Skjønnsmessig ARM
Hva er en skjønnsmessig ARM?
En skjønnsmessig ARM er en type boliglån med justerbar rente som lar långiveren endre renten etter eget skjønn. Skjønnsbaserte ARM-er er ikke tilgjengelige i USA, men er vanlige i Europa, Australia og noen andre deler av verden.
Hvordan diskresjonære ARM-er fungerer
Som navnet tilsier, kan långivere endre rentene på diskresjonære ARM-er etter eget skjønn, forutsatt at låntakere informeres om endringen innen en spesifisert periode, vanligvis seks uker i forveien.
Skjønnsbaserte ARM-er tilbyr ofte en kortsiktig introduksjonsrente til låntakere, hvoretter långiveren kan velge å endre renten når som helst, med et hvilket som helst beløp og uansett årsak. I mange tilfeller er det ingen tak på endringene långivere kan gjøre til skjønnsmessige ARMs. På denne måten har skjønnsmessige ARM-er en tendens til å være mer gunstige ordninger for långivere og et potensielt risikabelt forslag for låntakere.
Diskresjonære ARMs og USA
USA er en av få utviklede vestlige nasjoner der skjønnsmessige, justerbare boliglån ikke er tilgjengelige. De justerbare boliglånene som tilbys i USA, ofte kalt indekserte ARM - er, fungerer annerledes og gir mer beskyttelse til låntakeren.
Rentene for indekserte ARM-er er automatiserte, satt av datastyrte beregninger forankret i reglene fastsatt i boliglånskontrakten. Under denne ordningen justeres rentene på forhåndsbestemte datoer og er knyttet til en spesifikk indeks som långiver ikke har direkte innflytelse eller kontroll over.
I tillegg står indekserte ARM-er i kontrast til skjønnsmessige ARM-er ved at indekserte ARM-er har en tendens til å begrense renteendringer på en gitt justeringsdato, i tillegg til å sette en maksimal renteendring over lånets levetid. Indekserte ARM-er kan også angi en mye lengre periode for den opprinnelige renten, noen ganger så lenge som 10 år.
Begrepet boliglån med justerbar rente (ARM) brukes oftere i USA I den engelsktalende verden utenfor USA blir ARM oftere referert til som boliglån med variabel rente.
Justerbar vs. Fastrente boliglån
Mens justerbare boliglån er i utbredt bruk over hele verden, har fastrentelån tradisjonelt vært mer populært i USA
Fastrenteboliglån kan totalt sett være dyrere enn regulerbare boliglån, men de er ikke prisgitt å endre renten. Rentene forblir stabile i løpet av lånets levetid, noe som er fordelaktig for låntakere fordi de vil ha en fast månedlig betaling for boliglånets levetid, uten noen uventede økninger.
I USA inngås fastrentelån vanligvis i intervaller på 15 år og 30 år. Mens noen land tilbyr noen fastrente boliglånsinstrumenter, er vilkårene i de fleste tilfeller satt for mye kortere perioder. I Frankrike kan for eksempel fastrentelån tilbys i toårs-, femårs-, 15- og 20-årsperioder.
Eksempel på en skjønnsmessig ARM
En skjønnsmessig ARM kan ha en lav introduksjonsrente i en viss periode, hvoretter renten kan stige slik utlåneren finner det passende.
For eksempel kan en låntaker være i stand til å få en rente på 2 % de første to årene. Etter det kan renten umiddelbart hoppe til for eksempel 5% eller høyere - mer enn en dobling av låntakerens månedlige boliglånsbetaling. Og dersom långiver ønsker det, kan den heve rentene ytterligere i fremtiden, så lenge det gir ordentlig varsel til låntaker. En anerkjent utlåner kan holde økninger i tråd med gjeldende renter, men en skruppelløs en er ikke forpliktet til å gjøre det.
Fordeler og ulemper med diskresjonære ARM-er
I noen land er skjønnsbaserte ARM-er alt som långivere tilbyr, så hvis noen ønsker å kjøpe et hjem og mangler penger til det, har de ikke noe annet valg. Så "proffen" med en skjønnsmessig ARM er at den i det minste gjør det mulig å låne for å kjøpe bolig.
"Impuljene" dreier seg om risiko. Med ethvert boliglån med justerbar rente, selv den typen som er tilgjengelig i USA, kan renteøkninger til slutt føre til et punkt der låntakeren ikke lenger har råd til å betale sine månedlige betalinger og til og med kan miste hjemmet sitt. Dette skjedde under subprime-nedsmeltingen som førte til finanskrisen i 2008.
Skjønnsbaserte ARM-er kan være enda mer risikable, siden de kanskje ikke har noen tak på hvor raskt eller hvor høyt renten deres kan stige.
##Høydepunkter
Skjønnsbaserte ARM-er er ikke tilgjengelige i USA, men er vanlige i andre regioner, som Europa, India, Australia og Canada.
En skjønnsmessig ARM, eller et hvilket som helst boliglån med variabel rente, utgjør en risiko for låntakeren ettersom renteøkninger kan gjøre boliglånsbetalingene uoverkommelige.
En skjønnsmessig ARM er en type boliglån med variabel rente der långivere kan endre renten når som helst.
