Gestión de responsabilidad
驴Qu茅 es la gesti贸n de responsabilidades?
La gesti贸n de pasivos es la pr谩ctica de los bancos de mantener un equilibrio entre los vencimientos de sus activos y sus pasivos con el fin de mantener la liquidez y facilitar los pr茅stamos, al tiempo que mantienen balances saludables. En este contexto, los pasivos incluyen el dinero de los depositantes, as铆 como los fondos tomados en pr茅stamo de otras instituciones financieras.
Un banco que practica la gesti贸n de pasivos se ocupa de estos fondos y tambi茅n se protege contra cambios en las tasas de inter茅s. Un banco puede enfrentar un descalce entre activos y pasivos debido a falta de liquidez o cambios en las tasas de inter茅s; y la gesti贸n de pasivos reduce la probabilidad de un desajuste.
Comprender la gesti贸n de responsabilidades
Un banco debe pagar intereses sobre los dep贸sitos y tambi茅n cobrar una tasa de inter茅s sobre los pr茅stamos. Para administrar estas dos variables, los banqueros rastrean el margen de inter茅s neto o la diferencia entre el inter茅s pagado por los dep贸sitos y el inter茅s ganado por los pr茅stamos.
Los bancos comenzaron a gestionar activamente los activos frente a los pasivos en la d茅cada de 1960 mediante la emisi贸n de certificados de dep贸sito negociables. Estos podr铆an venderse antes de su vencimiento en el mercado secundario para obtener capital adicional en el mercado de dinero. Tambi茅n conocida como gesti贸n de activos/pasivos,. esta estrategia juega un papel importante en la salud de los resultados de un banco. Durante el per铆odo previo a la crisis financiera de 2007-2008, algunos bancos administraron mal sus pasivos al depender de deuda de vencimiento corto prestada por otros bancos para financiar hipotecas de vencimiento largo, una pr谩ctica que contribuy贸 a la quiebra del prestamista hipotecario del Reino Unido Northern Rock, seg煤n a un informe del gobierno sobre la crisis.
Un comit茅 de activos y pasivos ( ALCO ), tambi茅n conocido como equipo de gesti贸n de excedentes de un banco, es un grupo de supervisi贸n que coordina la gesti贸n de activos y pasivos con el objetivo de obtener rendimientos adecuados. Al administrar los pasivos de una empresa de manera efectiva, el ALCO brinda supervisi贸n para evaluar mejor el riesgo dentro y fuera del balance general para una instituci贸n. Los miembros incorporan el riesgo de tasa de inter茅s y la consideraci贸n de liquidez en el modelo operativo de un banco.
La industria bancaria
Como intermediario financiero,. los bancos aceptan dep贸sitos por los que est谩n obligados a pagar intereses (pasivos) y ofrecen pr茅stamos por los que reciben intereses (activos). Adem谩s de los pr茅stamos, las carteras de valores tambi茅n componen los activos bancarios. Los bancos deben gestionar el riesgo de tipo de inter茅s,. que puede dar lugar a un desajuste de activos y pasivos. Las tasas de inter茅s vol谩tiles y la abolici贸n de la Regulaci贸n Q,. que limitaba la tasa a la que los bancos pod铆an pagar a los depositantes, contribuyeron a este problema.
El margen de inter茅s neto de un banco 鈥攍a diferencia entre la tasa que paga sobre los dep贸sitos y la tasa que recibe sobre sus activos (pr茅stamos y valores)鈥攅s una funci贸n de la sensibilidad de la tasa de inter茅s y el volumen y combinaci贸n de activos y pasivos. En la medida en que un banco toma prestado a corto plazo y presta a largo plazo, a menudo existe un descalce que el banco debe abordar mediante la estructuraci贸n de sus activos y pasivos o con el uso de derivados (por ejemplo, swaps, swaptions,. opciones y futuros) para garantizar que satisfaga todos sus pasivos.
Gesti贸n de Responsabilidad Civil en Planes de Pensiones
Un plan de pensi贸n de beneficios definidos (DB) proporciona un beneficio de pensi贸n fijo y preestablecido para los empleados al jubilarse, y el empleador corre el riesgo de que los activos invertidos en el plan de pensiones no sean suficientes para pagar todos los beneficios. Las empresas deben pronosticar el monto en d贸lares de los activos disponibles para pagar los beneficios requeridos por un plan de beneficios definidos.
Suponga, por ejemplo, que un grupo de empleados debe recibir un total de $1,5 millones en pagos de pensi贸n a partir de 10 a帽os. La empresa debe estimar una tasa de rendimiento de los d贸lares invertidos en el plan de pensiones y determinar cu谩nto debe aportar la empresa cada a帽o antes de que comiencen los primeros pagos en 10 a帽os.
Reflejos
Los activos y pasivos bien administrados implican un proceso de emparejamiento de elementos de compensaci贸n que pueden aumentar las ganancias comerciales.
La gesti贸n de pasivos es el proceso de gestionar el uso de activos y flujos de efectivo para reducir el riesgo de p茅rdida de la empresa por no pagar un pasivo a tiempo.
Los planes de pensi贸n de beneficios definidos tambi茅n pueden utilizar la gesti贸n de pasivos para garantizar que no experimenten un d茅ficit de efectivo para pagar sus obligaciones futuras y presentes.
El proceso de gesti贸n de activos y pasivos generalmente se aplica a las carteras de pr茅stamos bancarios que pueden ofrecer productos a plazo fijo, como certificados de dep贸sito y pr茅stamos, pero tambi茅n dep贸sitos a la vista y l铆neas de cr茅dito.
