ARM discrecional

¿Qué es una ARM discrecional?

Una ARM discrecional es un tipo de hipoteca de tasa ajustable que le permite al prestamista cambiar la tasa de interés a su discreción. Los ARM discrecionales no están disponibles en los Estados Unidos, pero son comunes en Europa, Australia y algunas otras partes del mundo.

Cómo funcionan las ARM discrecionales

Como su nombre lo indica, los prestamistas pueden cambiar las tasas de interés de las ARM discrecionales a su discreción, siempre que se informe a los prestatarios sobre el cambio dentro de un período específico, generalmente con seis semanas de anticipación.

tasa de interés introductoria a corto plazo a los prestatarios, después de lo cual el prestamista puede optar por cambiar la tasa de interés en cualquier momento, por cualquier monto y por cualquier motivo. En muchos casos, no hay límites en los cambios que los prestamistas pueden hacer a las ARM discrecionales. De esta manera, las ARM discrecionales tienden a ser arreglos más favorables para los prestamistas y una propuesta potencialmente riesgosa para los prestatarios.

ARM discrecionales y EE. UU.

Estados Unidos es una de las pocas naciones occidentales desarrolladas en las que no se encuentran disponibles hipotecas discrecionales de tasa ajustable. Las hipotecas de tasa ajustable que se ofrecen en los EE. UU., a menudo llamadas ARM indexadas,. funcionan de manera diferente y brindan más protección al prestatario.

Las tasas de interés para las ARM indexadas están automatizadas, establecidas por cálculos computarizados arraigados en las reglas estipuladas en el contrato hipotecario. Según este acuerdo, las tasas de interés se ajustan en fechas predeterminadas y están vinculadas a un índice específico sobre el cual el prestamista no tiene influencia ni control directo.

Además, las ARM indexadas contrastan con las ARM discrecionales en que las ARM indexadas tienden a limitar los cambios de tasa en cualquier fecha de ajuste determinada, así como a establecer un cambio de tasa máximo durante la vigencia del préstamo. Los ARM indexados también pueden establecer un período mucho más largo para la tasa de interés inicial, a veces hasta 10 años.

El término hipoteca de tasa ajustable (ARM, por sus siglas en inglés) se usa más comúnmente en los EE. UU. En el mundo de habla inglesa fuera de los EE. UU., las hipotecas ARM se conocen con más frecuencia como hipotecas de tasa variable.

Hipotecas de tasa ajustable vs. tasa fija

Si bien las hipotecas de tasa ajustable se usan ampliamente en todo el mundo, las hipotecas de tasa fija tradicionalmente han sido más populares en los EE . UU.

Las hipotecas de tasa fija pueden ser más caras en general que las hipotecas de tasa ajustable, pero no están a merced de las tasas de interés cambiantes. Las tasas de interés se mantienen estables durante la vigencia del préstamo, lo que es beneficioso para los prestatarios porque tendrán un pago mensual fijo durante la vigencia de la hipoteca, sin aumentos inesperados.

En los EE. UU., las hipotecas de tasa fija se contratan comúnmente en incrementos de 15 y 30 años. Si bien algunos países ofrecen algunos instrumentos hipotecarios de tasa fija, en la mayoría de los casos los términos se establecen por períodos mucho más cortos. En Francia, por ejemplo, las hipotecas de tasa fija se pueden ofrecer en períodos de dos años, cinco años, 15 años y 20 años.

Ejemplo de una ARM discrecional

Una ARM discrecional puede tener una tasa de interés introductoria baja durante un cierto período, después del cual la tasa puede aumentar según lo considere conveniente el prestamista.

Por ejemplo, un prestatario podría obtener una tasa del 2% durante los dos primeros años. Después de eso, la tasa podría subir inmediatamente a, digamos, 5% o más, más del doble del pago mensual de la hipoteca del prestatario. Y si el prestamista así lo desea, puede aumentar las tasas aún más en el futuro, siempre que notifique debidamente al prestatario. Un prestamista acreditado puede mantener los aumentos en línea con las tasas de interés vigentes, pero uno sin escrúpulos no tiene la obligación de hacerlo.

Ventajas y desventajas de las ARM discrecionales

En algunos países, los ARM discrecionales son todo lo que ofrecen los prestamistas, por lo que si alguien quiere comprar una casa y no tiene el efectivo para hacerlo, no tiene otra opción. Entonces, el "pro" con un ARM discrecional es que al menos hace posible pedir prestado para comprar una casa.

Los "contras" se centran en el riesgo. Con cualquier hipoteca de tasa ajustable, incluso la que está disponible en los EE. UU., los aumentos en la tasa de interés pueden llevar eventualmente a un punto en el que el prestatario ya no puede pagar sus pagos mensuales e incluso puede perder su casa. Esto sucedió durante el colapso de las hipotecas de alto riesgo que condujo a la crisis financiera de 2008.

Las ARM discrecionales pueden ser aún más riesgosas, ya que es posible que no tengan límites sobre la rapidez o el aumento de las tasas de interés.

Reflejos

• Las ARM discrecionales no están disponibles en EE. UU., pero son comunes en otras regiones, como Europa, India, Australia y Canadá.

• Una ARM discrecional, o cualquier hipoteca de tasa variable, presenta un riesgo para el prestatario ya que los aumentos de tasa pueden hacer que los pagos de la hipoteca sean inasequibles.

• Una ARM discrecional es un tipo de hipoteca de tasa variable en la que los prestamistas pueden cambiar la tasa de interés en cualquier momento.