Financiamiento de inventario
¿Qué es el financiamiento de inventario?
El término financiamiento de inventario se refiere a un préstamo a corto plazo o una lÃnea de crédito renovable que adquiere una empresa para que pueda comprar productos para venderlos en una fecha posterior. Estos productos sirven como garantÃa para el préstamo.
inventario es útil para las empresas que deben pagar a sus proveedores por las existencias que se almacenarán antes de venderlas a los clientes. Es particularmente crÃtico como una forma de suavizar los efectos financieros de las fluctuaciones estacionales en los flujos de efectivo y puede ayudar a una empresa a lograr mayores volúmenes de ventas al permitirle adquirir inventario adicional para usar según demanda.
Cómo funciona el financiamiento de inventario
El financiamiento de inventario es una forma de financiamiento basado en activos. Las empresas recurren a los prestamistas para que puedan comprar los materiales que necesitan para fabricar los productos que pretenden vender en una fecha posterior.
Este tipo de financiamiento es común para minoristas y mayoristas pequeños y medianos, especialmente aquellos con una gran cantidad de existencias disponibles. Esto se debe a que, por lo general, carecen del historial financiero y los activos disponibles para asegurar las opciones de financiamiento de tamaño institucional a las que pueden acceder las corporaciones más grandes, como Walmart (WMT) y Target (TGT).
Debido a que generalmente son empresas privadas,. no pueden recaudar dinero mediante la emisión de bonos o nuevas rondas de acciones. Las empresas pueden utilizar todo o parte de sus existencias existentes o el material que compran como garantÃa para un préstamo que se utiliza para gastos comerciales generales.
Como se señaló anteriormente, el financiamiento de inventario permite a las empresas comprar inventario para administrar sus negocios. Las razones por las que confÃan en este tipo de financiación incluyen:
Mantener el flujo de efectivo constante durante las temporadas altas y lentas
Actualización de lÃneas de productos.
Aumentar los suministros de inventario.
Responder a la (alta) demanda de los clientes
Algunos bancos desconfÃan de la financiación de inventario porque no quieren asumir la carga de cobrar la garantÃa en caso de incumplimiento.
Consideraciones Especiales
bancos y sus equipos de crédito consideran el financiamiento de inventario caso por caso, analizando factores como el valor de reventa, el carácter perecedero, el robo y las provisiones para pérdidas, asà como los ciclos de inventario comercial, económico e industrial, las restricciones logÃsticas y de envÃo. Esto puede explicar por qué tantas empresas no pudieron obtener financiamiento de inventario después de la crisis crediticia de 2008. Cuando una economÃa está sumida en una recesión y aumenta el desempleo, los bienes de consumo que no son básicos quedan sin vender.
La depreciación es otro factor que los prestamistas consideran. Y no todas las formas de garantÃa son iguales. El inventario de cualquier tipo tiende a perder valor con el tiempo. Es posible que el propietario de la empresa que busca financiamiento de inventario no pueda obtener el costo total inicial del inventario. Como tal, cualquier hipo potencial se tiene en cuenta al establecer una tasa de interés en un préstamo respaldado por activos.
La financiación de inventario no siempre es la solución. Los bancos pueden ver el financiamiento de inventario como un tipo de préstamo sin garantÃa. Eso es porque si la empresa no puede vender su inventario, es posible que el banco tampoco pueda hacerlo. Si un minorista o un mayorista hace una mala apuesta por una tendencia, el banco podrÃa quedarse con los productos.
Ventajas y desventajas de la financiación de inventario
Hay una variedad de razones por las que las empresas pueden querer recurrir al financiamiento de inventario. Pero si bien hay muchos aspectos positivos, también hay desventajas. Hemos enumerado algunos de los más comunes a continuación.
Ventajas
Al recurrir a los prestamistas para el financiamiento de inventario, las empresas no tienen que depender de su historial o calificaciones crediticias comerciales o personales. Y los propietarios de negocios más pequeños no tienen que aportar sus activos personales o comerciales para asegurar el financiamiento.
Poder acceder al crédito permite a las empresas vender más productos a sus consumidores durante un perÃodo de tiempo más largo. Sin financiamiento, los propietarios de negocios pueden necesitar depender de sus propias fuentes de ingresos o activos personales para realizar las compras que necesitan para mantener sus operaciones en marcha.
Las empresas no necesitan estar establecidas para ser elegibles para el financiamiento de inventario. De hecho, la mayorÃa de los prestamistas solo requieren que las empresas estén en funcionamiento durante un mÃnimo de seis meses a un año para calificar. Esto permite que los propietarios de negocios más nuevos accedan al crédito rápidamente.
Desventajas
Es posible que las nuevas empresas ya estén cargadas de deudas mientras intentan establecerse. Obtener financiamiento de inventario puede aumentar sus pasivos. Como resultado, es posible que estas empresas no tengan los medios para pagar, lo que puede generar restricciones en el crédito futuro, asà como una carga indebida en las finanzas existentes.
En algunos casos, es posible que los prestamistas no emitan el monto total requerido para comprar inventario. Esto puede conducir a retrasos y deficiencias. Esto puede ser común en los casos de empresas más nuevas o aquellas que tienen más dificultades para asegurar la cantidad de dinero que necesitan para mantener sus operaciones funcionando sin problemas.
Los costos de endeudamiento pueden ser altos. Las tarifas y las tasas de interés pueden ser altas para las empresas que tienen dificultades. Tener que pagar más en cargos adicionales puede ejercer más presión sobre estas empresas.
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Tipos de Financiamiento de Inventario
Los prestamistas brindan a las empresas dos tipos diferentes de financiamiento de inventario. La opción que elige la empresa depende de sus operaciones comerciales. Las tasas de interés y los cargos dependen del prestamista y del tipo de negocio.
Préstamo de inventario: También conocido como préstamo a plazo, este tipo de financiamiento se basa en el valor total del inventario de la empresa. Al igual que un préstamo normal, el prestamista emite a la empresa una cantidad especÃfica de dinero. La empresa acuerda hacer pagos fijos todos los meses o cancelar el préstamo en su totalidad una vez que se venda el inventario.
LÃnea de crédito: Esta forma de financiación proporciona a las empresas un crédito renovable,. a diferencia de un préstamo. Les da acceso regular al crédito siempre y cuando hagan pagos mensuales regulares para cumplir con los términos y condiciones del contrato.
Reflejos
La financiación de inventario suele ser utilizada por pequeñas empresas privadas que no tienen acceso a otras opciones.
Si bien las empresas no tienen que depender del historial de crédito personal o comercial ni de los activos para calificar, pueden verse estresadas por una deuda adicional si son nuevas o tienen dificultades.
Las empresas confÃan en él para mantener el flujo de efectivo constante, actualizar las lÃneas de productos, aumentar los suministros de inventario y responder a la alta demanda.
El financiamiento está garantizado por el inventario que se utiliza para comprar.
El financiamiento de inventario es un crédito que obtienen las empresas para pagar productos que no están destinados a la venta inmediata.
