Bestandsfinanzierung

Was ist Bestandsfinanzierung?

Der Begriff Bestandsfinanzierung bezieht sich auf ein kurzfristiges Darlehen oder eine revolvierende Kreditlinie,. die von einem Unternehmen erworben wird, um Produkte für einen späteren Verkauf zu kaufen. Diese Produkte dienen als Sicherheit für das Darlehen.

Bestandsfinanzierung ist nützlich für Unternehmen, die ihre Lieferanten für Lagerbestände bezahlen müssen, bevor sie an Kunden verkauft werden. Es ist besonders wichtig, um die finanziellen Auswirkungen saisonaler Schwankungen der Cashflows auszugleichen, und kann einem Unternehmen helfen, höhere Verkaufsvolumina zu erzielen, indem es ihm ermöglicht wird, zusätzliche Bestände für den bedarfsgerechten Einsatz zu erwerben.

So funktioniert die Lagerfinanzierung

Die Bestandsfinanzierung ist eine Form der Asset-Based-Finanzierung. Unternehmen wenden sich an Kreditgeber,. damit sie die Materialien kaufen können, die sie zur Herstellung von Produkten benötigen, die sie später verkaufen möchten.

Diese Art der Finanzierung ist für kleine bis mittelgroße Einzelhändler und Großhändler üblich, insbesondere für solche mit großen Lagerbeständen. Das liegt daran, dass ihnen in der Regel die Finanzhistorie und die verfügbaren Vermögenswerte fehlen,. um die institutionellen Finanzierungsoptionen zu sichern, auf die größere Unternehmen zugreifen können, wie Walmart (WMT) und Target (TGT).

Da es sich im Allgemeinen um private Unternehmen handelt, können sie kein Geld durch die Ausgabe von Anleihen oder neue Aktienrunden aufbringen. Unternehmen können ihre vorhandenen Aktien oder das von ihnen gekaufte Material ganz oder teilweise als Sicherheit für ein Darlehen verwenden, das für allgemeine Geschäftsausgaben verwendet wird.

Wie oben erwähnt, ermöglicht die Inventarfinanzierung Unternehmen, Inventar zu kaufen, um ihr Geschäft zu führen. Zu den Gründen, warum sie auf diese Art der Finanzierung setzen, gehören:

• Halten Sie den Cashflow in geschäftigen und langsamen Jahreszeiten stabil

• Aktualisierung der Produktlinien

• Erhöhung der Lagerbestände

• Reaktion auf (hohe) Kundennachfrage

Manche Banken stehen der Bestandsfinanzierung skeptisch gegenüber, weil sie sich im Falle eines Zahlungsausfalls die Bürde der Einziehung der Sicherheiten ersparen möchten.

Besondere Überlegungen

Banken und ihre Kreditteams prüfen die Bestandsfinanzierung von Fall zu Fall und berücksichtigen dabei Faktoren wie Wiederverkaufswert, Verderblichkeit, Diebstahl und Verlustvorkehrungen sowie geschäftliche, wirtschaftliche und branchenspezifische Lagerzyklen, logistische und Versandbeschränkungen. Dies könnte erklären, warum so viele Unternehmen nach der Kreditkrise von 2008 keine Bestandsfinanzierung erhalten konnten. Wenn eine Wirtschaft in eine Rezession gerät und die Arbeitslosigkeit steigt, bleiben Konsumgüter, die keine Grundnahrungsmittel sind, unverkauft.

Die Abschreibung ist ein weiterer Faktor, den die Kreditgeber berücksichtigen. Und nicht alle Arten von Sicherheiten sind gleich. Inventar jeglicher Art neigt dazu, im Laufe der Zeit an Wert zu verlieren. Der Geschäftsinhaber, der eine Bestandsfinanzierung anstrebt, ist möglicherweise nicht in der Lage, die vollen Vorabkosten des Bestands zu erhalten. Daher wird jeder potenzielle Schluckauf bei der Festlegung eines Zinssatzes für ein forderungsbesichertes Darlehen berücksichtigt.

Lagerfinanzierung ist nicht immer die Lösung. Banken können die Bestandsfinanzierung als eine Art unbesichertes Darlehen betrachten. Denn wenn das Unternehmen seine Bestände nicht verkaufen kann, kann die Bank dies möglicherweise auch nicht. Setzt ein Einzelhändler oder Großhändler falsch auf einen Trend, könnte die Bank mit der Ware hängen bleiben.

Vor- und Nachteile der Lagerfinanzierung

Es gibt eine Vielzahl von Gründen, warum Unternehmen sich der Bestandsfinanzierung zuwenden möchten. Aber während es viele positive Aspekte gibt, gibt es auch Nachteile. Wir haben einige der häufigsten unten aufgelistet.

Vorteile

Indem sie sich für die Bestandsfinanzierung an Kreditgeber wenden, müssen sich Unternehmen nicht auf ihre geschäftlichen oder persönlichen Kreditratings oder ihre Geschichte verlassen. Und kleinere Unternehmer müssen ihr privates oder geschäftliches Vermögen nicht aufbringen, um sich die Finanzierung zu sichern.

Der Zugang zu Krediten ermöglicht es Unternehmen, ihren Verbrauchern über einen längeren Zeitraum mehr Produkte zu verkaufen. Ohne Finanzierung müssen sich Geschäftsinhaber möglicherweise auf ihre eigenen Einkommensquellen oder ihr persönliches Vermögen verlassen, um die Einkäufe zu tätigen, die sie benötigen, um ihren Betrieb aufrechtzuerhalten.

Unternehmen müssen nicht gegründet werden, um für die Bestandsfinanzierung in Frage zu kommen. Tatsächlich verlangen die meisten Kreditgeber nur, dass Unternehmen mindestens sechs Monate bis zu einem Jahr in Betrieb sind, um sich zu qualifizieren. Dies ermöglicht neuen Geschäftsinhabern einen schnellen Zugriff auf Kredite.

Nachteile

Neue Unternehmen sind möglicherweise bereits mit Schulden belastet, wenn sie versuchen, sich zu etablieren. Der Erhalt einer Bestandsfinanzierung kann ihre Verbindlichkeiten erhöhen. Infolgedessen verfügen diese Unternehmen möglicherweise nicht über die Mittel zur Rückzahlung, was zu Einschränkungen bei künftigen Krediten sowie zu einer übermäßigen Belastung bestehender Finanzen führen kann.

In einigen Fällen geben Kreditgeber möglicherweise nicht den vollen Betrag aus, der für den Kauf von Inventar erforderlich ist. Dies kann zu Verzögerungen und Ausfällen führen. Dies kann bei neueren Unternehmen oder solchen, die es schwerer haben, den Geldbetrag zu sichern, den sie für einen reibungslosen Betrieb benötigen, üblich sein.

Die Kreditkosten können hoch sein. Gebühren und Zinssätze können für Unternehmen, die Probleme haben, hoch sein. Mehr zusätzliche Gebühren zahlen zu müssen, kann diese Unternehmen stärker belasten.

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Arten der Bestandsfinanzierung

Kreditgeber bieten Unternehmen zwei verschiedene Arten der Bestandsfinanzierung an. Welche Option das Unternehmen wählt, hängt von seiner Geschäftstätigkeit ab. Zinssätze und Gebühren hängen vom Kreditgeber und der Art des Geschäfts ab.

• Bestandsdarlehen: Diese Art der Finanzierung wird auch als befristetes Darlehen bezeichnet und basiert auf dem Gesamtwert des Warenbestands des Unternehmens. Wie bei einem normalen Darlehen gibt der Kreditgeber dem Unternehmen einen bestimmten Geldbetrag aus. Das Unternehmen verpflichtet sich, monatlich feste Zahlungen zu leisten oder das Darlehen nach Verkauf des Inventars vollständig abzuzahlen.

• Kreditlinie: Diese Finanzierungsform bietet Unternehmen im Gegensatz zu einem Darlehen einen revolvierenden Kredit. Es gibt ihnen regelmäßigen Zugang zu Krediten, solange sie regelmäßige monatliche Zahlungen leisten, um die Vertragsbedingungen zu erfüllen.

Höhepunkte

• Die Bestandsfinanzierung wird häufig von kleineren Privatunternehmen genutzt, die keinen Zugang zu anderen Optionen haben.

• Obwohl sich Unternehmen nicht auf ihre persönliche oder geschäftliche Bonität und ihr Vermögen verlassen müssen, um sich zu qualifizieren, können sie durch zusätzliche Schulden gestresst werden, wenn sie neu sind oder Probleme haben.

• Unternehmen verlassen sich darauf, um den Cashflow stabil zu halten, Produktlinien zu aktualisieren, die Lagerbestände zu erhöhen und auf eine hohe Nachfrage zu reagieren.

• Die Finanzierung wird durch das Inventar besichert, das zum Kauf verwendet wird.

• Bestandsfinanzierung ist ein Kredit, den Unternehmen erhalten, um Produkte zu bezahlen, die nicht für den sofortigen Verkauf bestimmt sind.