Финансирование запасов

Что такое финансирование запасов?

Термин финансирование запасов относится к краткосрочной ссуде или возобновляемой кредитной линии,. которая приобретается компанией, чтобы она могла покупать продукты для продажи в более поздние сроки. Эти продукты служат залогом по кредиту.

запасов полезно для компаний, которые должны платить своим поставщикам за запасы, которые будут храниться на складе, прежде чем они будут проданы клиентам. Это особенно важно как способ сгладить финансовые последствия сезонных колебаний денежных потоков и может помочь компании достичь более высоких объемов продаж, позволяя ей приобретать дополнительные запасы для использования по требованию.

Как работает финансирование запасов

Финансирование запасов является формой финансирования на основе активов. Предприятия обращаются к кредиторам,. чтобы они могли приобрести материалы, необходимые для производства продуктов, которые они намереваются продать позже.

Этот вид финансирования характерен для мелких и средних розничных и оптовых торговцев, особенно для тех, у кого имеется большой объем доступных запасов. Это связано с тем, что им обычно не хватает финансовой истории и доступных активов для обеспечения вариантов финансирования институционального размера, к которым могут получить доступ более крупные корпорации, такие как Walmart (WMT) и Target (TGT).

Поскольку они, как правило , являются частными компаниями,. они не могут привлекать деньги путем выпуска облигаций или новых пакетов акций. Компании могут использовать все или часть своих существующих запасов или материалов, которые они покупают, в качестве обеспечения кредита, который используется для покрытия общих коммерческих расходов.

Как отмечалось выше, финансирование запасов позволяет предприятиям приобретать запасы для ведения своего бизнеса. Причины, по которым они полагаются на этот вид финансирования, включают:

• Поддержание стабильного денежного потока в напряженные и застойные сезоны

• Обновление продуктовых линеек.

• Увеличение запасов инвентаря

• Реагирование на (высокий) спрос клиентов

Некоторые банки настороженно относятся к финансированию товарно-материальных запасов, поскольку не хотят нести бремя взыскания залога в случае дефолта.

Особые соображения

Банки и их кредитные отделы рассматривают возможность финансирования товарно-материальных запасов в каждом конкретном случае с учетом таких факторов, как стоимость при перепродаже, скоропортящиеся товары, резервы на кражу и потери, а также бизнес-, экономические и отраслевые циклы товарно-материальных запасов, логистические и транспортные ограничения. Это может объяснить, почему после кредитного кризиса 2008 года так много предприятий не смогли получить финансирование товарно-материальных запасов . Когда экономика погрязла в рецессии,. а безработица растет, потребительские товары, которые не являются основными продуктами питания, остаются непроданными.

Амортизация — еще один фактор, который учитывают кредиторы. И не все формы обеспечения равны. Инвентарь любого вида имеет тенденцию обесцениваться со временем. Владелец бизнеса, который ищет финансирование инвентаря, может быть не в состоянии получить полную первоначальную стоимость инвентаря. Таким образом, любой потенциальный сбой учитывается при установлении процентной ставки по кредиту, обеспеченному активами.

Финансирование запасов не всегда является решением. Банки могут рассматривать финансирование товарно-материальных запасов как тип необеспеченного кредита. Это потому, что, если бизнес не может продать свои запасы, банк тоже не сможет. Если розничный или оптовый торговец сделает неверную ставку на тенденцию, банк может застрять с товаром.

Преимущества и недостатки финансирования запасов

Существует множество причин, по которым предприятия могут захотеть обратиться к финансированию запасов. Но при большом количестве положительных моментов есть и недостатки. Мы перечислили некоторые из наиболее распространенных ниже.

Преимущества

Обращаясь к кредиторам для финансирования запасов, компании не должны полагаться на свой бизнес или личный кредитный рейтинг или историю. А владельцам малого бизнеса не нужно вкладывать свои личные или деловые активы, чтобы обеспечить финансирование.

Возможность доступа к кредиту позволяет компаниям продавать больше товаров своим потребителям в течение более длительного периода времени. Без финансирования владельцам бизнеса, возможно, придется полагаться на свои собственные источники дохода или личные активы, чтобы совершать покупки, необходимые им для продолжения своей деятельности.

Предприятия не должны быть созданы, чтобы иметь право на финансирование запасов. На самом деле, большинству кредиторов требуется, чтобы компании работали как минимум от шести месяцев до года, чтобы соответствовать требованиям. Это позволяет новым владельцам бизнеса быстро получить доступ к кредиту.

Недостатки

Новые предприятия могут уже быть обременены долгами,. поскольку они пытаются зарекомендовать себя. Получение финансирования запасов может увеличить их обязательства. В результате у этих компаний может не оказаться средств для погашения долга, что может привести к ограничениям на будущие кредиты, а также к чрезмерному бремени на существующие финансы.

В некоторых случаях кредиторы могут не выдать полную сумму, необходимую для покупки инвентаря. Это может привести к задержкам и дефициту. Это может быть распространено в случае с новыми предприятиями или теми, кому сложнее получить сумму денег, необходимую им для обеспечения бесперебойной работы.

Стоимость кредита может быть высокой. Сборы и процентные ставки могут быть высокими для предприятий, которые испытывают трудности. Необходимость платить больше в виде дополнительных сборов может создать дополнительную нагрузку на эти компании.

ТТТ

Типы финансирования запасов

Кредиторы предоставляют предприятиям два различных вида финансирования запасов. Вариант, который выбирает компания, зависит от ее бизнес-операций. Процентные ставки и сборы зависят от кредитора и типа бизнеса.

• Ссуда на товарно-материальные запасы: Этот вид финансирования, также называемый срочным кредитом, основан на общей стоимости товарно-материальных запасов компании. Как и при обычном кредите, кредитор выдает компании определенную сумму денег. Компания соглашается производить фиксированные платежи каждый месяц или полностью погасить кредит после продажи запасов.

• Кредитная линия. Эта форма финансирования предоставляет предприятиям возобновляемый кредит,. в отличие от кредита. Это дает им регулярный доступ к кредиту до тех пор, пока они делают регулярные ежемесячные платежи для выполнения условий контракта.

Особенности

• Финансирование запасов часто используется небольшими частными предприятиями, у которых нет доступа к другим вариантам.

• Хотя компаниям не нужно полагаться на личную или деловую кредитную историю и активы, чтобы претендовать на получение кредита, они могут быть подвержены стрессу из-за дополнительного долга, если они новые или испытывают трудности.

• Предприятия полагаются на него, чтобы поддерживать стабильный денежный поток, обновлять продуктовые линейки, увеличивать запасы и реагировать на высокий спрос.

• Финансирование обеспечивается товарно-материальными запасами, которые используются для покупки.

• Финансирование товарно-материальных запасов — это кредит, полученный предприятиями для оплаты товаров, не предназначенных для немедленной продажи.