Financiamento de Estoque
O que é Financiamento de Estoque?
O termo financiamento de estoque refere-se a um empréstimo de curto prazo ou uma linha de crédito rotativo que é adquirida por uma empresa para que ela possa comprar produtos para vender posteriormente. Esses produtos servem como garantia do empréstimo.
estoque é útil para empresas que precisam pagar seus fornecedores pelo estoque que será armazenado antes de ser vendido aos clientes. É particularmente crítico como forma de suavizar os efeitos financeiros das flutuações sazonais nos fluxos de caixa e pode ajudar uma empresa a atingir volumes de vendas mais altos, permitindo que ela adquira estoque extra para uso sob demanda.
Como funciona o financiamento de estoque
O financiamento de estoque é uma forma de financiamento baseado em ativos. As empresas recorrem a credores para que possam comprar os materiais necessários para fabricar os produtos que pretendem vender posteriormente.
Esse tipo de financiamento é comum para pequenos e médios varejistas e atacadistas, principalmente aqueles com grande quantidade de estoque disponível. Isso porque eles normalmente não têm o histórico financeiro e os ativos disponíveis para garantir as opções de financiamento de tamanho institucional que corporações maiores podem acessar, como Walmart (WMT) e Target (TGT).
Por serem geralmente empresas privadas,. não podem levantar dinheiro emitindo títulos ou novas rodadas de ações. As empresas podem usar todo ou parte de seu estoque existente ou o material que compram como garantia para um empréstimo que é usado para despesas gerais de negócios .
Conforme observado acima, o financiamento de estoque permite que as empresas comprem estoques para administrar seus negócios. As razões pelas quais eles contam com esse tipo de financiamento incluem:
Manter o fluxo de caixa estável durante as estações ocupadas e lentas
Atualização de linhas de produtos
Aumento de estoques
Responder à (alta) demanda do cliente
Alguns bancos desconfiam do financiamento de estoque porque não querem o ônus de cobrar a garantia em caso de inadimplência.
Considerações Especiais
bancos e suas equipes de crédito consideram o financiamento de estoque caso a caso, analisando fatores como valor de revenda, perecibilidade, roubo e provisões para perdas, bem como ciclos de estoque comercial, econômico e industrial, restrições logísticas e de envio. Isso pode explicar por que tantas empresas não conseguiram financiamento de estoque após a crise de crédito de 2008. Quando uma economia está atolada em recessão e o desemprego aumenta, os bens de consumo que não são básicos permanecem não vendidos.
A depreciação é outro fator que os credores consideram. E nem todas as formas de garantia são iguais. Inventário de qualquer tipo tende a desvalorizar em valor ao longo do tempo. O proprietário da empresa que busca financiamento de estoque pode não conseguir obter o custo inicial total do estoque. Como tal, qualquer soluço potencial é levado em consideração na definição de uma taxa de juros em um empréstimo garantido por ativos.
O financiamento de estoque nem sempre é a solução. Os bancos podem ver o financiamento de estoque como um tipo de empréstimo sem garantia. Isso porque se a empresa não consegue vender seu estoque, o banco também não consegue. Se um varejista ou atacadista fizer uma aposta ruim em uma tendência, o banco pode ficar preso à mercadoria.
Vantagens e Desvantagens do Financiamento de Estoques
Há uma variedade de razões pelas quais as empresas podem querer recorrer ao financiamento de estoque. Mas, embora haja muitos pontos positivos, há desvantagens. Listamos alguns dos mais comuns abaixo.
Vantagens
Ao recorrer a credores para financiamento de estoque, as empresas não precisam confiar em suas classificações de crédito ou histórico de negócios ou pessoais. E os proprietários de pequenas empresas não precisam colocar seus ativos pessoais ou comerciais para garantir o financiamento.
Ser capaz de acessar o crédito permite que as empresas vendam mais produtos a seus consumidores por um período mais longo de tempo. Sem financiamento, os empresários podem precisar contar com suas próprias fontes de renda ou bens pessoais para fazer as compras necessárias para manter suas operações.
As empresas não precisam ser estabelecidas para serem elegíveis para financiamento de estoque. Na verdade, a maioria dos credores exige apenas que as empresas estejam em funcionamento por um período mínimo de seis meses a um ano para se qualificar. Isso permite que os novos empresários acessem o crédito rapidamente.
Desvantagens
Novos negócios podem já estar sobrecarregados de dívidas enquanto tentam se estabelecer. Obter financiamento de estoque pode aumentar seus passivos. Como resultado, essas empresas podem não ter meios de reembolsar, o que pode levar a restrições ao crédito futuro, bem como a um encargo indevido nas finanças existentes.
Em alguns casos, os credores podem não emitir o valor total necessário para comprar o estoque. Isso pode levar a atrasos e falhas. Isso pode ser comum nos casos de empresas mais novas ou que têm mais dificuldade em garantir a quantidade de dinheiro necessária para manter suas operações funcionando sem problemas.
Os custos de empréstimo podem ser altos. Taxas e taxas de juros podem ser altas para empresas que estão com dificuldades. Ter que pagar mais em taxas adicionais pode colocar mais estresse nessas empresas.
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Tipos de Financiamento de Estoque
Os credores fornecem às empresas dois tipos diferentes de financiamento de estoque. A opção que a empresa escolhe depende de suas operações comerciais. As taxas de juros e taxas dependem do credor e do tipo de negócio.
Empréstimos de Estoque: Também chamados de empréstimos a prazo, esse tipo de financiamento é baseado no valor total do estoque da empresa. Assim como um empréstimo regular, o credor emite uma quantia específica de dinheiro para a empresa. A empresa concorda em fazer pagamentos fixos todos os meses ou pagar o empréstimo integralmente quando o estoque for vendido.
Linha de crédito: essa forma de financiamento oferece às empresas crédito rotativo,. diferente de um empréstimo. Dá-lhes acesso regular ao crédito, desde que façam pagamentos mensais regulares para cumprir os termos e condições do contrato.
Destaques
O financiamento de estoque é frequentemente usado por pequenas empresas privadas que não têm acesso a outras opções.
Embora as empresas não precisem confiar no histórico de crédito e ativos pessoais ou comerciais para se qualificar, elas podem estar estressadas por dívidas adicionais se forem novas ou com dificuldades.
As empresas confiam nele para manter o fluxo de caixa estável, atualizar as linhas de produtos, aumentar os estoques e responder à alta demanda.
O financiamento é garantido pelo estoque que é utilizado para compra.
O financiamento de estoque é o crédito obtido pelas empresas para pagar produtos que não se destinam à venda imediata.
