Lagerfinansiering

Hva er lagerfinansiering?

Begrepet lagerfinansiering refererer til et kortsiktig lån eller en rullerende kredittlinje som er anskaffet av et selskap slik at det kan kjøpe produkter for å selge på et senere tidspunkt. Disse produktene fungerer som sikkerhet for lånet.

Lagerfinansiering er nyttig for selskaper som må betale sine leverandører for lager som skal lagres før de selges til kunder. Det er spesielt viktig som en måte å jevne ut de økonomiske effektene av sesongmessige svingninger i kontantstrømmer og kan hjelpe et selskap med å oppnå høyere salgsvolum ved å la det skaffe seg ekstra varelager for bruk på forespørsel.

Hvordan lagerfinansiering fungerer

Lagerfinansiering er en form for aktivabasert finansiering. Bedrifter henvender seg til långivere slik at de kan kjøpe materialene de trenger for å produsere produkter de har tenkt å selge på et senere tidspunkt.

Denne typen finansiering er vanlig for små til mellomstore forhandlere og grossister, spesielt de som har en stor mengde tilgjengelig lager. Det er fordi de vanligvis mangler finansiell historie og tilgjengelige eiendeler for å sikre finansieringsalternativene i institusjonell størrelse større selskaper har tilgang til, for eksempel Walmart (WMT) og Target (TGT).

Fordi de vanligvis er private selskaper,. kan de ikke skaffe penger ved å utstede obligasjoner eller nye aksjerunder. Selskaper kan bruke hele eller deler av deres eksisterende aksjer eller materialet de kjøper som sikkerhet for et lån som brukes til generelle forretningsutgifter.

Som nevnt ovenfor lar inventarfinansiering bedrifter kjøpe inventar for å drive virksomhetene sine. Årsakene til at de er avhengige av denne typen finansiering inkluderer:

• Holde kontantstrømmen jevn gjennom travle og langsomme sesonger

• Oppdatering av produktlinjer

• Øke forsyninger av inventar

• Svare på (høy) kundebehov

Noen banker er på vakt mot lagerfinansiering fordi de ikke vil ha byrden med å samle inn sikkerheten i tilfelle mislighold.

Spesielle hensyn

Banker og kredittteamene deres vurderer lagerfinansiering fra sak til sak, og ser på faktorer som gjensalgsverdi, forgjengelighet, tyveri og tapsavsetninger, så vel som forretnings-, økonomi- og industrilagersykluser, logistikk- og fraktbegrensninger. Dette kan forklare hvorfor så mange bedrifter ikke var i stand til å få lagerfinansiering etter kredittkrisen i 2008. Når en økonomi er fast i resesjon og arbeidsledigheten øker, forblir forbruksvarer som ikke er stifter usolgte.

Avskrivninger er en annen faktor som långivere vurderer. Og ikke alle former for sikkerhet er like. Inventar av noe slag har en tendens til å falle i verdi over tid. Bedriftseieren som søker lagerfinansiering kan kanskje ikke få full forhåndskostnad for varelageret. Som sådan blir enhver potensiell hikke tatt i betraktning ved å sette en rentesats på et eiendelsstøttet lån.

Lagerfinansiering er ikke alltid løsningen. Banker kan se på lagerfinansiering som en type usikret lån. Det er fordi hvis virksomheten ikke kan selge varelageret sitt, kan det hende at banken ikke kan det heller. Hvis en forhandler eller en grossist satser dårlig på en trend, kan banken bli sittende fast med varene.

Fordeler og ulemper ved lagerfinansiering

Det er en rekke grunner til at bedrifter ønsker å vende seg til lagerfinansiering. Men selv om det er mange positive sider, er det ulemper. Vi har listet opp noen av de vanligste nedenfor.

Fordeler

Ved å henvende seg til långivere for lagerfinansiering, trenger ikke bedrifter å stole på bedriften eller personlig kredittvurdering eller historie. Og mindre bedriftseiere trenger ikke å sette opp sine personlige eller forretningsmessige eiendeler for å sikre finansiering.

Å kunne få tilgang til kreditt gjør at bedrifter kan selge flere produkter til sine forbrukere over lengre tid. Uten finansiering kan det hende bedriftseiere må stole på sine egne inntektskilder eller personlige eiendeler for å foreta kjøpene de trenger for å holde driften i gang.

Bedrifter trenger ikke å være etablert for å være kvalifisert for lagerfinansiering. Faktisk krever de fleste långivere bare at selskaper skal være i gang i minimum seks måneder til et år for å kvalifisere seg. Dette lar nyere bedriftseiere få tilgang til kreditt raskt.

Ulemper

Nye bedrifter kan allerede være bekledd med gjeld når de prøver å etablere seg. Få inventar finansiering kan legge til deres forpliktelser. Som et resultat kan det hende at disse selskapene ikke har midler til å betale tilbake, noe som kan føre til restriksjoner på fremtidig kreditt samt en unødig belastning på eksisterende økonomi.

I noen tilfeller kan långivere ikke utstede hele beløpet som kreves for å kjøpe inventar. Dette kan føre til forsinkelser og mangler. Dette kan være vanlig i tilfeller av nyere virksomheter eller de som har vanskeligere for å sikre seg hvor mye penger de trenger for å holde driften i orden.

Kostnadene for å låne kan være høye. Gebyrer og renter kan være høye for virksomheter som sliter. Å måtte betale mer i tilleggskostnader kan legge mer stress på disse selskapene.

TTT

Typer beholdningsfinansiering

Långivere gir bedrifter to forskjellige typer lagerfinansiering. Alternativet som selskapet velger er avhengig av dets forretningsdrift. Renter og gebyrer avhenger av utlåner og type virksomhet.

• Inventarlån: Også referert til som terminlån, denne typen finansiering er basert på den totale verdien av selskapets varelager. Akkurat som et vanlig lån, utsteder långiver selskapet en bestemt sum penger. Selskapet godtar å foreta faste betalinger hver måned eller å betale lånet i sin helhet når varelageret er solgt.

• Kreditt: Denne finansieringsformen gir bedrifter revolverende kreditt,. i motsetning til et lån. Det gir dem regelmessig tilgang til kreditt så lenge de gjør regelmessige månedlige betalinger for å tilfredsstille vilkårene og betingelsene i kontrakten.

Høydepunkter

• Lagerfinansiering brukes ofte av mindre privateide virksomheter som ikke har tilgang til andre alternativer.

• Selv om bedrifter ikke trenger å stole på personlig eller forretningsmessig kreditthistorikk og eiendeler for å kvalifisere seg, kan de bli stresset av ytterligere gjeld hvis de er nye eller sliter.

• Bedrifter er avhengige av det for å holde kontantstrømmen jevn, oppdatere produktlinjer, øke lagerbeholdningen og svare på høy etterspørsel.

• Finansiering er sikret av varelageret det brukes til å kjøpe.

• Lagerfinansiering er kreditt som bedrifter får for å betale for produkter som ikke er ment for umiddelbar salg.