दायित्व प्रबंधन

देयता प्रबंधन क्या है?

तरलता बनाए रखने और स्वस्थ बैलेंस शीट बनाए रखने के साथ-साथ उधार देने की सुविधा के लिए देयता प्रबंधन बैंकों द्वारा अपनी संपत्ति और उनकी देनदारियों की परिपक्वता के बीच संतुलन बनाए रखने का अभ्यास है । इस संदर्भ में, देनदारियों में जमाकर्ताओं के पैसे के साथ-साथ अन्य वित्तीय संस्थानों से उधार ली गई धनराशि भी शामिल है।

देयता प्रबंधन का अभ्यास करने वाला एक बैंक इन फंडों की देखभाल करता है और ब्याज दरों में बदलाव के खिलाफ बचाव भी करता है। तरलता या ब्याज दरों में बदलाव के कारण एक बैंक संपत्ति और देनदारियों के बीच बेमेल का सामना कर सकता है; और देयता प्रबंधन एक बेमेल की संभावना को कम करता है।

दायित्व प्रबंधन को समझना

एक बैंक को जमा पर ब्याज का भुगतान करना होगा और ऋण पर ब्याज की दर भी लगानी होगी। इन दो चरों का प्रबंधन करने के लिए, बैंकर शुद्ध ब्याज मार्जिन या जमा पर भुगतान किए गए ब्याज और ऋण पर अर्जित ब्याज के बीच के अंतर को ट्रैक करते हैं।

बैंकों ने 1960 के दशक में परक्राम्य सीडी जारी करके संपत्ति बनाम देनदारियों का सक्रिय रूप से प्रबंधन करना शुरू किया। मुद्रा बाजार में अतिरिक्त पूंजी जुटाने के लिए इन्हें द्वितीयक बाजार में परिपक्वता से पहले बेचा जा सकता है। परिसंपत्ति/देयता प्रबंधन के रूप में भी जाना जाता है , यह रणनीति बैंक की निचली रेखा के स्वास्थ्य में महत्वपूर्ण भूमिका निभाती है। 2007-08 के वित्तीय संकट के दौरान, कुछ बैंकों ने लंबी-परिपक्वता वाले बंधकों को निधि देने के लिए अन्य बैंकों से उधार लिए गए अल्प-परिपक्वता ऋण पर भरोसा करके देनदारियों का कुप्रबंधन किया, एक ऐसा अभ्यास जिसने यूके के बंधक ऋणदाता नॉर्दर्न रॉक की विफलता में योगदान दिया। संकट पर एक सरकारी रिपोर्ट के लिए।

एक परिसंपत्ति-देयता समिति ( ALCO ), जिसे बैंक की अधिशेष प्रबंधन टीम के रूप में भी जाना जाता है, एक पर्यवेक्षी समूह है जो पर्याप्त रिटर्न अर्जित करने के लक्ष्य के साथ संपत्ति और देनदारियों के प्रबंधन का समन्वय करता है। कंपनी की देनदारियों को प्रभावी ढंग से प्रबंधित करके, ALCO एक संस्था के लिए ऑन- और ऑफ-बैलेंस-शीट जोखिम के बेहतर मूल्यांकन के लिए निरीक्षण प्रदान करता है। सदस्य बैंक के ऑपरेटिंग मॉडल में ब्याज दर जोखिम और तरलता विचार शामिल करते हैं।

बैंकिंग उद्योग

एक वित्तीय मध्यस्थ के रूप में,. बैंक जमा स्वीकार करते हैं जिसके लिए वे ब्याज (देनदारियों) का भुगतान करने के लिए बाध्य होते हैं और ऋण की पेशकश करते हैं जिसके लिए वे ब्याज (संपत्ति) प्राप्त करते हैं। ऋण के अलावा, सुरक्षा पोर्टफोलियो बैंक की संपत्ति भी बनाते हैं। बैंकों को ब्याज दर जोखिम का प्रबंधन करना चाहिए,. जिससे संपत्ति और देनदारियों का बेमेल हो सकता है। अस्थिर ब्याज दरों और विनियमन क्यू के उन्मूलन,. जिसने उस दर को सीमित कर दिया जिस पर बैंक जमाकर्ताओं को भुगतान कर सकते थे, ने इस समस्या में योगदान दिया।

एक बैंक का शुद्ध ब्याज मार्जिन - जमा पर भुगतान की जाने वाली दर और उसकी परिसंपत्तियों (ऋण और प्रतिभूतियों) पर प्राप्त होने वाली दर के बीच का अंतर - ब्याज दर संवेदनशीलता और संपत्ति और देनदारियों की मात्रा और मिश्रण का एक कार्य है। जिस हद तक एक बैंक अल्पावधि में उधार लेता है और लंबी अवधि के लिए उधार देता है, वहां अक्सर एक बेमेल होता है जिसे बैंक को अपनी परिसंपत्तियों और देनदारियों की संरचना के माध्यम से या डेरिवेटिव्स (जैसे, स्वैप, स्वैपशन,. विकल्प ) के उपयोग के माध्यम से संबोधित करना चाहिए। , और वायदा) यह सुनिश्चित करने के लिए कि यह अपनी सभी देनदारियों को पूरा करता है।

पेंशन योजनाओं में देयता प्रबंधन

एक परिभाषित लाभ (डीबी) पेंशन योजना सेवानिवृत्ति पर कर्मचारियों के लिए एक निश्चित, पूर्व-स्थापित पेंशन लाभ प्रदान करती है, और नियोक्ता यह जोखिम उठाता है कि पेंशन योजना में निवेश की गई संपत्ति सभी लाभों का भुगतान करने के लिए पर्याप्त नहीं हो सकती है। कंपनियों को परिभाषित लाभ योजना के लिए आवश्यक लाभों का भुगतान करने के लिए उपलब्ध संपत्ति की डॉलर राशि का पूर्वानुमान लगाना चाहिए।

उदाहरण के लिए, मान लें कि कर्मचारियों के एक समूह को 10 वर्षों में शुरू होने वाले पेंशन भुगतान में कुल $1.5 मिलियन प्राप्त होने चाहिए। कंपनी को पेंशन योजना में निवेश किए गए डॉलर पर वापसी की दर का अनुमान लगाना चाहिए और यह निर्धारित करना चाहिए कि 10 वर्षों में पहला भुगतान शुरू होने से पहले फर्म को प्रत्येक वर्ष कितना योगदान देना चाहिए।

हाइलाइट्स

• अच्छी तरह से प्रबंधित संपत्ति और देनदारियों में ऑफसेटिंग आइटम के मिलान की एक प्रक्रिया शामिल होती है जो व्यावसायिक लाभ बढ़ा सकती है।

• देयता प्रबंधन समय पर देयता का भुगतान न करने से फर्म के नुकसान के जोखिम को कम करने के लिए परिसंपत्तियों और नकदी प्रवाह के उपयोग के प्रबंधन की प्रक्रिया है।

• परिभाषित-लाभ पेंशन योजनाएं देयता प्रबंधन का उपयोग यह सुनिश्चित करने के लिए भी कर सकती हैं कि यह अपने भविष्य और वर्तमान दायित्वों का भुगतान करने के लिए नकदी की कमी का अनुभव न करे।

• परिसंपत्ति-देयता प्रबंधन प्रक्रिया आम तौर पर बैंक ऋण पोर्टफोलियो पर लागू होती है जो सीडी और ऋण जैसे निश्चित अवधि के उत्पादों की पेशकश कर सकती है, लेकिन जमा और क्रेडिट की मांग भी कर सकती है।