Pengurusan Liabiliti

Apakah Pengurusan Liabiliti?

Pengurusan liabiliti ialah amalan bank untuk mengekalkan keseimbangan antara tempoh matang aset mereka dan liabiliti mereka untuk mengekalkan kecairan dan memudahkan pemberian pinjaman sambil mengekalkan kunci kira-kira yang sihat. Dalam konteks ini, liabiliti termasuk wang pendeposit serta dana yang dipinjam daripada institusi kewangan lain.

Bank yang mengamalkan pengurusan liabiliti menjaga dana ini dan juga melindungi nilai terhadap perubahan dalam kadar faedah. Bank boleh menghadapi ketidakpadanan antara aset dan liabiliti kerana ketidakcairan atau perubahan dalam kadar faedah; dan pengurusan liabiliti mengurangkan kemungkinan ketidakpadanan.

Memahami Pengurusan Liabiliti

Bank mesti membayar faedah ke atas deposit dan juga mengenakan kadar faedah ke atas pinjaman. Untuk menguruskan kedua-dua pembolehubah ini, jurubank menjejaki margin faedah bersih atau perbezaan antara faedah yang dibayar ke atas deposit dan faedah yang diperoleh daripada pinjaman.

Bank mula menguruskan aset vs liabiliti secara aktif pada tahun 1960-an dengan mengeluarkan CD boleh niaga. Ini boleh dijual sebelum matang dalam pasaran sekunder untuk meningkatkan modal tambahan dalam pasaran wang. Juga dikenali sebagai pengurusan aset/liabiliti,. strategi ini memainkan peranan penting dalam kesihatan keuntungan bank. Semasa menjelang krisis kewangan 2007–08, beberapa bank salah urus liabiliti dengan bergantung pada hutang jangka pendek yang dipinjam daripada bank lain untuk membiayai gadai janji matang panjang, satu amalan yang menyumbang kepada kegagalan pemberi pinjaman gadai janji UK Northern Rock, menurut kepada laporan kerajaan mengenai krisis.

Jawatankuasa liabiliti aset ( ALCO ), juga dikenali sebagai pasukan pengurusan lebihan bank, ialah kumpulan penyeliaan yang menyelaraskan pengurusan aset dan liabiliti dengan matlamat memperoleh pulangan yang mencukupi. Dengan menguruskan liabiliti syarikat dengan berkesan, ALCO menyediakan pengawasan untuk menilai risiko dalam dan luar kunci kira-kira yang lebih baik bagi sesebuah institusi. Ahli memasukkan risiko kadar faedah dan pertimbangan kecairan ke dalam model operasi bank.

Industri Perbankan

Sebagai pengantara kewangan,. bank menerima deposit yang mereka wajib membayar faedah (liabiliti) dan menawarkan pinjaman yang mana mereka menerima faedah (aset). Selain pinjaman, portfolio keselamatan juga terdiri daripada aset bank. Bank mesti mengurus risiko kadar faedah,. yang boleh menyebabkan ketidakpadanan aset dan liabiliti. Kadar faedah yang tidak menentu dan pemansuhan Peraturan Q,. yang mengehadkan kadar di mana bank boleh membayar pendeposit, menyumbang kepada masalah ini.

Margin faedah bersih bank —perbezaan antara kadar yang dibayar untuk deposit dan kadar yang diterima ke atas asetnya (pinjaman dan sekuriti)—adalah fungsi sensitiviti kadar faedah dan volum serta campuran aset dan liabiliti. Setakat mana bank meminjam dalam jangka pendek dan memberi pinjaman untuk jangka panjang, selalunya terdapat ketidakpadanan yang mesti ditangani oleh bank melalui penstrukturan aset dan liabilitinya atau dengan penggunaan derivatif (cth, swap, swaption,. opsyen. , dan niaga hadapan) untuk memastikan ia memenuhi semua liabilitinya.

Pengurusan Liabiliti dalam Pelan Pencen

Pelan pencen faedah tertakrif (DB) menyediakan faedah pencen tetap yang telah ditetapkan untuk pekerja selepas bersara, dan majikan menanggung risiko bahawa aset yang dilaburkan dalam pelan pencen mungkin tidak mencukupi untuk membayar semua faedah. Syarikat mesti meramalkan jumlah dolar aset yang tersedia untuk membayar faedah yang diperlukan oleh pelan manfaat yang ditentukan.

Andaikan, sebagai contoh, sekumpulan pekerja mesti menerima sejumlah $1.5 juta dalam pembayaran pencen bermula dalam 10 tahun. Syarikat mesti menganggarkan kadar pulangan ke atas dolar yang dilaburkan dalam pelan pencen dan menentukan jumlah yang mesti disumbangkan oleh firma setiap tahun sebelum pembayaran pertama bermula dalam 10 tahun.

Sorotan

• Aset dan liabiliti yang diurus dengan baik melibatkan proses pemadanan item mengimbangi yang boleh meningkatkan keuntungan perniagaan.

• Pengurusan liabiliti ialah proses mengurus penggunaan aset dan aliran tunai untuk mengurangkan risiko kerugian firma daripada tidak membayar liabiliti tepat pada masanya.

• Pelan pencen faedah ditentukan juga boleh menggunakan pengurusan liabiliti untuk memastikan ia tidak mengalami kekurangan tunai untuk membayar obligasi masa depan dan semasanya.

• Proses pengurusan liabiliti aset biasanya digunakan pada portfolio pinjaman bank yang mungkin menawarkan produk jangka tetap seperti CD dan pinjaman tetapi juga deposit permintaan dan saluran kredit.