परिवर्तनीय दर बंधक

एक परिवर्तनीय दर बंधक क्या है?

एक परिवर्तनीय दर बंधक एक प्रकार का गृह ऋण है जिसमें ब्याज दर तय नहीं होती है। इसके बजाय, ब्याज भुगतान को एक विशिष्ट बेंचमार्क या संदर्भ दर से ऊपर के स्तर पर समायोजित किया जाएगा, जैसे कि प्राइम रेट + 2 अंक। ऋणदाता उधारकर्ताओं को एक बंधक ऋण के जीवन पर ब्याज की एक परिवर्तनीय दर की पेशकश कर सकते हैं। वे एक हाइब्रिड एडजस्टेबल-रेट मॉर्गेज (एआरएम) भी पेश कर सकते हैं, जिसमें एक प्रारंभिक निश्चित अवधि दोनों शामिल हैं, इसके बाद एक परिवर्तनीय दर जो उसके बाद समय-समय पर रीसेट हो जाती है।

हाइब्रिड एआरएम की सामान्य किस्मों में 5/1 एआरएम शामिल है,. जिसमें 5 साल की निश्चित अवधि होती है, जिसके बाद शेष ऋण पर परिवर्तनीय दर (आमतौर पर 25 और वर्ष) होती है।

एक परिवर्तनीय दर बंधक कैसे काम करता है

एक परिवर्तनीय दर बंधक एक निश्चित दर बंधक से भिन्न होता है,. जिसमें ऋण की अवधि के कुछ हिस्से के दौरान दरों को फ्लोटिंग के रूप में संरचित किया जाता है, न कि निश्चित। ऋणदाता विभिन्न परिवर्तनीय दर संरचनाओं के साथ परिवर्तनीय दर और समायोज्य दर बंधक ऋण उत्पादों दोनों की पेशकश करते हैं।

आम तौर पर, ऋणदाता उधारकर्ताओं को या तो पूरी तरह से परिशोधन या गैर-परिशोधन ऋण की पेशकश कर सकते हैं जो विभिन्न परिवर्तनीय दर ब्याज संरचनाओं को शामिल करते हैं। परिवर्तनीय दर ऋण आमतौर पर उधारकर्ताओं द्वारा पसंद किए जाते हैं जो मानते हैं कि दरें समय के साथ गिर जाएंगी। गिरती दर के वातावरण में, उधारकर्ता पुनर्वित्त के बिना घटती दरों का लाभ उठा सकते हैं क्योंकि उनकी ब्याज दरें बाजार दर के साथ घटती हैं।

पूर्ण-अवधि परिवर्तनीय दर ऋण उधारकर्ताओं को ऋण के पूरे जीवन में परिवर्तनीय दर ब्याज चार्ज करेंगे। एक परिवर्तनीय दर ऋण में, उधारकर्ता की ब्याज दर अनुक्रमित दर और आवश्यक किसी भी मार्जिन पर आधारित होगी। ऋण पर ब्याज दर ऋण के जीवन के दौरान किसी भी समय उतार-चढ़ाव कर सकती है।

परिवर्तनीय दरें

अनुक्रमित दर शामिल करने के लिए संरचित किया जाता है जिसमें एक परिवर्तनीय दर मार्जिन जोड़ा जाता है। यदि किसी उधारकर्ता से परिवर्तनशील दर वसूल की जाती है, तो उसे हामीदारी प्रक्रिया में एक मार्जिन दिया जाएगा। इस प्रकार अधिकांश परिवर्तनीय दर बंधक में पूरी तरह से अनुक्रमित दर शामिल होगी जो अनुक्रमित दर प्लस मार्जिन पर आधारित है।

एक समायोज्य दर बंधक पर अनुक्रमित दर वह है जो उधारकर्ता के लिए पूरी तरह से अनुक्रमित दर में उतार-चढ़ाव का कारण बनती है। परिवर्तनीय दर उत्पादों में, जैसे एआरएम, ऋणदाता एक विशिष्ट बेंचमार्क चुनता है जिससे आधार ब्याज दर को अनुक्रमित किया जा सके। इंडेक्स में ऋणदाता की प्रमुख दर,. और विभिन्न प्रकार के यूएस कोषागार शामिल हो सकते हैं। क्रेडिट समझौते में एक परिवर्तनीय दर उत्पाद की अनुक्रमित दर का खुलासा किया जाएगा। अनुक्रमित दर में कोई भी परिवर्तन उधारकर्ता की पूरी तरह से अनुक्रमित ब्याज दर में बदलाव का कारण बनेगा।

एआरएम मार्जिन एक समायोज्य दर बंधक पर एक उधारकर्ता की पूरी तरह से अनुक्रमित दर में शामिल दूसरा घटक है। एक एआरएम में हामीदार एक एआरएम मार्जिन स्तर निर्धारित करता है जिसे पूरी तरह से अनुक्रमित ब्याज दर बनाने के लिए अनुक्रमित दर में जोड़ा जाता है जिसे उधारकर्ता द्वारा भुगतान करने की उम्मीद की जाती है। उच्च क्रेडिट गुणवत्ता वाले उधारकर्ता कम एआरएम मार्जिन की उम्मीद कर सकते हैं जिसके परिणामस्वरूप ऋण पर समग्र रूप से कम ब्याज दर होती है। कम क्रेडिट गुणवत्ता वाले उधारकर्ताओं के पास उच्च एआरएम मार्जिन होगा जिसके लिए उन्हें अपने ऋण पर उच्च ब्याज दर का भुगतान करना होगा।

कुछ उधारकर्ता केवल अनुक्रमित दर का भुगतान करने के लिए अर्हता प्राप्त कर सकते हैं, जिसे एक परिवर्तनीय दर ऋण में उच्च क्रेडिट गुणवत्ता वाले उधारकर्ताओं से लिया जा सकता है। अनुक्रमित दरों को आमतौर पर ऋणदाता की प्रमुख दर के लिए बेंचमार्क किया जाता है ; हालांकि, इसे ट्रेजरी दरों पर भी बेंचमार्क किया जा सकता है। एक परिवर्तनीय दर ऋण उधारकर्ता ब्याज को चार्ज करेगा जो अनुक्रमित दर में परिवर्तन के साथ उतार-चढ़ाव करता है।

परिवर्तनीय दर बंधक के उदाहरण: समायोज्य दर बंधक ऋण (एआरएम)

बंधक उधारदाताओं द्वारा पेश किए जाने वाले परिवर्तनीय दर बंधक ऋण उत्पाद का एक सामान्य प्रकार है । ये ऋण एक उधारकर्ता को ऋण के पहले कुछ वर्षों में एक निश्चित ब्याज दर और उसके बाद एक परिवर्तनीय ब्याज दर वसूलते हैं।

विशेष उत्पाद पेशकश के अनुसार ऋण की शर्तें अलग-अलग होंगी। उदाहरण के लिए, 2/28 एआरएम ऋण में, एक उधारकर्ता दो साल की निश्चित दर ब्याज का भुगतान करेगा, उसके बाद 28 साल का परिवर्तनीय ब्याज जो किसी भी समय बदल सकता है।

5/1 एआरएम ऋण में, उधारकर्ता उसके बाद परिवर्तनीय दर ब्याज के साथ पहले पांच वर्षों के लिए निश्चित दर ब्याज का भुगतान करेगा, जबकि 5/1 परिवर्तनीय दर ऋण में, उधारकर्ता की परिवर्तनीय दर ब्याज हर साल पूरी तरह से रीसेट हो जाएगा रीसेट तिथि के समय अनुक्रमित दर ।

##हाइलाइट

• एक परिवर्तनीय दर बंधक पूरे ऋण की निश्चित ब्याज दर होने के बजाय, आंशिक या सभी ऋण अवधि में एक अस्थायी दर को नियोजित करता है।

• परिवर्तनीय दर अक्सर एक सूचकांक दर का उपयोग करती है, जैसे कि प्राइम रेट या फेड फंड दर, और फिर इसके ऊपर एक ऋण मार्जिन जोड़ें।

• सबसे आम उदाहरण एक समायोज्य दर बंधक, या एआरएम है, जिसमें आम तौर पर कुछ वर्षों की प्रारंभिक निश्चित दर अवधि होगी, इसके बाद शेष ऋण के लिए नियमित रूप से समायोज्य दरें होंगी।

##सामान्य प्रश्न

परिवर्तनीय दर बंधक के कुछ फायदे और नुकसान क्या हैं?

परिवर्तनीय दर बंधक के पेशेवरों में एक निश्चित दर ऋण की तुलना में कम प्रारंभिक भुगतान और ब्याज दरों में गिरावट होने पर कम भुगतान शामिल हो सकते हैं। डाउनसाइड्स यह है कि अगर ब्याज दरें बढ़ती हैं तो बंधक भुगतान बढ़ सकता है। यह घर के मालिकों को एक तेजी से अप्रभावी घर में फंसने का कारण बन सकता है क्योंकि ब्याज दरों में बढ़ोतरी होती है।

जब ब्याज दरें बढ़ती हैं तो परिवर्तनीय दर बंधक का क्या होता है?

जब ब्याज दरें बढ़ती हैं, तो बंधक पर परिवर्तनीय दर भी अधिक समायोजित हो जाएगी। इसका मतलब है कि ऋण पर मासिक भुगतान भी बढ़ेगा। नोट कई एआरएम और अन्य परिवर्तनीय दर ऋणों की तुलना में ब्याज दर कैप होगी,. जिसके ऊपर दर आगे नहीं बढ़ सकती है।

एआरएम बंधक को हाइब्रिड ऋण क्यों कहा जाता है?

एआरएम की प्रारंभिक निश्चित दर अवधि होती है जिसके बाद शेष ऋण एक परिवर्तनीय ब्याज दर का उपयोग करते हैं। उदाहरण के लिए, 7/1 एआरएम में, पहले सात साल तय किए जाएंगे। फिर 8वें वर्ष से, दर प्रचलित दरों के आधार पर वार्षिक आधार पर समायोजित होगी।