इन्वेंटरी फाइनेंसिंग

इन्वेंटरी फाइनेंसिंग क्या है?

इन्वेंट्री फाइनेंसिंग शब्द एक अल्पकालिक ऋण या क्रेडिट की एक परिक्रामी रेखा को संदर्भित करता है जिसे एक कंपनी द्वारा अधिग्रहित किया जाता है ताकि वह बाद की तारीख में बेचने के लिए उत्पादों को खरीद सके। ये उत्पाद ऋण के लिए संपार्श्विक के रूप में कार्य करते हैं।

इन्वेंटरी फाइनेंसिंग उन कंपनियों के लिए उपयोगी है, जिन्हें अपने आपूर्तिकर्ताओं को स्टॉक के लिए भुगतान करना होगा जो ग्राहकों को बेचे जाने से पहले वेयरहाउस किया जाएगा। यह नकदी प्रवाह में मौसमी उतार-चढ़ाव के वित्तीय प्रभावों को सुचारू करने के तरीके के रूप में विशेष रूप से महत्वपूर्ण है और मांग पर उपयोग के लिए अतिरिक्त सूची प्राप्त करने की अनुमति देकर कंपनी को उच्च बिक्री मात्रा प्राप्त करने में मदद कर सकता है।

इन्वेंटरी फाइनेंसिंग कैसे काम करती है

इन्वेंटरी फाइनेंसिंग संपत्ति-आधारित वित्तपोषण का एक रूप है। व्यवसाय उधारदाताओं की ओर मुड़ते हैं ताकि वे उन सामग्रियों को खरीद सकें जिनकी उन्हें उन उत्पादों के निर्माण के लिए आवश्यकता होती है जिन्हें वे बाद की तारीख में बेचने का इरादा रखते हैं।

इस प्रकार का वित्तपोषण छोटे से मध्यम आकार के खुदरा विक्रेताओं और थोक विक्रेताओं के लिए आम है, विशेष रूप से उनके पास बड़ी मात्रा में उपलब्ध स्टॉक है। ऐसा इसलिए है क्योंकि संस्थागत आकार के वित्तपोषण विकल्पों को सुरक्षित करने के लिए उनके पास आम तौर पर वित्तीय इतिहास और उपलब्ध संपत्ति की कमी होती है, बड़े निगम वॉलमार्ट (डब्लूएमटी) और लक्ष्य (टीजीटी) जैसे उपयोग करने में सक्षम होते हैं।

क्योंकि वे आम तौर पर निजी कंपनियां हैं,. वे बांड या स्टॉक के नए दौर जारी करके धन नहीं जुटा सकते हैं। कंपनियां अपने मौजूदा स्टॉक या उनके द्वारा खरीदी गई सामग्री के सभी या कुछ हिस्से को एक ऋण के लिए संपार्श्विक के रूप में उपयोग कर सकती हैं जिसका उपयोग सामान्य व्यावसायिक खर्चों के लिए किया जाता है ।

जैसा कि ऊपर उल्लेख किया गया है, इन्वेंट्री फाइनेंसिंग व्यवसायों को अपने व्यवसाय चलाने के लिए इन्वेंट्री खरीदने की अनुमति देती है। वे इस तरह के वित्तपोषण पर भरोसा करने के कारणों में शामिल हैं:

• व्यस्त और धीमे मौसम में नकदी प्रवाह को स्थिर रखना

• उत्पाद लाइनों को अद्यतन करना

• इन्वेंट्री की आपूर्ति बढ़ाना

• (उच्च) ग्राहक की मांग का जवाब

कुछ बैंक इन्वेंट्री फाइनेंसिंग से सावधान हैं क्योंकि वे डिफ़ॉल्ट के मामले में संपार्श्विक एकत्र करने का बोझ नहीं चाहते हैं।

विशेष ध्यान

पुनर्विक्रय मूल्य, खराब होने, चोरी और हानि प्रावधानों के साथ-साथ व्यापार, आर्थिक और उद्योग सूची चक्र, रसद और शिपिंग बाधाओं जैसे कारकों को देखते हुए, बैंक और उनकी क्रेडिट टीम मामला-दर-मामला आधार पर इन्वेंट्री वित्तपोषण पर विचार करती हैं। यह समझा सकता है कि 2008 के क्रेडिट संकट के बाद इतने सारे व्यवसाय इन्वेंट्री वित्तपोषण प्राप्त करने में सक्षम क्यों नहीं थे। जब एक अर्थव्यवस्था मंदी की चपेट में आ जाती है और बेरोजगारी बढ़ जाती है, तो उपभोक्ता सामान जो स्टेपल नहीं होते हैं वे बिना बिके रहते हैं।

मूल्यह्रास एक अन्य कारक है जिसे ऋणदाता मानते हैं। और संपार्श्विक के सभी रूप समान नहीं हैं। किसी भी प्रकार की वस्तु-सूची का समय के साथ मूल्य में ह्रास होता है। व्यवसाय स्वामी जो इन्वेंट्री वित्तपोषण चाहता है, वह इन्वेंट्री की पूरी अग्रिम लागत प्राप्त करने में सक्षम नहीं हो सकता है। जैसे, किसी भी संभावित हिचकी को परिसंपत्ति-समर्थित ऋण पर ब्याज दर निर्धारित करने में शामिल किया गया है।

इन्वेंटरी फाइनेंसिंग हमेशा समाधान नहीं होता है। बैंक इन्वेंट्री फाइनेंसिंग को एक प्रकार के असुरक्षित ऋण के रूप में देख सकते हैं । ऐसा इसलिए है क्योंकि यदि व्यवसाय अपनी इन्वेंट्री नहीं बेच सकता है, तो बैंक भी नहीं कर पाएगा। यदि कोई खुदरा विक्रेता या थोक व्यापारी किसी प्रवृत्ति पर खराब दांव लगाता है, तो बैंक माल के साथ फंस सकता है।

इन्वेंटरी फाइनेंसिंग के फायदे और नुकसान

ऐसे कई कारण हैं जिनकी वजह से व्यवसाय इन्वेंट्री फाइनेंसिंग की ओर रुख करना चाहते हैं। लेकिन जहां बहुत सारी सकारात्मकताएं हैं, वहीं नकारात्मक पक्ष भी हैं। हमने नीचे कुछ सबसे आम सूचीबद्ध किए हैं।

फायदे

क्रेडिट रेटिंग या इतिहास पर निर्भर नहीं रहना पड़ता है। और छोटे व्यवसाय के मालिकों को वित्तपोषण सुरक्षित करने के लिए अपनी व्यक्तिगत या व्यावसायिक संपत्ति लगाने की आवश्यकता नहीं है।

क्रेडिट तक पहुंचने में सक्षम होने से कंपनियां अपने उपभोक्ताओं को लंबे समय तक अधिक उत्पाद बेच सकती हैं। वित्तपोषण के बिना, व्यवसाय के मालिकों को अपने स्वयं के आय या व्यक्तिगत संपत्ति के स्रोतों पर भरोसा करने की आवश्यकता हो सकती है ताकि वे अपने कार्यों को जारी रखने के लिए आवश्यक खरीदारी कर सकें।

इन्वेंट्री फाइनेंसिंग के योग्य होने के लिए व्यवसायों को स्थापित करने की आवश्यकता नहीं है। वास्तव में, अधिकांश उधारदाताओं को अर्हता प्राप्त करने के लिए केवल कंपनियों को कम से कम छह महीने से एक वर्ष तक चलने की आवश्यकता होती है। यह नए व्यापार मालिकों को जल्दी से क्रेडिट तक पहुंचने की अनुमति देता है।

नुकसान

नए व्यवसाय पहले से ही कर्ज से दबे हो सकते हैं क्योंकि वे खुद को स्थापित करने का प्रयास करते हैं। इन्वेंट्री फाइनेंसिंग प्राप्त करना उनकी देनदारियों को जोड़ सकता है । नतीजतन, इन कंपनियों के पास चुकाने के साधन नहीं हो सकते हैं, जिससे भविष्य के ऋण पर प्रतिबंध के साथ-साथ मौजूदा वित्त पर अनुचित बोझ पड़ सकता है।

कुछ मामलों में, ऋणदाता इन्वेंट्री खरीदने के लिए आवश्यक पूरी राशि जारी नहीं कर सकते हैं। इससे देरी और कमी हो सकती है। यह नए व्यवसायों के मामलों में आम हो सकता है या जिनके पास अपने संचालन को सुचारू रूप से चलाने के लिए आवश्यक धन की राशि हासिल करने में कठिन समय होता है।

उधार लेने की लागत अधिक हो सकती है। संघर्ष कर रहे व्यवसायों के लिए शुल्क और ब्याज दरें अधिक हो सकती हैं। अतिरिक्त शुल्क में अधिक भुगतान करने से इन कंपनियों पर अधिक दबाव पड़ सकता है।

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इन्वेंटरी फाइनेंसिंग के प्रकार

ऋणदाता व्यवसायों को दो अलग-अलग प्रकार के इन्वेंट्री वित्तपोषण प्रदान करते हैं। कंपनी जो विकल्प चुनती है वह उसके व्यावसायिक कार्यों पर निर्भर करता है। ब्याज दरें और शुल्क ऋणदाता और व्यवसाय के प्रकार पर निर्भर करते हैं।

• इन्वेंटरी लोन: टर्म लोन के रूप में भी जाना जाता है, इस प्रकार का वित्तपोषण कंपनी की इन्वेंट्री के कुल मूल्य पर आधारित होता है। एक नियमित ऋण की तरह, ऋणदाता कंपनी को एक विशिष्ट राशि जारी करता है। कंपनी हर महीने निश्चित भुगतान करने या इन्वेंट्री बेचे जाने के बाद ऋण का पूरा भुगतान करने के लिए सहमत होती है।

• लाइन ऑफ क्रेडिट: वित्तपोषण का यह रूप व्यवसायों को ऋण के विपरीत, परिक्रामी ऋण प्रदान करता है। जब तक वे अनुबंध के नियमों और शर्तों को पूरा करने के लिए नियमित मासिक भुगतान करते हैं, यह उन्हें ऋण तक नियमित पहुंच प्रदान करता है।

हाइलाइट्स

• इन्वेंटरी फाइनेंसिंग का उपयोग अक्सर छोटे निजी स्वामित्व वाले व्यवसायों द्वारा किया जाता है जिनके पास अन्य विकल्पों तक पहुंच नहीं होती है।

• हालांकि व्यवसायों को योग्यता प्राप्त करने के लिए व्यक्तिगत या व्यावसायिक क्रेडिट इतिहास और संपत्तियों पर निर्भर नहीं होना पड़ता है, लेकिन यदि वे नए हैं या संघर्ष कर रहे हैं तो वे अतिरिक्त ऋण से तनावग्रस्त हो सकते हैं।

• व्यवसाय नकदी प्रवाह को स्थिर रखने, उत्पाद लाइनों को अपडेट करने, इन्वेंट्री आपूर्ति बढ़ाने और उच्च मांग का जवाब देने के लिए इस पर भरोसा करते हैं।

• वित्तपोषण को उस इन्वेंट्री द्वारा संपार्श्विक किया जाता है जिसका उपयोग इसे खरीदने के लिए किया जाता है।

• इन्वेंटरी फाइनेंसिंग व्यवसायों द्वारा उन उत्पादों के भुगतान के लिए प्राप्त क्रेडिट है जो तत्काल बिक्री के लिए अभिप्रेत नहीं हैं।