Дискреционная рука

Что такое дискреционная рука?

Дискреционная ARM — это тип ипотеки с регулируемой процентной ставкой,. которая позволяет кредитору изменять процентную ставку по своему усмотрению. Дискреционные ARM недоступны в США, но распространены в Европе, Австралии и некоторых других частях мира.

Как работают дискреционные ARM

Как следует из названия, кредиторы могут изменять процентные ставки по дискреционным ARM по своему усмотрению при условии, что заемщики будут проинформированы об изменении в течение определенного периода, обычно за шесть недель.

Часто дискреционные ARM предлагают заемщикам краткосрочную начальную процентную ставку,. после чего кредитор может изменить процентную ставку в любое время, на любую сумму и по любой причине. Во многих случаях нет ограничений на изменения, которые кредиторы могут вносить в дискреционные ARM. Таким образом, дискреционные ARM, как правило, являются более выгодными механизмами для кредиторов и потенциально рискованным предложением для заемщиков.

Дискреционные ARM и США

США — одна из немногих развитых западных стран, в которых дискреционные ипотечные кредиты с регулируемой процентной ставкой недоступны. Ипотечные кредиты с регулируемой процентной ставкой, которые предлагаются в США, часто называемые индексированными ARM,. работают по-другому и обеспечивают большую защиту заемщика.

Процентные ставки для индексированных ARM автоматизированы, устанавливаются компьютеризированными расчетами, основанными на правилах, предусмотренных в ипотечном договоре. В соответствии с этим соглашением процентные ставки корректируются в заранее определенные даты и связаны с конкретным индексом,. на который кредитор не имеет прямого влияния или контроля.

Кроме того, индексированные ARM отличаются от дискреционных ARM тем, что индексированные ARM имеют тенденцию ограничивать изменения ставки в любую заданную дату корректировки, а также устанавливать максимальное изменение ставки в течение срока действия кредита. Индексированные ARM также могут устанавливать гораздо более длительный период начальной процентной ставки, иногда до 10 лет.

плавающей процентной ставкой » (ARM) чаще используется в США .

Ипотека с регулируемой ставкой и ипотека с фиксированной ставкой

В то время как ипотечные кредиты с регулируемой процентной ставкой широко используются во всем мире, ипотечные кредиты с фиксированной процентной ставкой традиционно более популярны в США.

Ипотечные кредиты с фиксированной процентной ставкой в целом могут быть дороже, чем ипотечные кредиты с регулируемой процентной ставкой, но они не зависят от меняющихся процентных ставок. Процентные ставки остаются стабильными в течение всего срока действия кредита, что выгодно заемщикам, поскольку они будут иметь установленный ежемесячный платеж в течение всего срока действия ипотечного кредита без каких-либо непредвиденных повышений.

В США ипотечные кредиты с фиксированной процентной ставкой обычно заключаются с шагом 15 и 30 лет. Хотя некоторые страны предлагают ипотечные инструменты с фиксированной процентной ставкой, в большинстве случаев сроки устанавливаются на гораздо более короткие сроки. Во Франции, например, ипотечные кредиты с фиксированной процентной ставкой могут быть предложены на два, пять, 15 и 20 лет.

Пример дискреционного ARM

Дискреционный ARM может иметь низкую начальную процентную ставку в течение определенного периода, после чего ставка может повышаться по усмотрению кредитора.

Например, заемщик может получить ставку 2% в течение первых двух лет. После этого ставка может сразу подскочить, скажем, до 5% или выше, что более чем удвоит ежемесячный платеж заемщика по ипотеке. И если кредитор того желает, он может повысить ставки в будущем, если он надлежащим образом уведомит заемщика. Кредитор с хорошей репутацией может поддерживать рост в соответствии с преобладающими процентными ставками, но недобросовестный кредитор не обязан этого делать.

Плюсы и минусы дискреционных ARM

В некоторых странах все, что предлагают кредиторы, — это дискреционные ARM, поэтому, если кто-то хочет купить дом, но у него нет на это денег, у него нет другого выбора. Таким образом, плюс дискреционного ARM в том, что он, по крайней мере, делает возможным получение кредита на покупку дома.

«Минусы» сосредоточены вокруг риска. При любой ипотеке с регулируемой процентной ставкой, даже той, которая доступна в США, повышение процентной ставки может в конечном итоге привести к тому, что заемщик больше не сможет вносить свои ежемесячные платежи и может даже потерять свой дом. Это произошло во время краха ипотечных кредитов,. который привел к финансовому кризису 2008 года.

Дискреционные ARM могут быть еще более рискованными, поскольку у них может не быть никаких ограничений на то, как быстро или насколько высоко могут расти их процентные ставки.

Особенности

• Дискреционные ARM недоступны в США, но распространены в других регионах, таких как Европа, Индия, Австралия и Канада.

• Дискреционная ARM или любая ипотека с переменной процентной ставкой представляет риск для заемщика, поскольку повышение ставок может сделать платежи по ипотеке недоступными.

• Дискреционная ARM - это тип ипотеки с переменной процентной ставкой, в которой кредиторы могут изменить процентную ставку в любое время.