Ansvarsstyring
Hva er ansvarsstyring?
Ansvarsstyring er bankers praksis for å opprettholde en balanse mellom løpetiden på eiendelene og forpliktelsene deres for å opprettholde likviditet og forenkle utlån samtidig som de opprettholder sunne balanser. Forpliktelser omfatter i denne sammenheng innskyternes penger samt midler lånt fra andre finansinstitusjoner.
En bank som praktiserer ansvarsforvaltning ivaretar disse midlene og sikrer også mot endringer i renten. En bank kan møte et misforhold mellom eiendeler og gjeld på grunn av illikviditet eller endringer i renten; og ansvarsstyring reduserer sannsynligheten for misforhold.
Forstå ansvarshåndtering
En bank må betale renter på innskudd og også kreve en rentesats på lån. For å håndtere disse to variablene sporer bankfolk netto rentemargin eller differansen mellom renten betalt på innskudd og renter opptjent på lån.
Bankene begynte å aktivt forvalte eiendeler vs. gjeld på 1960-tallet ved å utstede omsettelige CD-er. Disse kan selges før forfall i annenhåndsmarkedet for å skaffe ytterligere kapital i pengemarkedet. Denne strategien, også kjent som aktiva-/forpliktelsesstyring,. spiller en viktig rolle for helsen til en banks bunnlinje. Under oppkjøringen til finanskrisen 2007–08, feilbehandlet noen banker gjeld ved å stole på kortløpende gjeld lånt fra andre banker for å finansiere langsiktige boliglån, en praksis som bidro til at den britiske boliglångiveren Northern Rock sviktet, ifølge til en regjeringsrapport om krisen.
En asset-liability Committee ( ALCO ), også kjent som en banks overskuddsstyringsteam, er en tilsynsgruppe som koordinerer forvaltningen av eiendeler og gjeld med et mål om å oppnå tilstrekkelig avkastning. Ved å administrere et selskaps forpliktelser effektivt, gir ALCO tilsyn for bedre å evaluere risikoen på og utenfor balansen for en institusjon. Medlemmene tar renterisiko og likviditetshensyn inn i en banks driftsmodell.
Banknæringen
Som finansiell mellommann aksepterer bankene innskudd som de er forpliktet til å betale renter (forpliktelser) for og tilbyr lån som de mottar renter for (aktiva). I tillegg til lån utgjør verdipapirporteføljer også bankmidler. Bankene må håndtere renterisiko,. noe som kan føre til misforhold mellom eiendeler og gjeld. Volatile renter og avskaffelsen av forordning Q,. som begrenset hastigheten bankene kunne betale innskytere med, bidro til dette problemet.
En banks netto rentemargin – forskjellen mellom renten den betaler på innskudd og den mottar på sine eiendeler (lån og verdipapirer) – er en funksjon av rentefølsomhet og volumet og blandingen av eiendeler og gjeld. I den grad en bank låner på kort sikt og låner ut på lang sikt, er det ofte et misforhold som banken må forholde seg til gjennom strukturering av sine eiendeler og gjeld eller ved bruk av derivater (f.eks. swapper, swaptiker,. opsjoner). , og futures) for å sikre at den oppfyller alle sine forpliktelser.
Ansvarsstyring i pensjonsplaner
En ytelsesbasert (DB) pensjonsordning gir en fast, forhåndsetablert pensjonsytelse for ansatte ved pensjonering, og arbeidsgiver har risikoen for at eiendeler investert i pensjonsordningen kanskje ikke er tilstrekkelig til å betale alle ytelser. Selskaper må forutsi dollarbeløpet av eiendeler tilgjengelig for å betale ytelser som kreves av en ytelsesplan.
Anta for eksempel at en gruppe ansatte må motta totalt 1,5 millioner dollar i pensjonsutbetalinger som starter om 10 år. Selskapet må estimere en avkastning på dollar investert i pensjonsplanen og bestemme hvor mye firmaet må bidra med hvert år før de første utbetalingene begynner om 10 år.
Høydepunkter
Godt forvaltede eiendeler og forpliktelser innebærer en prosess med å matche motregningsposter som kan øke virksomhetens fortjeneste.
Ansvarsstyring er prosessen med å styre bruken av eiendeler og kontantstrømmer for å redusere firmaets risiko for tap ved å ikke betale en forpliktelse i tide.
Ytelsesbaserte pensjonsordninger kan også bruke ansvarsstyring for å sikre at de ikke opplever en kontantmangel for å betale sine fremtidige og nåværende forpliktelser.
Asset-liability management-prosessen brukes vanligvis på banklånsporteføljer som kan tilby tidsbestemte produkter som CD-er og lån, men også etterspørselsinnskudd og kredittlinjer.
