Uznaniowe ramię
Co to jest ramię dyskrecjonalne?
Uznaniowy ARM to rodzaj kredytu hipotecznego o zmiennym oprocentowaniu,. który umożliwia pożyczkodawcy zmianę oprocentowania według własnego uznania. Uznaniowe ARM nie są dostępne w Stanach Zjednoczonych, ale są powszechne w Europie, Australii i niektórych innych częściach świata.
Jak działają uznaniowe ARM
Jak sama nazwa wskazuje, pożyczkodawcy mogą zmieniać oprocentowanie uznaniowych ARM według własnego uznania, pod warunkiem, że pożyczkobiorcy zostaną poinformowani o zmianie w określonym terminie, zwykle z sześciotygodniowym wyprzedzeniem.
Często uznaniowe ARM oferują pożyczkobiorcom krótkoterminową wstępną stopę procentową,. po której pożyczkodawca może zdecydować się na zmianę stopy procentowej w dowolnym momencie, o dowolną kwotę i z dowolnego powodu. W wielu przypadkach nie ma ograniczeń dotyczących zmian, które pożyczkodawcy mogą wprowadzić do uznaniowych ARM. W ten sposób uznaniowe ARM wydają się być bardziej korzystnymi rozwiązaniami dla pożyczkodawców i potencjalnie ryzykowną propozycją dla pożyczkobiorców.
Uznaniowe ARM i USA
Stany Zjednoczone są jednym z niewielu rozwiniętych krajów zachodnich, w których nie są dostępne kredyty hipoteczne o zmiennym oprocentowaniu. Oferowane w USA kredyty hipoteczne o zmiennym oprocentowaniu, często nazywane indeksowanymi ARM,. działają inaczej i zapewniają kredytobiorcy większą ochronę.
Oprocentowanie indeksowanych ARM jest zautomatyzowane, ustalane za pomocą komputerowych obliczeń opartych na zasadach określonych w umowie hipotecznej. Zgodnie z tym porozumieniem stopy procentowe są dostosowywane w określonych z góry terminach i są powiązane z określonym indeksem,. na który pożyczkodawca nie ma bezpośredniego wpływu ani kontroli.
Ponadto indeksowane ARM kontrastują z uznaniowymi ARM, ponieważ indeksowane ARM mają tendencję do ograniczania zmian oprocentowania w dowolnym dniu korekty, a także ustalania maksymalnej zmiany stawki w okresie trwania pożyczki. Indeksowane ARM mogą również ustalać znacznie dłuższy okres początkowej stopy procentowej, czasami nawet do 10 lat.
zmiennym oprocentowaniu jest częściej używany w USA .
Regulowany vs. Kredyty hipoteczne o stałym oprocentowaniu
Podczas gdy kredyty hipoteczne o zmiennym oprocentowaniu są szeroko stosowane na całym świecie, kredyty hipoteczne o stałym oprocentowaniu są tradycyjnie bardziej popularne w Stanach Zjednoczonych
Kredyty hipoteczne o stałym oprocentowaniu mogą być ogólnie droższe niż kredyty hipoteczne o zmiennym oprocentowaniu, ale nie są one zdane na zmianę stóp procentowych. Stopy procentowe pozostają stałe przez cały okres kredytowania, co jest korzystne dla kredytobiorców, ponieważ będą mieli ustaloną miesięczną spłatę kredytu przez cały okres kredytowania, bez nieoczekiwanych podwyżek.
W Stanach Zjednoczonych kredyty hipoteczne o stałym oprocentowaniu są powszechnie zaciągane na 15 i 30 lat. Podczas gdy niektóre kraje oferują pewne instrumenty hipoteczne o stałym oprocentowaniu, w większości przypadków warunki są ustalane na znacznie krótsze okresy. Na przykład we Francji kredyty hipoteczne o stałym oprocentowaniu mogą być oferowane w okresach dwuletnich, pięcioletnich, 15-letnich i 20-letnich.
Przykład Uznaniowego ARM
Uznaniowy ARM może mieć niską początkową stopę procentową przez pewien okres, po którym stopa może wzrosnąć zgodnie z uznaniem pożyczkodawcy.
Na przykład pożyczkobiorca może być w stanie uzyskać oprocentowanie 2% przez pierwsze dwa lata. Po tym oprocentowaniu może natychmiast wzrosnąć, powiedzmy, do 5% lub więcej – więcej niż podwojenie miesięcznej spłaty kredytu hipotecznego kredytobiorcy. A jeśli pożyczkodawca sobie tego życzy, może w przyszłości jeszcze podnieść stopy procentowe, o ile odpowiednio powiadomi pożyczkobiorcę. Renomowany pożyczkodawca może utrzymywać podwyżki zgodnie z panującymi stopami procentowymi, ale pozbawiony skrupułów pożyczkodawca nie ma takiego obowiązku.
Plusy i minusy uznaniowych ARM
W niektórych krajach kredytodawcy oferują jedynie uznaniowe ARM, więc jeśli ktoś chce kupić dom i nie ma na to gotówki, nie ma innego wyjścia. Tak więc „pro” z uznaniowym ARM polega na tym, że przynajmniej umożliwia zaciągnięcie pożyczki na zakup domu.
„Wady” koncentrują się wokół ryzyka. W przypadku każdego kredytu hipotecznego o zmiennym oprocentowaniu, nawet tego dostępnego w USA, podwyżki stóp procentowych mogą ostatecznie doprowadzić do punktu, w którym kredytobiorca nie będzie już mógł sobie pozwolić na dokonywanie miesięcznych spłat, a nawet może stracić dom. Stało się to podczas krachu na rynku subprime,. który doprowadził do kryzysu finansowego w 2008 roku.
Uznaniowe ARM mogą być jeszcze bardziej ryzykowne, ponieważ mogą nie mieć żadnych ograniczeń dotyczących tego, jak szybko lub jak wysoko mogą wzrosnąć ich stopy procentowe.
##Przegląd najważniejszych wydarzeń
Uznaniowe ARM nie są dostępne w USA, ale są powszechne w innych regionach, takich jak Europa, Indie, Australia i Kanada.
Uznaniowy ARM lub jakikolwiek kredyt hipoteczny o zmiennym oprocentowaniu stanowi ryzyko dla kredytobiorcy, ponieważ wzrost oprocentowania może sprawić, że spłata kredytu hipotecznego będzie nieopłacalna.
Uznaniowy ARM to rodzaj kredytu hipotecznego o zmiennym oprocentowaniu, w którym pożyczkodawcy mogą w dowolnym momencie zmienić oprocentowanie.
