Valda ARM

Hvað er valrænn ARM?

Vald ARM er tegund veðlána með stillanlegum vöxtum sem gerir lánveitanda kleift að breyta vöxtum að eigin geðþótta. Valdar ARM eru ekki fáanlegar í Bandaríkjunum en eru algengar í Evrópu, Ástralíu og sumum öðrum heimshlutum.

Hvernig ákveðnir ARMAR virka

Eins og nafnið gefur til kynna geta lánveitendur breytt vöxtum á geðþóttasamningum að eigin vali, að því gefnu að lántakendur séu upplýstir um breytinguna innan tiltekins frests, venjulega sex vikna fyrirvara.

Oft bjóða valkvæða ARM lántakendur skammtíma kynningarvexti,. eftir það getur lánveitandinn valið að breyta vöxtunum hvenær sem er, hvaða upphæð sem er og af hvaða ástæðu sem er. Í mörgum tilfellum eru engin takmörk á þeim breytingum sem lánveitendur geta gert á valkvæðum ARMS. Á þennan hátt hafa geðþóttabundnar skuldbindingar tilhneigingu til að vera hagstæðari fyrirkomulag fyrir lánveitendur og hugsanlega áhættusöm uppástunga fyrir lántakendur.

Valda ARMs og Bandaríkin

Bandaríkin eru eitt af fáum þróuðum vestrænum ríkjum þar sem ekki er hægt að fá húsnæðislán með breytilegum vöxtum. Lán með breytilegum vöxtum sem eru í boði í Bandaríkjunum, oft kölluð verðtryggð ARM,. starfa öðruvísi og veita lántakanum meiri vernd.

Vextir verðtryggðra ARM-samninga eru sjálfvirkir, ákvarðaðir með tölvutækum útreikningum sem eiga rætur að rekja til reglna sem kveðið er á um í húsnæðislánasamningi. Samkvæmt þessu fyrirkomulagi eru vextir leiðréttir á fyrirfram ákveðnum dögum og eru þeir tengdir tiltekinni vísitölu sem lánveitandi hefur engin bein áhrif eða stjórn á.

Þar að auki eru verðtryggðar ARM-skuldir andstæðar valkvæðum ARM-um að því leyti að verðtryggðar ARM-ar hafa tilhneigingu til að takmarka vexti á hverjum aðlögunardegi, auk þess að setja hámarksbreytingu á vöxtum yfir líftíma lánsins. Verðtryggð ARM getur einnig sett miklu lengri tíma fyrir upphaflega vexti, stundum í allt að 10 ár.

Hugtakið húsnæðislán með breytilegum vöxtum (ARM) er oftar notað í Bandaríkjunum Í enskumælandi heimi utan Bandaríkjanna eru ARM-lán oftar kölluð húsnæðislán með breytilegum vöxtum.

Stillanleg vs. Fastvaxtahúsnæðislán

Þótt húsnæðislán með stillanlegum vöxtum séu í mikilli notkun um allan heim, hafa fastvextir húsnæðislán jafnan verið vinsælli í Bandaríkjunum

Fastvextir geta verið dýrari þegar á heildina er litið en vaxtabreytanleg húsnæðislán, en þau eru ekki á valdi vaxtabreytinga. Vextir haldast stöðugir yfir líftíma lánsins, sem er hagkvæmt fyrir lántakendur vegna þess að þeir munu hafa fasta mánaðarlega greiðslu fyrir líftíma húsnæðislánsins, án óvæntra hækkana.

Í Bandaríkjunum eru húsnæðislán með föstum vöxtum venjulega tekin í 15 ára og 30 ára þrepum. Þó að sum lönd bjóði upp á veðbréf með föstum vöxtum, eru skilmálar í flestum tilfellum settir á mun styttri tímabil. Í Frakklandi, til dæmis, er hægt að bjóða upp á húsnæðislán með föstum vöxtum á tveggja ára, fimm ára, 15 ára og 20 ára tímabili.

Dæmi um valrænan ARM

Vald ARM getur haft lága upphafsvexti í tiltekið tímabil, eftir það getur vextir hækkað eins og lánveitanda sýnist.

Til dæmis gæti lántaki getað fengið 2% vexti fyrstu tvö árin. Eftir það gæti vöxturinn strax hoppað upp í, segjum, 5% eða hærra - meira en tvöföldun mánaðarlegrar veðgreiðslu lántaka. Og ef lánveitandinn óskar þess getur hann hækkað vexti enn frekar í framtíðinni, svo framarlega sem það veitir lántakanum viðeigandi fyrirvara. Virtur lánveitandi gæti haldið hækkunum í samræmi við ríkjandi vexti, en óprúttnum lánveitanda er engin skylda til að gera það.

Kostir og gallar valkvæða ARMS

Í sumum löndum eru sjálfráða ARM-lán allt sem lánveitendur bjóða upp á, þannig að ef einhver vill kaupa húsnæði og skortir peninga til að gera það, hefur hann ekkert annað val. Þannig að "atvinnumaðurinn" með valsöm ARM er að það gerir að minnsta kosti lántöku til að kaupa heimili mögulega.

„Gallarnir“ snúast um áhættu. Með hvaða veðláni sem er með stillanlegum vöxtum, jafnvel þeirri tegund sem er í boði í Bandaríkjunum, geta vaxtahækkanir að lokum leitt til þess að lántakandi hefur ekki lengur efni á að greiða mánaðarlegar greiðslur sínar og gæti jafnvel misst heimili sitt. Þetta gerðist á undirmálsfallinu sem leiddi til fjármálakreppunnar 2008.

Valda ARM geta verið jafnvel áhættusamari, þar sem þeir hafa kannski ekki nein hámark á hversu hratt eða hversu hátt vextir þeirra geta hækkað.

##Hápunktar

Valdar ARM eru ekki fáanlegar í Bandaríkjunum en eru algengar á öðrum svæðum, eins og Evrópu, Indlandi, Ástralíu og Kanada.
Valsbundin ARM, eða hvaða veð með breytilegum vöxtum sem er, skapar áhættu fyrir lántaka þar sem vaxtahækkanir geta gert húsnæðislánagreiðslurnar óviðráðanlegar.
Vald ARM er tegund húsnæðislána með breytilegum vöxtum þar sem lánveitendur geta breytt vöxtunum hvenær sem er.