Lagerfinansiering

Vad är lagerfinansiering?

Termen lagerfinansiering hänvisar till ett kortfristigt lån eller en revolverande kredit som förvärvas av ett företag så att det kan köpa produkter för att sälja vid ett senare tillfälle. Dessa produkter fungerar som säkerhet för lånet.

Lagerfinansiering är användbart för företag som måste betala sina leverantörer för lager som kommer att lagras innan de säljs till kunder. Det är särskilt viktigt som ett sätt att jämna ut de ekonomiska effekterna av säsongsvariationer i kassaflöden och kan hjälpa ett företag att uppnå högre försäljningsvolymer genom att tillåta det att skaffa extra lager för användning vid behov.

Hur lagerfinansiering fungerar

Lagerfinansiering är en form av tillgångsbaserad finansiering. Företag vänder sig till långivare så att de kan köpa det material de behöver för att tillverka produkter som de tänker sälja vid ett senare tillfälle.

Denna typ av finansiering är vanlig för små till medelstora återförsäljare och grossister, särskilt de som har en stor mängd tillgängligt lager. Det beror på att de vanligtvis saknar finansiell historia och tillgängliga tillgångar för att säkra finansieringsalternativen av institutionell storlek som större företag har tillgång till, som Walmart (WMT) och Target (TGT).

Eftersom de i allmänhet är privata företag kan de inte skaffa pengar genom att ge ut obligationer eller nya aktier. Företag kan använda hela eller delar av sitt befintliga lager eller det material de köper som säkerhet för ett lån som används för allmänna affärskostnader.

Som nämnts ovan tillåter lagerfinansiering företag att köpa lager för att driva sina företag. Anledningarna till att de förlitar sig på den här typen av finansiering inkluderar:

• Hålla kassaflödet stabilt under hektiska och långsamma säsonger

• Uppdatering av produktlinjer

• Öka utbudet av lager

• Svara på (hög) kundefterfrågan

Vissa banker är försiktiga med lagerfinansiering eftersom de inte vill ha bördan av att samla in säkerheter vid fallissemang.

Särskilda överväganden

Banker och deras kreditteam överväger lagerfinansiering från fall till fall, och tittar på faktorer som andrahandsvärde, förgänglighet, stöld och förlustavsättningar såväl som affärs-, ekonomi- och industrilagercykler, logistik- och fraktbegränsningar. Detta kan förklara varför så många företag inte kunde få lagerfinansiering efter kreditkrisen 2008. När en ekonomi är fast i lågkonjunktur och arbetslösheten stiger förblir konsumtionsvaror som inte är basvaror osålda.

Avskrivningar är en annan faktor som långivare överväger. Och inte alla former av säkerheter är lika. Varulager av något slag tenderar att sjunka i värde över tiden. Företagsägaren som söker lagerfinansiering kanske inte kan få hela förskottskostnaden för lagret. Som sådan tas varje potentiell hicka in i beräkningen av en ränta på ett lån med tillgångsstöd.

Lagerfinansiering är inte alltid lösningen. Banker kan se lagerfinansiering som en typ av lån utan säkerhet. Det beror på att om företaget inte kan sälja sitt inventarier kanske banken inte heller kan det. Om en återförsäljare eller en grossist satsar dåligt på en trend kan banken fastna med varorna.

Fördelar och nackdelar med lagerfinansiering

Det finns en mängd olika anledningar till varför företag kanske vill vända sig till lagerfinansiering. Men även om det finns gott om positiva saker, finns det nackdelar. Vi har listat några av de vanligaste nedan.

Fördelar

Genom att vända sig till långivare för lagerfinansiering behöver företag inte förlita sig på sin affärs- eller personliga kreditvärdighet eller historia. Och mindre företagare behöver inte lägga upp sina personliga eller affärstillgångar för att säkra finansiering.

Att kunna få tillgång till kredit gör att företag kan sälja fler produkter till sina konsumenter under en längre tid. Utan finansiering kan företagare behöva förlita sig på sina egna inkomstkällor eller personliga tillgångar för att göra de inköp de behöver för att hålla igång sin verksamhet.

Företag behöver inte vara etablerade för att vara berättigade till lagerfinansiering. Faktum är att de flesta långivare bara kräver att företag är igång i minst sex månader till ett år för att kvalificera sig. Detta gör att nyare företagsägare kan få tillgång till kredit snabbt.

Nackdelar

Nya företag kan redan ha skuldsatts när de försöker etablera sig. Att få lagerfinansiering kan lägga till sina skulder. Som ett resultat kan dessa företag inte ha möjlighet att betala tillbaka, vilket kan leda till begränsningar av framtida krediter samt en otillbörlig belastning på befintliga finanser.

I vissa fall kan långivare inte utfärda hela beloppet som krävs för att köpa lager. Detta kan leda till förseningar och brister. Detta kan vara vanligt när det gäller nyare företag eller de som har svårare att säkra den summa pengar de behöver för att hålla sin verksamhet igång.

Kostnaderna för att låna kan vara höga. Avgifter och räntor kan vara höga för företag som har det kämpigt. Att behöva betala mer i extra avgifter kan lägga mer stress på dessa företag.

TTT

Typer av lagerfinansiering

Långivare förser företag med två olika typer av lagerfinansiering. Det alternativ som företaget väljer är beroende av dess affärsverksamhet. Räntor och avgifter beror på långivaren och typen av verksamhet.

• Lagerlån: Kallas även löptidslån, denna typ av finansiering baseras på det totala värdet av företagets lager. Precis som ett vanligt lån utfärdar långivaren företaget en viss summa pengar. Företaget går med på att göra fasta betalningar varje månad eller att betala av lånet i sin helhet när varulagret är sålt.

• Kreditt: Denna finansieringsform ger företag revolverande krediter,. till skillnad från ett lån. Det ger dem regelbunden tillgång till kredit så länge de gör regelbundna månatliga betalningar för att uppfylla villkoren i kontraktet.

Höjdpunkter

• Lagerfinansiering används ofta av mindre privatägda företag som inte har tillgång till andra alternativ.

• Även om företag inte behöver förlita sig på personlig eller affärsmässig kredithistorik och tillgångar för att kvalificera sig, kan de stressas av ytterligare skulder om de är nya eller har det svårt.

• Företag litar på det för att hålla kassaflödet stabilt, uppdatera produktlinjer, öka lagerförråden och svara på hög efterfrågan.

– Finansieringen är ställd som säkerhet av det lager som det används för att köpa.

• Lagerfinansiering är kredit som företag får för att betala för produkter som inte är avsedda för omedelbar försäljning.