Finansowanie zapasów
Co to jest finansowanie zapasów?
Termin „finansowanie zapasów” odnosi się do krótkoterminowej pożyczki lub odnawialnej linii kredytowej,. która jest nabywana przez firmę w celu zakupu produktów do sprzedaży w późniejszym terminie. Produkty te służą jako zabezpieczenie kredytu.
zapasów jest przydatne dla firm, które muszą płacić swoim dostawcom za zapasy, które będą składowane przed sprzedażą klientom. Jest to szczególnie ważne jako sposób na złagodzenie skutków finansowych sezonowych wahań przepływów pieniężnych i może pomóc firmie osiągnąć wyższe wolumeny sprzedaży poprzez umożliwienie jej nabycia dodatkowych zapasów do wykorzystania na żądanie.
Jak działa finansowanie zapasów
Finansowanie zapasów jest formą finansowania opartego na aktywach. Firmy zwracają się do pożyczkodawców,. aby mogli zakupić materiały potrzebne do wytworzenia produktów, które zamierzają sprzedać w późniejszym terminie.
Ten rodzaj finansowania jest powszechny dla małych i średnich detalistów i hurtowników, zwłaszcza tych z dużym zapasem magazynowym. Dzieje się tak dlatego, że zazwyczaj brakuje im historii finansowej i dostępnych aktywów, aby zabezpieczyć opcje finansowania o rozmiarze instytucjonalnym, do których mają dostęp większe korporacje, takie jak Walmart (WMT) i Target (TGT).
Ponieważ są to generalnie firmy prywatne,. nie mogą pozyskiwać pieniędzy poprzez emisję obligacji lub nowych rund akcji. Firmy mogą wykorzystywać całość lub część swoich istniejących zapasów lub zakupionych materiałów jako zabezpieczenie pożyczki, która jest wykorzystywana na ogólne wydatki biznesowe.
Jak wspomniano powyżej, finansowanie zapasów umożliwia firmom zakup zapasów w celu prowadzenia działalności. Powodami, dla których opierają się na tego rodzaju finansowaniu, są:
Utrzymywanie stałego przepływu gotówki przez pracowite i wolne sezony
Aktualizacja linii produktów
Zwiększenie zapasów magazynowych
Odpowiadanie na (wysokie) zapotrzebowanie klientów
Niektóre banki obawiają się finansowania zapasów, ponieważ nie chcą ciężaru ściągania zabezpieczenia w przypadku niewykonania zobowiązania.
Uwagi specjalne
Banki i ich zespoły kredytowe rozważają finansowanie zapasów indywidualnie dla każdego przypadku, biorąc pod uwagę takie czynniki, jak wartość odsprzedaży, łatwość psucia się, rezerwy na kradzież i straty, a także biznesowe, ekonomiczne i branżowe cykle zapasów, ograniczenia logistyczne i wysyłkowe. To może wyjaśniać, dlaczego tak wiele firm nie było w stanie uzyskać finansowania zapasów po kryzysie kredytowym w 2008 roku. Kiedy gospodarka pogrąża się w recesji,. a bezrobocie rośnie, dobra konsumpcyjne, które nie są podstawowymi produktami, pozostają niesprzedane.
Amortyzacja jest kolejnym czynnikiem, który biorą pod uwagę kredytodawcy. I nie wszystkie formy zabezpieczenia są równe. Wszelkiego rodzaju zapasy mają tendencję do deprecjacji wartości z biegiem czasu. Właściciel firmy, który stara się o finansowanie zapasów, może nie być w stanie uzyskać pełnego kosztu początkowego zapasów. W związku z tym każda potencjalna czkawka jest uwzględniana w ustalaniu stopy procentowej pożyczki zabezpieczonej aktywami.
Finansowanie zapasów nie zawsze jest rozwiązaniem. Banki mogą postrzegać finansowanie zapasów jako rodzaj niezabezpieczonej pożyczki. Dzieje się tak, ponieważ jeśli firma nie może sprzedać swoich zapasów, bank też może nie być w stanie. Jeśli sprzedawca detaliczny lub hurtownik źle postawi na trend, bank może utknąć z towarem.
Zalety i wady finansowania zapasów
Istnieje wiele powodów, dla których firmy mogą chcieć zwrócić się do finansowania zapasów. Ale chociaż jest wiele pozytywów, są też wady. Poniżej wymieniliśmy niektóre z najczęstszych.
Zalety
Zwracając się do pożyczkodawców o finansowanie zapasów, firmy nie muszą polegać na swoich biznesowych lub osobistych ratingach kredytowych lub historii. A właściciele mniejszych firm nie muszą wystawiać swoich aktywów osobistych lub biznesowych w celu uzyskania finansowania.
Dostęp do kredytów pozwala firmom sprzedawać więcej produktów swoim konsumentom przez dłuższy czas. Bez finansowania właściciele firm mogą być zmuszeni polegać na własnych źródłach dochodu lub majątku osobistym, aby dokonywać zakupów, których potrzebują do prowadzenia działalności.
Firmy nie muszą być zakładane, aby kwalifikować się do finansowania zapasów. W rzeczywistości większość pożyczkodawców wymaga, aby firmy działały przez co najmniej sześć miesięcy do roku, aby się zakwalifikować. Dzięki temu nowi właściciele firm mogą szybko uzyskać dostęp do kredytu.
Niedogodności
Nowe firmy mogą już być obarczone długami,. gdy próbują się osiedlić. Uzyskiwanie finansowania zapasów może zwiększyć ich zobowiązania. W rezultacie firmy te mogą nie mieć środków na spłatę, co może prowadzić do ograniczeń dotyczących przyszłego kredytu, a także do nadmiernego obciążenia istniejących finansów.
W niektórych przypadkach pożyczkodawcy mogą nie wydać pełnej kwoty wymaganej do zakupu zapasów. Może to prowadzić do opóźnień i braków. Może to być powszechne w przypadku nowszych firm lub tych, które mają trudności z zabezpieczeniem kwoty potrzebnej do sprawnego działania.
Koszty pożyczenia mogą być wysokie. Opłaty i stopy procentowe mogą być wysokie dla firm, które mają trudności. Konieczność płacenia większych dodatkowych opłat może położyć większy nacisk na te firmy.
TTT
Rodzaje finansowania zapasów
Pożyczkodawcy zapewniają firmom dwa różne rodzaje finansowania zapasów. Opcja, którą wybiera firma, zależy od jej działalności biznesowej. Oprocentowanie i opłaty zależą od pożyczkodawcy i rodzaju prowadzonej działalności.
Pożyczka na zapasy: Nazywana również pożyczką terminową, ten rodzaj finansowania opiera się na całkowitej wartości zapasów firmy. Podobnie jak zwykła pożyczka, pożyczkodawca wydaje firmie określoną kwotę pieniędzy. Firma zgadza się dokonywać stałych płatności co miesiąc lub spłacać pożyczkę w całości po sprzedaży zapasów.
Linia kredytowa: ta forma finansowania zapewnia firmom kredyt odnawialny,. w przeciwieństwie do pożyczki. Daje im regularny dostęp do kredytu, o ile dokonują regularnych miesięcznych płatności w celu spełnienia warunków umowy.
Przegląd najważniejszych wydarzeń
Finansowanie zapasów jest często wykorzystywane przez mniejsze firmy prywatne, które nie mają dostępu do innych opcji.
Chociaż firmy nie muszą polegać na osobistej lub biznesowej historii kredytowej i majątku, aby się zakwalifikować, mogą być zestresowane dodatkowym zadłużeniem, jeśli są nowe lub borykają się z trudnościami.
Firmy polegają na nim, aby utrzymać stały przepływ środków pieniężnych, aktualizować linie produktów, zwiększać zapasy magazynowe i reagować na wysoki popyt.
Finansowanie jest zabezpieczone zapasami, które są wykorzystywane do zakupu.
Finansowanie zapasów to kredyt uzyskiwany przez firmy na opłacenie produktów, które nie są przeznaczone do natychmiastowej sprzedaży.
