ऋण संकट

क्रेडिट संकट क्या है?

एक क्रेडिट संकट एक वित्तीय प्रणाली का टूटना है जो किसी भी अर्थव्यवस्था को कम करने वाली नकदी आंदोलन की सामान्य प्रक्रिया के अचानक और गंभीर व्यवधान के कारण होता है। उधार देने के लिए उपलब्ध नकदी की एक बैंक की कमी एक क्रेडिट संकट में होने वाली कैस्केडिंग घटनाओं की एक श्रृंखला में सिर्फ एक है।

क्रेडिट संकट को समझना

एक क्रेडिट संकट में एक ट्रिगरिंग घटना होती है। एक गंभीर सूखे के संभावित प्रभाव पर विचार करें जहां किसान अपनी फसल खो देते हैं। फसल की बिक्री से आय के बिना, वे अपने बैंक ऋण नहीं चुका सकते । उन ऋण भुगतानों के बिना, बैंक के पास नकदी की कमी है और उसे नए ऋण बनाने पर तेजी से पीछे हटना पड़ता है। बैंक को अभी भी अपने सामान्य संचालन के लिए नकदी प्रवाह की आवश्यकता है, इसलिए यह अल्पकालिक उधार बाजार में उधार लेता है। हालांकि, बैंक अब खुद एक क्रेडिट जोखिम बन गया है और अन्य उधारदाताओं ने इसे काट दिया है।

जैसे-जैसे संकट गहराता है, यह अल्पकालिक ऋणों के प्रवाह को बाधित करना शुरू कर देता है जो कि अधिकांश व्यापारिक समुदाय को चालू रखता है। व्यवसाय हमेशा की तरह संचालन जारी रखने के लिए इस प्रक्रिया पर निर्भर करते हैं। जब प्रवाह सूख जाता है, तो समग्र रूप से वित्तीय प्रणाली पर इसका विनाशकारी प्रभाव पड़ सकता है।

सबसे खराब स्थिति में, ग्राहकों को समस्या की हवा मिल जाती है और जब तक निकासी के लिए नकदी नहीं बची है, तब तक बैंक की दौड़ होती है । थोड़ा और सकारात्मक परिदृश्य में, बैंक लड़खड़ा जाता है, लेकिन ऋण स्वीकृतियों के लिए इसके मानक इतने संकुचित हो गए हैं कि कम से कम इस सूखाग्रस्त क्षेत्र में पूरी अर्थव्यवस्था को नुकसान उठाना पड़ता है।

आधुनिक बैंकिंग प्रणाली में सुरक्षा उपाय हैं जो इस परिदृश्य को और अधिक कठिन बनाते हैं, जिसमें बैंकों के लिए पर्याप्त नकदी भंडार बनाए रखने की आवश्यकता भी शामिल है । इसके अलावा, बैंकिंग प्रणाली कुछ विशाल वैश्विक संस्थानों में समेकित हो गई है, जिससे यह संभावना नहीं है कि एक क्षेत्रीय सूखा एक प्रणाली-व्यापी संकट को ट्रिगर कर सकता है। लेकिन उन बड़े संस्थानों के अपने जोखिम हैं। यह वह जगह है जहां सरकार उन संस्थानों में कदम रखती है और उन्हें राहत देती है जो " असफल होने के लिए बहुत बड़े हैं ।"

आधुनिक बैंकिंग प्रणाली में क्रेडिट संकट को होने से रोकने के लिए सुरक्षा उपाय हैं, हालांकि अभी भी एक जोखिम है कि ऋण की उपलब्धता और अर्थव्यवस्था में नकदी का संचलन सूख सकता है।

2007-2008 क्रेडिट संकट

2007-2008 का क्रेडिट संकट सबसे अधिक संभावना है कि क्रेडिट संकट का एकमात्र गंभीर उदाहरण है जो अधिकांश अमेरिकियों की स्मृति में हुआ है।

2007-2008 का क्रेडिट संकट इतिहास की किताबों के लिए एक मंदी थी। ट्रिगरिंग इवेंट हाउसिंग मार्केट में एक राष्ट्रव्यापी बुलबुला था। घर की कीमतें वर्षों से तेजी से बढ़ रही थीं। सट्टेबाजों ने घर खरीदने और पलटने के लिए छलांग लगाई। कीमत खत्म होने से पहले किराएदार खरीदने के लिए उत्सुक थे। कुछ लोगों का मानना था कि कीमतें बढ़ना कभी बंद नहीं होंगी। फिर, 2006 में, कीमतें अपने चरम पर पहुंच गईं और गिरावट शुरू हो गईं।

इससे पहले, बंधक दलालों और उधारदाताओं ने उछाल का लाभ उठाने के लिए अपने मानकों में ढील दी थी। उन्होंने सबप्राइम मॉर्गेज की पेशकश की, और होमबॉयर्स ने अपने साधनों से अधिक उधार लिया। "टीज़र" दरों की वस्तुतः गारंटी है कि वे एक या दो साल में डिफ़ॉल्ट हो जाएंगे।

यह उधारदाताओं की ओर से आत्म-विनाशकारी व्यवहार नहीं था। उन्होंने उन सबप्राइम ऋणों को नहीं रखा, बल्कि उन्हें बंधक-समर्थित प्रतिभूतियों (एमबीएस) और संपार्श्विक ऋण दायित्वों (सीडीओ) के रूप में पुनर्पैकेजिंग के लिए बेच दिया, जो निवेशकों और संस्थानों द्वारा बाजारों में कारोबार किया गया था।

जब बुलबुला फूटा, तो अंतिम खरीदार, जो देश के सबसे बड़े वित्तीय संस्थानों में से थे, फंस गए। जैसे-जैसे घाटा बढ़ता गया, निवेशकों को चिंता होने लगी कि उन फर्मों ने अपने नुकसान की सीमा को कम कर दिया है। फर्मों के शेयर की कीमतें खुद गिरने लगीं। फर्मों के बीच अंतर-ऋण देना बंद हो गया।

ऋण संकट ने बंधक मंदी के साथ मिलकर एक संकट पैदा कर दिया जिसने वित्तीय प्रणाली को तबाह कर दिया जब उसकी तरल पूंजी की आवश्यकता अपने उच्चतम स्तर पर थी। विशुद्ध रूप से मानवीय कारक द्वारा स्थिति को बदतर बना दिया गया था - भय दहशत में बदल गया। जोखिम वाले शेयरों को बड़ा नुकसान हुआ, भले ही उनका बंधक बाजार से कोई लेना-देना न हो।

स्थिति इतनी विकट थी कि फेडरल रिजर्व (फेड) को इसे बचाने के लिए सिस्टम में अरबों पंप करने के लिए मजबूर होना पड़ा- और फिर भी, हम अभी भी महान मंदी में समाप्त हो गए ।

हाइलाइट्स

• एक क्रेडिट संकट एक वित्तीय प्रणाली का टूटना है जो किसी भी अर्थव्यवस्था को कम करने वाली नकदी आंदोलन की सामान्य प्रक्रिया के अचानक और गंभीर व्यवधान के कारण होता है।

• एक क्रेडिट संकट एक क्रेडिट संकट बन जाता है जब व्यवसायों और उपभोक्ताओं को उधार देना पूरी अर्थव्यवस्था में व्यापक प्रभाव के साथ सूख जाता है।

• आधुनिक समय में, इस शब्द का उदाहरण 2007-2008 के क्रेडिट संकट से मिलता है जिसके कारण महान मंदी आई।

• एक क्रेडिट संकट एक ट्रिगर घटना के कारण होता है जैसे बैंक ऋण पर अप्रत्याशित और व्यापक चूक।