İsteğe bağlı ARM

İsteğe Bağlı ARM Nedir?

İsteğe bağlı bir ARM, borç verenin faiz oranını kendi takdirine bağlı olarak değiştirmesine izin veren, ayarlanabilir oranlı bir ipotek türüdür. İsteğe bağlı ARM'ler Amerika Birleşik Devletleri'nde mevcut değildir, ancak Avrupa, Avustralya ve dünyanın diğer bazı bölgelerinde yaygındır.

İsteğe Bağlı ARM'ler Nasıl Çalışır?

Adından da anlaşılacağı gibi, borç verenler, değişiklik hakkında belirli bir süre içinde, genellikle altı hafta önceden bilgilendirilmeleri koşuluyla, isteğe bağlı ARM'lerdeki faiz oranlarını kendi takdirlerine göre değiştirebilirler.

Sıklıkla, isteğe bağlı ARM'ler, borçlulara kısa vadeli bir başlangıç faiz oranı sunar; bundan sonra borç veren, faiz oranını herhangi bir zamanda, herhangi bir miktarda ve herhangi bir nedenle değiştirmeyi seçebilir. Çoğu durumda, kredi verenlerin isteğe bağlı ARM'lerde yapabilecekleri değişiklikler üzerinde herhangi bir üst sınır yoktur. Bu şekilde, isteğe bağlı ARM'ler borç verenler için daha elverişli düzenlemeler ve borç alanlar için potansiyel olarak riskli bir teklif olma eğilimindedir.

İsteğe Bağlı ARM'ler ve ABD

ABD, isteğe bağlı ayarlanabilir oranlı ipoteklerin mevcut olmadığı birkaç gelişmiş Batı ülkesinden biridir. ABD'de sunulan ve genellikle endeksli ARM olarak adlandırılan ayarlanabilir oranlı ipotekler farklı şekilde çalışır ve borçluya daha fazla koruma sağlar.

Endeksli ARM'ler için faiz oranları, ipotek sözleşmesinde belirtilen kurallara dayanan bilgisayarlı hesaplamalarla belirlenir. Bu düzenlemeye göre, faiz oranları önceden belirlenmiş tarihlerde ayarlanır ve borç verenin üzerinde doğrudan etkisi veya kontrolü olmayan belirli bir endekse bağlanır.

Ek olarak, endekslenmiş ARM'ler, isteğe bağlı ARM'lerin aksine, endekslenmiş ARM'ler, herhangi bir ayarlama tarihindeki oran değişikliklerini sınırlama ve kredinin ömrü boyunca maksimum oran değişikliği belirleme eğilimindedir. Endeksli ARM'ler ayrıca başlangıç faiz oranı için çok daha uzun bir süre belirleyebilir, bazen 10 yıla kadar uzayabilir.

Ayarlanabilir oranlı ipotek (ARM) terimi ABD'de daha yaygın olarak kullanılır ABD dışında İngilizce konuşulan dünyada, ARM'lere daha sık değişken oranlı ipotekler denir.

Ayarlanabilir vs. Sabit Faizli İpotekler

Ayarlanabilir oranlı ipotekler dünya çapında yaygın olarak kullanılırken, sabit oranlı ipotekler geleneksel olarak ABD'de daha popüler olmuştur.

Sabit oranlı ipotekler, genel olarak ayarlanabilir oranlı ipoteklerden daha pahalı olabilir, ancak değişen faiz oranlarının insafına değiller. Faiz oranları, kredinin ömrü boyunca sabit kalır, bu da borçlular için faydalıdır çünkü ipoteğin ömrü boyunca herhangi bir beklenmedik artış olmadan belirli bir aylık ödemeleri olacaktır.

ABD'de, sabit faizli ipotekler genellikle 15 yıllık ve 30 yıllık artışlarla sözleşmelendirilir. Bazı ülkeler bazı sabit oranlı ipotek araçları sunarken, çoğu durumda şartlar çok daha kısa süreler için belirlenir. Örneğin Fransa'da sabit faizli ipotekler iki yıllık, beş yıllık, 15 yıllık ve 20 yıllık dönemlerde sunulabilir.

İsteğe Bağlı ARM Örneği

İsteğe bağlı bir ARM, belirli bir süre için düşük bir başlangıç faiz oranına sahip olabilir, bundan sonra borç veren uygun gördüğünde oran artabilir.

Örneğin, bir borçlu ilk iki yıl için %2'lik bir oran alabilir. Bundan sonra, oran hemen örneğin %5 veya daha yükseğe sıçrayabilir - borçlunun aylık ipotek ödemesinin iki katından fazla. Ve borç veren isterse, borçluya uygun bildirimde bulunduğu sürece gelecekte oranları daha da yükseltebilir. Saygın bir borç veren, artışları geçerli faiz oranlarına göre tutabilir, ancak vicdansız birinin bunu yapma zorunluluğu yoktur.

İsteğe Bağlı ARM'lerin Artıları ve Eksileri

Bazı ülkelerde, kredi verenlerin sunduğu tek şey isteğe bağlı ARM'lerdir, bu nedenle birisi bir ev satın almak istiyorsa ve bunu yapmak için nakit parası yoksa, başka seçeneği yoktur. Dolayısıyla, isteğe bağlı bir ARM'ye sahip "profesyonel", en azından bir ev satın almak için borçlanmayı mümkün kılıyor.

"Eksiler" risk etrafında toplanıyor. Herhangi bir ayarlanabilir oranlı ipotek ile, ABD'de mevcut olan türden bile olsa, faiz oranı artışları sonunda borçlunun artık aylık ödemelerini karşılayamayacağı ve hatta evini kaybedebileceği bir noktaya yol açabilir. Bu , 2008 mali krizine yol açan subprime erimesi sırasında oldu .

İsteğe bağlı ARM'ler daha da riskli olabilir, çünkü faiz oranlarının ne kadar hızlı veya ne kadar yükselebileceği konusunda herhangi bir üst sınırı olmayabilir.

##Öne çıkanlar

• İsteğe bağlı ARM'ler ABD'de mevcut değildir ancak Avrupa, Hindistan, Avustralya ve Kanada gibi diğer bölgelerde yaygındır.

• İsteğe bağlı bir ARM veya herhangi bir değişken oranlı ipotek, oran artışları ipotek ödemelerini karşılanamaz hale getirebileceğinden borçlu için bir risk oluşturur.

• İsteğe bağlı ARM, borç verenlerin faiz oranını herhangi bir zamanda değiştirebileceği bir tür değişken oranlı ipotektir.