Finanziamento dell'inventario

Che cos'è il finanziamento dell'inventario?

Il termine finanziamento dell'inventario si riferisce a un prestito a breve termine o a una linea di credito revolving che viene acquisita da un'azienda in modo che possa acquistare prodotti da vendere in un secondo momento. Questi prodotti fungono da garanzia per il prestito.

dell'inventario è utile per le aziende che devono pagare i propri fornitori per le scorte che verranno immagazzinate prima di essere vendute ai clienti. È particolarmente critico come modo per attenuare gli effetti finanziari delle fluttuazioni stagionali dei flussi di cassa e può aiutare un'azienda a ottenere volumi di vendita più elevati consentendole di acquisire scorte extra da utilizzare su richiesta.

Come funziona il finanziamento dell'inventario

Il finanziamento dell'inventario è una forma di finanziamento basato su attività. Le aziende si rivolgono a prestatori in modo che possano acquistare i materiali di cui hanno bisogno per fabbricare i prodotti che intendono vendere in un secondo momento.

Questo tipo di finanziamento è comune per i dettaglianti e i grossisti di piccole e medie dimensioni, in particolare quelli con una grande quantità di scorte disponibili. Questo perché in genere non hanno la storia finanziaria e le risorse disponibili per garantire le opzioni di finanziamento di dimensioni istituzionali a cui le grandi società possono accedere, come Walmart (WMT) e Target (TGT).

Poiché sono generalmente società private,. non possono raccogliere fondi emettendo obbligazioni o nuovi round di azioni. Le aziende possono utilizzare in tutto o in parte le loro scorte esistenti o il materiale che acquistano come garanzia per un prestito che viene utilizzato per spese aziendali generali.

Come notato sopra, il finanziamento dell'inventario consente alle aziende di acquistare l'inventario per gestire le proprie attività. I motivi per cui si affidano a questo tipo di finanziamento includono:

• Mantenere il flusso di cassa costante durante le stagioni intense e lente

• Aggiornamento linee di prodotti

• Aumento delle scorte di magazzino

• Rispondere alla (elevata) domanda dei clienti

Alcune banche sono diffidenti nei confronti del finanziamento delle scorte perché non vogliono l'onere di raccogliere la garanzia in caso di inadempienza.

Considerazioni speciali

Le banche e i loro team di credito prendono in considerazione il finanziamento dell'inventario caso per caso, esaminando fattori come il valore di rivendita, la deperibilità, il furto e le disposizioni di perdita, nonché i cicli di inventario aziendali, economici e di settore, i vincoli logistici e di spedizione. Questo potrebbe spiegare perché così tante aziende non sono state in grado di ottenere il finanziamento delle scorte dopo la crisi del credito del 2008. Quando un'economia è impantanata nella recessione e la disoccupazione aumenta, i beni di consumo che non sono di base rimangono invenduti.

L'ammortamento è un altro fattore che i prestatori considerano. E non tutte le forme di garanzia sono uguali. Le scorte di qualsiasi tipo tendono a deprezzarsi di valore nel tempo. L'imprenditore che cerca il finanziamento dell'inventario potrebbe non essere in grado di ottenere l'intero costo iniziale dell'inventario. In quanto tale, qualsiasi potenziale inconveniente viene preso in considerazione nella definizione di un tasso di interesse su un prestito garantito da attività.

Il finanziamento delle scorte non è sempre la soluzione. Le banche possono considerare il finanziamento dell'inventario come un tipo di prestito non garantito. Questo perché se l'azienda non può vendere il proprio inventario, anche la banca potrebbe non essere in grado di farlo. Se un rivenditore o un grossista scommette male su una tendenza, la banca potrebbe rimanere bloccata con la merce.

Vantaggi e svantaggi del finanziamento dell'inventario

Ci sono una serie di motivi per cui le aziende potrebbero voler ricorrere al finanziamento dell'inventario. Ma mentre ci sono molti aspetti positivi, ci sono aspetti negativi. Di seguito abbiamo elencato alcuni dei più comuni.

Vantaggi

Rivolgendosi a istituti di credito per il finanziamento dell'inventario, le aziende non devono fare affidamento sulla propria attività, sui rating o sulla storia del credito personale. E i proprietari di piccole imprese non devono mettere in piedi i loro beni personali o aziendali per assicurarsi il finanziamento.

La possibilità di accedere al credito consente alle aziende di vendere più prodotti ai propri consumatori in un arco di tempo più lungo. Senza finanziamenti, gli imprenditori potrebbero dover fare affidamento sulle proprie fonti di reddito o sui propri beni personali per effettuare gli acquisti di cui hanno bisogno per continuare le proprie operazioni.

Non è necessario che le aziende siano stabilite per poter beneficiare del finanziamento dell'inventario. In effetti, la maggior parte degli istituti di credito richiede solo alle società di essere operative per un minimo di sei mesi a un anno per qualificarsi. Ciò consente ai nuovi imprenditori di accedere rapidamente al credito.

Svantaggi

Le nuove imprese potrebbero già essere gravate dal debito mentre cercano di stabilirsi. Ottenere il finanziamento dell'inventario può aumentare le loro passività. Di conseguenza, queste società potrebbero non avere i mezzi per rimborsare, il che può portare a restrizioni sul credito futuro e un onere eccessivo per le finanze esistenti.

In alcuni casi, i prestatori potrebbero non emettere l'intero importo richiesto per acquistare l'inventario. Questo può portare a ritardi e carenze. Questo può essere comune nei casi di nuove aziende o di quelle che hanno più difficoltà a garantire la quantità di denaro di cui hanno bisogno per mantenere le loro operazioni senza intoppi.

I costi per prendere in prestito possono essere elevati. Commissioni e tassi di interesse possono essere elevati per le aziende in difficoltà. Dover pagare di più in costi aggiuntivi può mettere più stress a queste aziende.

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Tipi di finanziamento dell'inventario

I finanziatori forniscono alle aziende due diversi tipi di finanziamento dell'inventario. L'opzione che l'azienda sceglie dipende dalle sue operazioni commerciali. I tassi di interesse e le commissioni dipendono dal prestatore e dal tipo di attività.

• Prestito di magazzino: Detto anche prestito a termine, questo tipo di finanziamento si basa sul valore totale del magazzino dell'azienda. Proprio come un normale prestito, il prestatore emette all'azienda una specifica quantità di denaro. L'azienda accetta di effettuare pagamenti fissi ogni mese o di estinguere completamente il prestito una volta che l'inventario è stato venduto.

• Linea di credito: Questa forma di finanziamento fornisce alle imprese un credito revolving,. a differenza di un prestito. Dà loro un accesso regolare al credito purché effettuino pagamenti mensili regolari per soddisfare i termini e le condizioni del contratto.

Mette in risalto

• Il finanziamento dell'inventario è spesso utilizzato da piccole imprese private che non hanno accesso ad altre opzioni.

• Sebbene le aziende non debbano fare affidamento sulla storia creditizia personale o aziendale e sui beni per qualificarsi, potrebbero essere stressate da debiti aggiuntivi se sono nuove o in difficoltà.

• Le aziende fanno affidamento su di esso per mantenere costante il flusso di cassa, aggiornare le linee di prodotti, aumentare le scorte di magazzino e rispondere all'elevata domanda.

• Il finanziamento è garantito dall'inventario utilizzato per l'acquisto.

• Il finanziamento dell'inventario è il credito ottenuto dalle aziende per pagare prodotti che non sono destinati alla vendita immediata.