Financement des stocks

Qu'est-ce que le financement des stocks ?

Le terme financement des stocks fait référence à un prêt à court terme ou à une marge de crédit renouvelable acquis par une entreprise afin qu'elle puisse acheter des produits à revendre ultérieurement. Ces produits servent de garantie pour le prêt.

stocks est utile pour les entreprises qui doivent payer leurs fournisseurs pour les stocks qui seront entreposés avant d'être vendus aux clients. Il est particulièrement essentiel pour atténuer les effets financiers des fluctuations saisonnières des flux de trésorerie et peut aider une entreprise à atteindre des volumes de ventes plus élevés en lui permettant d'acquérir des stocks supplémentaires à utiliser à la demande.

Comment fonctionne le financement des stocks

Le financement des stocks est une forme de financement reposant sur l'actif. Les entreprises se tournent vers les prêteurs afin qu'elles puissent acheter les matériaux dont elles ont besoin pour fabriquer les produits qu'elles ont l'intention de vendre à une date ultérieure.

Ce type de financement est courant pour les petits et moyens détaillants et grossistes, en particulier ceux qui disposent d'un stock important. En effet, ils n'ont généralement pas les antécédents financiers et les actifs disponibles pour garantir les options de financement de taille institutionnelle auxquelles les grandes entreprises peuvent accéder, telles que Walmart (WMT) et Target (TGT).

Parce qu'il s'agit généralement de sociétés privées,. elles ne peuvent pas lever de fonds en émettant des obligations ou de nouvelles séries d'actions. Les entreprises peuvent utiliser tout ou partie de leur stock existant ou du matériel qu'elles achètent comme garantie d'un prêt qui est utilisé pour les dépenses générales de l'entreprise.

Comme indiqué ci-dessus, le financement des stocks permet aux entreprises d'acheter des stocks pour gérer leurs activités. Les raisons pour lesquelles ils comptent sur ce type de financement incluent :

• Maintenir un flux de trésorerie stable pendant les saisons chargées et lentes

• Mise à jour des gammes de produits

• Augmenter l'approvisionnement des stocks

demande des clients

Certaines banques se méfient du financement des stocks car elles ne veulent pas avoir à encaisser le collatéral en cas de défaut.

Considérations particulières

Les banques et leurs équipes de crédit envisagent le financement des stocks au cas par cas, en tenant compte de facteurs tels que la valeur de revente, la périssabilité, le vol et les provisions pour pertes, ainsi que les cycles d'inventaire commerciaux, économiques et industriels, les contraintes logistiques et d'expédition. Cela peut expliquer pourquoi tant d'entreprises n'ont pas pu obtenir de financement des stocks après la crise du crédit de 2008. Lorsqu'une économie est embourbée dans la récession et que le chômage augmente, les biens de consommation qui ne sont pas des produits de base restent invendus.

La dépréciation est un autre facteur pris en compte par les prêteurs. Et toutes les formes de garantie ne sont pas égales. Les stocks de toute nature ont tendance à se déprécier avec le temps. Le propriétaire de l'entreprise qui cherche à obtenir du financement pour l'inventaire peut ne pas être en mesure d'obtenir le coût initial total de l'inventaire. En tant que tel, tout contretemps potentiel est pris en compte dans la fixation d'un taux d'intérêt sur un prêt adossé à des actifs.

Le financement des stocks n'est pas toujours la solution. Les banques peuvent considérer le financement des stocks comme un type de prêt non garanti. En effet, si l'entreprise ne peut pas vendre son inventaire, la banque peut ne pas être en mesure de le faire non plus. Si un détaillant ou un grossiste fait un mauvais pari sur une tendance, la banque pourrait se retrouver coincée avec la marchandise.

Avantages et inconvénients du financement des stocks

Il existe une variété de raisons pour lesquelles les entreprises peuvent vouloir se tourner vers le financement des stocks. Mais s'il y a beaucoup de points positifs, il y a des inconvénients. Nous avons répertorié ci-dessous certaines des plus courantes.

Avantages

En se tournant vers des prêteurs pour le financement des stocks, les entreprises n'ont pas à se fier à leurs cotes de crédit ou à leurs antécédents professionnels ou personnels. Et les propriétaires de petites entreprises n'ont pas à mettre en place leurs actifs personnels ou professionnels pour obtenir un financement.

L'accès au crédit permet aux entreprises de vendre plus de produits à leurs consommateurs sur une plus longue période. Sans financement, les propriétaires d'entreprise peuvent devoir compter sur leurs propres sources de revenus ou leurs actifs personnels pour effectuer les achats dont ils ont besoin pour poursuivre leurs activités.

Les entreprises n'ont pas besoin d'être établies pour être admissibles au financement des stocks. En fait, la plupart des prêteurs exigent seulement que les entreprises soient opérationnelles depuis au moins six mois à un an pour se qualifier. Cela permet aux nouveaux propriétaires d'entreprise d'accéder rapidement au crédit.

Désavantages

Les nouvelles entreprises peuvent déjà être criblées de dettes alors qu'elles tentent de s'établir. Obtenir du financement des stocks peut ajouter à leur passif. En conséquence, ces entreprises peuvent ne pas avoir les moyens de rembourser, ce qui peut entraîner des restrictions sur les crédits futurs ainsi qu'une charge excessive sur les finances existantes.

Dans certains cas, les prêteurs peuvent ne pas émettre le montant total requis pour acheter des stocks. Cela peut entraîner des retards et des manques à gagner. Cela peut être courant dans le cas des nouvelles entreprises ou de celles qui ont plus de mal à obtenir le montant d'argent dont elles ont besoin pour assurer le bon fonctionnement de leurs opérations.

Les coûts d'emprunt peuvent être élevés. Les frais et les taux d'intérêt peuvent être élevés pour les entreprises en difficulté. Le fait de devoir payer plus de frais supplémentaires peut mettre plus de stress sur ces entreprises.

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Types de financement des stocks

Les prêteurs offrent aux entreprises deux types différents de financement des stocks. L'option que l'entreprise choisit dépend de ses activités commerciales. Les taux d'intérêt et les frais dépendent du prêteur et du type d'entreprise.

• Prêt d'inventaire : Aussi appelé prêt à terme, ce type de financement est basé sur la valeur totale de l'inventaire de l'entreprise. Tout comme un prêt ordinaire, le prêteur accorde à l'entreprise un montant d'argent spécifique. L'entreprise s'engage à effectuer des paiements fixes chaque mois ou à rembourser intégralement le prêt une fois l'inventaire vendu.

• Ligne de crédit : Cette forme de financement offre aux entreprises un crédit renouvelable,. contrairement à un prêt. Il leur donne un accès régulier au crédit tant qu'ils effectuent des versements mensuels réguliers pour satisfaire aux termes et conditions du contrat.

Points forts

• Le financement des stocks est souvent utilisé par les petites entreprises privées qui n'ont pas accès à d'autres options.

• Bien que les entreprises n'aient pas à se fier aux antécédents de crédit et aux actifs personnels ou commerciaux pour être admissibles, elles peuvent être stressées par une dette supplémentaire si elles sont nouvelles ou en difficulté.

• Les entreprises en dépendent pour maintenir un flux de trésorerie stable, mettre à jour les gammes de produits, augmenter les stocks et répondre à la forte demande.

• Le financement est garanti par les stocks qu'il sert à acheter.

• Le financement des stocks est un crédit obtenu par les entreprises pour payer des produits qui ne sont pas destinés à la vente immédiate.