تمويل المخزون
ما هو تمويل المخزون؟
يشير مصطلح تمويل المخزون إلى قرض قصير الأجل أو حد ائتماني متجدد تحصل عليه الشركة حتى تتمكن من شراء منتجات لبيعها في وقت لاحق. هذه المنتجات بمثابة ضمان للقرض.
المخزون مفيدًا للشركات التي يجب أن تدفع لمورديها مقابل الأسهم التي سيتم تخزينها قبل بيعها للعملاء. إنها مهمة بشكل خاص كطريقة لتخفيف الآثار المالية للتقلبات الموسمية في التدفقات النقدية ويمكن أن تساعد الشركة على تحقيق أحجام مبيعات أعلى من خلال السماح لها بالحصول على مخزون إضافي لاستخدامه عند الطلب.
كيف يعمل تمويل المخزون
تمويل المخزون هو شكل من أشكال التمويل القائم على الأصول. تلجأ الشركات إلى المقرضين حتى يتمكنوا من شراء المواد التي يحتاجونها لتصنيع المنتجات التي ينوون بيعها في وقت لاحق.
هذا النوع من التمويل شائع بالنسبة لتجار التجزئة وتجار الجملة من صغار ومتوسطي الحجم ، وخاصة أولئك الذين لديهم كمية كبيرة من الأسهم المتاحة. ذلك لأنهم يفتقرون عادةً إلى التاريخ المالي والأصول المتاحة لتأمين خيارات التمويل ذات الحجم المؤسسي التي تستطيع الشركات الأكبر الوصول إليها ، مثل Walmart (WMT) و Target (TGT).
نظرًا لأنهم عمومًا شركات خاصة ، لا يمكنهم جمع الأموال عن طريق إصدار سندات أو جولات جديدة من الأسهم. قد تستخدم الشركات كل أو جزء من مخزونها الحالي أو المواد التي يشترونها كضمان للحصول على قرض يتم استخدامه لمصروفات الأعمال العامة.
كما هو مذكور أعلاه ، يسمح تمويل المخزون للشركات بشراء مخزون لتشغيل أعمالها. الأسباب التي تجعلهم يعتمدون على هذا النوع من التمويل تشمل:
الحفاظ على التدفق النقدي ثابتًا خلال المواسم المزدحمة والبطيئة
تحديث خطوط الإنتاج
زيادة الإمدادات من المخزون
الاستجابة لطلب العملاء (المرتفع)
تحذر بعض البنوك من تمويل المخزون لأنها لا تريد عبء تحصيل الضمانات في حالة التخلف عن السداد.
إعتبارات خاصة
البنوك وفرق الائتمان الخاصة بهم في تمويل المخزون على أساس كل حالة على حدة ، بالنظر إلى عوامل مثل قيمة إعادة البيع ، وقابلية التلف ، والسرقة ، ومخصصات الخسارة ، بالإضافة إلى دورات المخزون التجارية والاقتصادية والصناعية والقيود اللوجستية والشحن. قد يفسر هذا سبب عدم تمكن العديد من الشركات من الحصول على تمويل المخزون بعد أزمة الائتمان في عام 2008. عندما يكون الاقتصاد غارقًا في الركود والبطالة ، تظل السلع الاستهلاكية غير المباعة.
الاستهلاك عامل آخر يعتبره المقرضون. وليست كل أشكال الضمانات متساوية. يميل المخزون من أي نوع إلى الانخفاض في القيمة بمرور الوقت. قد لا يتمكن صاحب العمل الذي يسعى إلى تمويل المخزون من الحصول على التكلفة الأولية الكاملة للمخزون. على هذا النحو ، يتم أخذ أي عثرة محتملة في الاعتبار عند تحديد سعر الفائدة على القرض المدعوم بالأصول.
تمويل المخزون ليس الحل دائمًا. قد تنظر البنوك إلى تمويل المخزون كنوع من القروض غير المضمونة. هذا لأنه إذا لم تستطع الشركة بيع مخزونها ، فقد لا يكون البنك قادرًا على ذلك أيضًا. إذا قام تاجر تجزئة أو تاجر جملة برهان سيئ على اتجاه ما ، فقد يتعثر البنك في البضائع.
مزايا وعيوب تمويل المخزون
هناك مجموعة متنوعة من الأسباب التي قد تدفع الشركات إلى اللجوء إلى تمويل المخزون. ولكن في حين أن هناك الكثير من الإيجابيات ، إلا أن هناك جوانب سلبية. لقد قمنا بإدراج بعض أكثرها شيوعًا أدناه.
مزايا
من خلال اللجوء إلى المقرضين لتمويل المخزون ، لا يتعين على الشركات الاعتماد على أعمالها أو تصنيفاتها الائتمانية الشخصية أو تاريخها. ولا يتعين على أصحاب الأعمال الصغيرة طرح أصولهم الشخصية أو التجارية من أجل تأمين التمويل.
تسمح القدرة على الوصول إلى الائتمان للشركات ببيع المزيد من المنتجات لعملائها على مدى فترة زمنية أطول. بدون تمويل ، قد يحتاج أصحاب الأعمال إلى الاعتماد على مصادر دخلهم الخاصة أو أصولهم الشخصية من أجل إجراء عمليات الشراء التي يحتاجون إليها لمواصلة عملياتهم.
لا تحتاج الشركات إلى التأسيس لتكون مؤهلة للحصول على تمويل المخزون. في الواقع ، يطلب معظم المقرضين من الشركات أن تكون قائمة وتعمل لمدة لا تقل عن ستة أشهر إلى سنة من أجل التأهل. هذا يسمح لأصحاب الأعمال الجدد بالوصول إلى الائتمان بسرعة.
سلبيات
قد تكون الشركات الجديدة مثقلة بالفعل بالديون وهي تحاول تأسيس نفسها. الحصول على تمويل المخزون يمكن أن يضيف إلى التزاماتهم. نتيجة لذلك ، قد لا تمتلك هذه الشركات وسائل السداد ، مما قد يؤدي إلى فرض قيود على الائتمان المستقبلي بالإضافة إلى عبء لا داعي له على الموارد المالية الحالية.
في بعض الحالات ، قد لا يصدر المقرضون المبلغ الكامل المطلوب لشراء المخزون. هذا يمكن أن يؤدي إلى التأخير والنقص. قد يكون هذا شائعًا في حالات الشركات الجديدة أو تلك التي تواجه صعوبة في تأمين مبلغ المال الذي تحتاجه للحفاظ على سير عملياتها بسلاسة.
قد تكون تكاليف الاقتراض مرتفعة. قد تكون الرسوم وأسعار الفائدة مرتفعة للشركات التي تكافح. قد يؤدي الاضطرار إلى دفع المزيد من الرسوم الإضافية إلى زيادة الضغط على هذه الشركات.
TTT
أنواع تمويل المخزون
يوفر المقرضون للشركات نوعين مختلفين من تمويل المخزون. يعتمد الخيار الذي تختاره الشركة على عملياتها التجارية. تعتمد أسعار الفائدة والرسوم على المُقرض ونوع العمل.
** قرض المخزون: ** يشار إليه أيضًا باسم القروض لأجل ، ويعتمد هذا النوع من التمويل على القيمة الإجمالية لمخزون الشركة. تمامًا مثل القرض العادي ، يصدر المُقرض للشركة مبلغًا محددًا من المال. توافق الشركة على سداد دفعات ثابتة كل شهر أو سداد القرض بالكامل بمجرد بيع المخزون.
** خط الائتمان: ** يوفر هذا الشكل من التمويل للشركات ائتمانًا متجددًا ، على عكس القرض. يمنحهم الوصول المنتظم إلى الائتمان طالما أنهم يقومون بدفعات شهرية منتظمة للوفاء بشروط وأحكام العقد.
يسلط الضوء
غالبًا ما يتم استخدام تمويل المخزون من قبل الشركات الصغيرة المملوكة للقطاع الخاص التي ليس لديها إمكانية الوصول إلى خيارات أخرى.
على الرغم من أن الشركات لا تضطر إلى الاعتماد على سجل الائتمان الشخصي أو التجاري والأصول للتأهل ، إلا أنها قد تتعرض لضغوط بسبب الديون الإضافية إذا كانت جديدة أو تكافح.
تعتمد الشركات عليها في الحفاظ على ثبات التدفق النقدي ، وتحديث خطوط الإنتاج ، وزيادة إمدادات المخزون ، والاستجابة للطلب المرتفع.
التمويل مضمون بالمخزون المستخدم في شرائه.
تمويل المخزون هو ائتمان تحصل عليه الشركات لدفع ثمن المنتجات غير المخصصة للبيع الفوري.
