs. festverzinsliche Hypotheken
Während variabel verzinsliche Hypotheken weltweit weit verbreitet sind, sind festverzinsliche Hypotheken in den USA traditionell beliebter
Festhypotheken können insgesamt teurer sein als Hypotheken mit variablem Zinssatz, aber sie sind nicht von Zinsschwankungen abhängig. Die Zinssätze bleiben über die Laufzeit des Darlehens konstant, was für die Kreditnehmer von Vorteil ist, da sie für die Laufzeit der Hypothek eine festgelegte monatliche Zahlung ohne unerwartete Erhöhungen erhalten.
In den USA werden Festzinshypotheken üblicherweise in Schritten von 15 und 30 Jahren abgeschlossen. Während einige Länder einige festverzinsliche Hypothekeninstrumente anbieten, sind die Laufzeiten in den meisten Fällen auf viel kürzere Zeiträume festgelegt. In Frankreich beispielsweise können Festhypotheken mit Laufzeiten von zwei, fünf, 15 und 20 Jahren angeboten werden.
Beispiel eines diskretionären ARM
Ein diskretionärer ARM kann für einen bestimmten Zeitraum einen niedrigen Einführungszinssatz haben, danach kann der Zinssatz nach Belieben des Kreditgebers steigen.
Beispielsweise kann ein Kreditnehmer in den ersten zwei Jahren einen Zinssatz von 2 % erhalten. Danach könnte der Zinssatz sofort auf beispielsweise 5 % oder höher steigen – mehr als das Doppelte der monatlichen Hypothekenzahlung des Kreditnehmers. Und wenn der Kreditgeber dies wünscht, kann er die Zinsen in Zukunft weiter erhöhen, solange er den Kreditnehmer ordnungsgemäß benachrichtigt. Ein seriöser Kreditgeber hält die Erhöhungen möglicherweise im Einklang mit den vorherrschenden Zinssätzen, aber ein skrupelloser ist nicht dazu verpflichtet.
Vor- und Nachteile diskretionärer Waffen
In einigen Ländern sind diskretionäre ARMs alles, was Kreditgeber anbieten. Wenn also jemand ein Haus kaufen möchte und nicht über das nötige Geld verfügt, hat er keine andere Wahl. Der "Profi" eines diskretionären ARM ist also, dass es zumindest die Kreditaufnahme für den Kauf eines Eigenheims ermöglicht.
Die „Nachteile“ drehen sich um das Risiko. Bei jeder variabel verzinslichen Hypothek, selbst der in den USA erhältlichen, können Zinserhöhungen schließlich dazu führen, dass der Kreditnehmer seine monatlichen Zahlungen nicht mehr leisten kann und sogar sein Zuhause verlieren kann. Dies geschah während der Subprime- Krise, die zur Finanzkrise 2008 führte.
Diskretionäre ARMs können noch riskanter sein, da sie möglicherweise keine Obergrenzen dafür haben, wie schnell oder wie hoch ihre Zinssätze steigen können.
Höhepunkte
Diskretionäre ARMs sind in den USA nicht verfügbar, aber in anderen Regionen wie Europa, Indien, Australien und Kanada üblich.
Ein diskretionärer ARM oder eine Hypothek mit variablem Zinssatz stellt ein Risiko für den Kreditnehmer dar, da Zinserhöhungen die Hypothekenzahlungen unerschwinglich machen können.
Ein diskretionärer ARM ist eine Art Hypothek mit variablem Zinssatz, bei der Kreditgeber den Zinssatz jederzeit ändern können.
