ARM discrezionale

Che cos'è un ARM discrezionale?

Un ARM discrezionale è un tipo di mutuo a tasso variabile che consente al prestatore di modificare il tasso di interesse a sua discrezione. Gli ARM discrezionali non sono disponibili negli Stati Uniti, ma sono comuni in Europa, Australia e alcune altre parti del mondo.

Come funzionano gli ARM discrezionali

Come suggerisce il nome, i prestatori possono modificare i tassi di interesse sugli ARM discrezionali a loro discrezione, a condizione che i mutuatari siano informati della modifica entro un periodo specificato, di solito sei settimane in anticipo.

tasso di interesse introduttivo a breve termine , dopodiché il prestatore può scegliere di modificare il tasso di interesse in qualsiasi momento, di qualsiasi importo e per qualsiasi motivo. In molti casi, non ci sono limiti alle modifiche che i prestatori possono apportare agli ARM discrezionali. In questo modo, gli ARM discrezionali tendono ad essere accordi più favorevoli per i prestatori e una proposta potenzialmente rischiosa per i mutuatari.

ARM discrezionali e Stati Uniti

Gli Stati Uniti sono una delle poche nazioni occidentali sviluppate in cui non sono disponibili mutui a tasso variabile discrezionale. I mutui a tasso variabile offerti negli Stati Uniti, spesso chiamati ARM indicizzati,. funzionano in modo diverso e forniscono maggiori protezioni al mutuatario.

I tassi di interesse per gli ARM indicizzati sono automatizzati, fissati da calcoli informatizzati radicati nelle regole stipulate nel contratto di mutuo. In base a tale disposizione, i tassi di interesse sono adeguati a date predeterminate e sono collegati a un indice specifico sul quale il prestatore non ha alcuna influenza o controllo diretto.

Inoltre, gli ARM indicizzati sono in contrasto con gli ARM discrezionali in quanto gli ARM indicizzati tendono a limitare le variazioni del tasso in una determinata data di adeguamento, oltre a impostare una variazione massima del tasso durante la durata del prestito. Gli ARM indicizzati possono anche fissare un periodo molto più lungo per il tasso di interesse iniziale, a volte fino a 10 anni.

Il termine mutuo a tasso variabile (ARM) è usato più comunemente negli Stati Uniti Nel mondo anglofono al di fuori degli Stati Uniti, gli ARM sono più frequentemente indicati come mutui a tasso variabile.

Mutui a tasso variabile vs. a tasso fisso

Mentre i mutui a tasso variabile sono ampiamente utilizzati in tutto il mondo, i mutui a tasso fisso sono stati tradizionalmente più popolari negli Stati Uniti

I mutui a tasso fisso possono essere nel complesso più costosi dei mutui a tasso variabile, ma non sono alla mercé della modifica dei tassi di interesse. I tassi di interesse rimangono costanti per tutta la durata del prestito, il che è vantaggioso per i mutuatari perché avranno una rata mensile fissa per tutta la durata del mutuo, senza aumenti imprevisti.

Negli Stati Uniti, i mutui a tasso fisso sono comunemente contratti con incrementi di 15 e 30 anni. Mentre alcuni paesi offrono alcuni strumenti ipotecari a tasso fisso, nella maggior parte dei casi i termini sono fissati per periodi molto più brevi. In Francia, ad esempio, i mutui a tasso fisso possono essere offerti in periodi di due, cinque anni, 15 e 20 anni.

Esempio di ARM discrezionale

Un ARM discrezionale può avere un basso tasso di interesse introduttivo per un certo periodo, dopodiché il tasso può aumentare come meglio crede il prestatore.

Ad esempio, un mutuatario potrebbe essere in grado di ottenere un tasso del 2% per i primi due anni. Dopodiché, il tasso potrebbe immediatamente saltare, diciamo, al 5% o superiore, più del doppio della rata mensile del mutuo del mutuatario. E se il prestatore lo desidera, può aumentare ulteriormente i tassi in futuro, purché fornisca un preavviso adeguato al mutuatario. Un prestatore rispettabile potrebbe mantenere gli aumenti in linea con i tassi di interesse prevalenti, ma uno senza scrupoli non ha alcun obbligo di farlo.

Pro e contro delle armi discrezionali

In alcuni paesi, gli ARM discrezionali sono tutto ciò che offrono i prestatori, quindi se qualcuno vuole comprare una casa e non ha i soldi per farlo, non ha altra scelta. Quindi il "pro" con un ARM discrezionale è che almeno rende possibile il prestito per acquistare una casa.

I "contro" sono incentrati sul rischio. Con qualsiasi mutuo a tasso variabile, anche del tipo disponibile negli Stati Uniti, l'aumento dei tassi di interesse può portare a un punto in cui il mutuatario non può più permettersi di pagare le rate mensili e potrebbe persino perdere la casa. Ciò è accaduto durante il crollo dei subprime che ha portato alla crisi finanziaria del 2008.

Gli ARM discrezionali possono essere ancora più rischiosi, dal momento che potrebbero non avere alcun limite su quanto velocemente o quanto in alto possono aumentare i loro tassi di interesse.

Mette in risalto

• Gli ARM discrezionali non sono disponibili negli Stati Uniti, ma sono comuni in altre regioni, come Europa, India, Australia e Canada.

• Un ARM discrezionale, o qualsiasi mutuo a tasso variabile, rappresenta un rischio per il mutuatario poiché l'aumento del tasso può rendere i pagamenti del mutuo inaccessibili.

• Un ARM discrezionale è un tipo di mutuo a tasso variabile in cui gli istituti di credito possono modificare il tasso di interesse in qualsiasi momento.