責任管理

##負債管理とは何ですか？

流動性を維持し、健全なバランスシートを維持しながら貸付を促進するために、資産と負債の満期のバランスを維持する銀行による慣行です。この文脈では、負債には、預金者のお金だけでなく、他の金融機関から借りた資金も含まれます。

負債管理を行っている銀行は、これらの資金を管理し、金利の変動をヘッジしています。銀行は、非流動性または金利の変動により、資産と負債の不一致に直面する可能性があります。負債管理は、ミスマッチの可能性を減らします。

##負債管理を理解する

銀行は預金に利息を支払わなければならず、またローンに利率を請求しなければなりません。これらの2つの変数を管理するために、銀行家は純利ざや、または預金で支払われた利息とローンで得られた利息の差を追跡します。

銀行は、1960年代に、交渉可能なCDを発行することにより、資産と負債を積極的に管理し始めました。これらは、短期金融市場で追加の資本を調達するために、流通市場で満期前に売却される可能性があります。資産/負債管理とも呼ばれるこの戦略は、銀行の収益の健全性に重要な役割を果たします。 2007年から2008年の金融危機に備えて、一部の銀行は、他の銀行から借り入れた短期債務を長期住宅ローンの資金調達に頼ることで債務を誤って管理しました。これは、英国の住宅ローン会社であるノーザンロックの破綻の一因となった慣行です。危機に関する政府の報告に。

銀行の余剰管理チームとしても知られる資産負債委員会（ ALCO ）は、適切なリターンを獲得することを目的として資産と負債の管理を調整する監督グループです。 ALCOは、企業の負債を効果的に管理することにより、機関のオンバランスおよびオフバランスのリスクをより適切に評価するための監視を提供します。メンバーは、金利リスクと流動性の対価を銀行の運用モデルに組み込んでいます。

##銀行業界

金融仲介機関として、利息（負債）を支払う義務のある預金を受け入れ、利息（資産）を受け取るローンを提供します。ローンに加えて、セキュリティポートフォリオも銀行資産を構成します。銀行は金利リスクを管理する必要があり、これは資産と負債のミスマッチにつながる可能性があります。ボラティリティの高い金利と、銀行が預金者に支払うことができるレートを制限したレギュレーションQの廃止が、この問題の原因でした。

銀行の純利ざや（預金に支払う金利と資産（ローンと証券）に受け取る金利の差）は、金利感応度と資産と負債の量と組み合わせの関数です。銀行が短期的に借り入れ、長期的に貸し出す限り、銀行が資産と負債の構造化を通じて、またはデリバティブ（スワップ、スワップション、オプションなど）を使用して対処しなければならないミスマッチがしばしばあります。 、および先物）、すべての負債を確実に満たすようにします。

##年金制度における負債管理

確定給付型（DB）年金制度は、退職時に従業員に固定の事前に設定された年金給付を提供し、雇用主は年金制度に投資された資産がすべての給付を支払うのに十分でない可能性があるというリスクを負います。企業は、確定給付制度に必要な給付を支払うために利用できる資産の金額を予測する必要があります。

たとえば、従業員のグループが10年間で合計150万ドルの年金を受け取る必要があるとします。会社は、年金制度に投資されたドルの収益率を見積もり、10年後に最初の支払いが始まる前に会社が毎年いくら貢献しなければならないかを決定しなければなりません。

##ハイライト

-適切に管理された資産と負債には、事業利益を増加させる可能性のある相殺項目を照合するプロセスが含まれます。

-負債管理は、資産とキャッシュフローの使用を管理して、会社が期限内に負債を支払わないことによる損失のリスクを軽減するプロセスです。

-確定給付年金制度は、負債管理を使用して、将来および現在の債務を支払うための現金不足が発生しないようにすることもできます。

-資産負債管理プロセスは通常、CDやローンなどの定期商品を提供する可能性がある銀行ローンポートフォリオに適用されますが、預金やクレジットラインも要求します。