Harkinnanvarainen ARM
Mikä on harkinnanvarainen ARM?
Harkinnanvarainen ARM on eräänlainen säädettävä korkoinen asuntolaina,. jonka avulla lainanantaja voi muuttaa korkoa harkintansa mukaan. Harkinnanvaraisia ARM-laitteita ei ole saatavilla Yhdysvalloissa, mutta ne ovat yleisiä Euroopassa, Australiassa ja joissakin muissa osissa maailmaa.
Kuinka harkinnanvaraiset ARMs toimivat
Kuten nimestä voi päätellä, lainanantajat voivat muuttaa harkinnanvaraisten ARM:ien korkoja oman harkintansa mukaan edellyttäen, että lainanottajalle ilmoitetaan muutoksesta tietyn ajan kuluessa, yleensä kuusi viikkoa etukäteen.
Usein harkinnanvaraiset ARM:t tarjoavat lainaajille lyhytaikaisen johdantokoron,. jonka jälkeen lainanantaja voi muuttaa korkoa milloin tahansa, millä tahansa määrällä ja mistä tahansa syystä. Monissa tapauksissa ei ole rajoituksia muutoksille, joita lainanantajat voivat tehdä harkinnanvaraisiin ARM-järjestelmiin. Tällä tavalla harkinnanvaraiset ARM-järjestelyt ovat yleensä edullisempia järjestelyjä lainanantajille ja mahdollisesti riskialtis tarjous lainaajille.
Harkinnanvaraiset ARM:t ja Yhdysvallat
Yhdysvallat on yksi harvoista kehittyneistä länsimaista, joissa harkinnanvaraisia säädettäväkorkoisia asuntolainoja ei ole saatavilla. Yhdysvalloissa tarjottavat säädettäväkorkoiset asuntolainat, joita usein kutsutaan indeksoiduiksi ARM-lainiksi,. toimivat eri tavalla ja tarjoavat enemmän suojaa lainanottajalle.
Indeksoidun ARM:n korot ovat automatisoituja, ja ne määritetään tietokoneistettujen laskelmien avulla, jotka perustuvat asuntolainasopimuksen sääntöihin. Tässä järjestelyssä korkoja tarkistetaan ennalta määrättyinä päivinä ja ne on sidottu tiettyyn indeksiin,. johon lainanantajalla ei ole suoraa vaikutusvaltaa tai määräysvaltaa.
Lisäksi indeksoidut ARM:t eroavat harkinnanvaraisista ARM:ista, koska indeksoidut ARM:t pyrkivät rajoittamaan koron muutoksia minä tahansa säätöpäivänä sekä asettamaan enimmäiskoron muutoksen lainan voimassaoloajalle. Indeksoidut ARM:t voivat myös asettaa paljon pidemmän ajanjakson alkuperäiselle korolle, joskus jopa 10 vuotta.
Termiä säädettävä korkoinen asuntolaina (ARM) käytetään useammin Yhdysvalloissa. Englanninkielisessä maailmassa Yhdysvaltojen ulkopuolella ARM-lainoja kutsutaan useammin vaihtuvakorkoisiksi asuntolainaiksi.
Säädettävä vs. Kiinteäkorkoiset asuntolainat
Vaikka säädettäväkorkoiset asuntolainat ovat laajalti käytössä maailmanlaajuisesti, kiinteäkorkoiset asuntolainat ovat perinteisesti olleet suositumpia Yhdysvalloissa
Kiinteäkorkoiset asuntolainat voivat olla yleisesti ottaen kalliimpia kuin säädettäväkorkoiset asuntolainat, mutta ne eivät ole muuttuvien korkojen armoilla. Korot pysyvät vakaina koko laina-ajan, mikä on lainanottajien eduksi, koska heillä on kiinteä kuukausierä asuntolainan voimassaoloajan ilman odottamattomia korotuksia.
Yhdysvalloissa kiinteäkorkoiset asuntolainat solmitaan yleensä 15 vuoden ja 30 vuoden välein. Vaikka jotkin maat tarjoavat joitain kiinteäkorkoisia asuntolainainstrumentteja, useimmissa tapauksissa lainaehdot ovat paljon lyhyempiä. Esimerkiksi Ranskassa kiinteäkorkoisia asuntolainoja voidaan tarjota kahden vuoden, viiden vuoden, 15 vuoden ja 20 vuoden jaksoissa.
Esimerkki harkinnanvaraisesta ARM:sta
Harkinnanvaraisella ARM:lla voi olla alhainen johdantokorko tietyn ajan, jonka jälkeen korko voi nousta lainanantajan parhaaksi katsomallaan tavalla.
Esimerkiksi lainanottaja voi saada kahden ensimmäisen vuoden koron 2 %. Sen jälkeen korko saattaa välittömästi hypätä esimerkiksi 5 prosenttiin tai korkeammalle – yli kaksinkertaistaen lainanottajan kuukausittaisen asuntolainamaksun. Ja jos lainanantaja niin haluaa, se voi nostaa korkoja edelleen tulevaisuudessa, kunhan se ilmoittaa lainanottajalle asianmukaisesti. Hyvämaineinen lainanantaja saattaa pitää korotukset voimassa olevien korkojen mukaisesti, mutta häikäilemätön ei ole velvollinen tekemään niin.
Harkinnanvaraisten käsivarsien edut ja haitat
Joissakin maissa lainanantajat tarjoavat vain harkinnanvaraisia ARM-maksuja, joten jos joku haluaa ostaa kodin ja hänellä ei ole rahaa ostaa sitä, hänellä ei ole muuta vaihtoehtoa. Joten harkinnanvaraisen ARM:n "ammattilainen" on, että se ainakin mahdollistaa lainanoton asunnon ostamiseksi.
"Haitat" keskittyvät riskiin. Kaikilla säädettäväkorkoisilla asuntolainoilla, jopa sellaisilla kuin Yhdysvalloissa, koronnousut voivat lopulta johtaa pisteeseen, jossa lainanottajalla ei ole enää varaa maksaa kuukausimaksuja ja hän voi jopa menettää kotinsa. Tämä tapahtui vuoden 2008 finanssikriisiin johtaneen subprime -kriisin aikana.
Harkinnanvaraiset ARM:t voivat olla vieläkin riskialttiimpia, koska niillä ei ehkä ole ylärajaa sille, kuinka nopeasti tai kuinka korkealle niiden korkotaso voi nousta.
##Kohokohdat
Harkinnanvaraisia ARM-laitteita ei ole saatavilla Yhdysvalloissa, mutta ne ovat yleisiä muilla alueilla, kuten Euroopassa, Intiassa, Australiassa ja Kanadassa.
Harkinnanvarainen ARM tai mikä tahansa vaihtuvakorkoinen asuntolaina aiheuttaa riskin lainanottajalle, koska koron nousu voi tehdä asuntolainan maksuista kohtuuttomia.
Harkinnanvarainen ARM on eräänlainen vaihtuvakorkoinen asuntolaina, jossa lainanantajat voivat muuttaa korkoa milloin tahansa.
