Sorumluluk Yönetimi
Sorumluluk Yönetimi Nedir?
Pasif yönetimi, bankaların likiditeyi sürdürmek ve kredi vermeyi kolaylaştırmak ve aynı zamanda sağlıklı bilançoları korumak için varlıklarının vadeleri ile yükümlülükleri arasında bir denge sağlama uygulamasıdır. Bu kapsamda yükümlülükler, mevduat sahiplerinin paraları ile diğer finansal kuruluşlardan alınan kredileri içermektedir.
Borç yönetimi uygulayan bir banka bu fonlara bakar ve ayrıca faiz oranlarındaki değişikliklere karşı koruma sağlar. Bir banka, likidite azlığı veya faiz oranlarındaki değişiklikler nedeniyle varlıkları ve yükümlülükleri arasında bir uyumsuzlukla karşı karşıya kalabilir; ve sorumluluk yönetimi, bir uyumsuzluk olasılığını azaltır.
Sorumluluk Yönetimini Anlamak
Bir banka mevduatlara faiz ödemeli ve ayrıca kredilere bir faiz oranı uygulamalıdır. Bu iki değişkeni yönetmek için bankacılar net faiz marjını veya mevduatlara ödenen faiz ile kredilerden kazanılan faiz arasındaki farkı takip eder.
Bankalar, 1960'larda kıymetli evraklar çıkararak aktifler ve pasifleri aktif olarak yönetmeye başladılar. Bunlar , para piyasasında ek sermaye sağlamak için ikincil piyasada vadesinden önce satılabilir . Aktif/pasif yönetimi olarak da bilinen bu strateji, bir bankanın kârlılığının sağlığında önemli bir rol oynar. 2007-08 mali krizinin başlangıcında, bazı bankalar uzun vadeli ipotekleri finanse etmek için diğer bankalardan alınan kısa vadeli borçlara güvenerek yükümlülükleri yanlış yönettiler ve bu, Birleşik Krallık ipotek kredisi veren Northern Rock'ın başarısızlığına katkıda bulunan bir uygulamaydı. Hükümetin krizle ilgili raporuna.
bankanın fazlalık yönetim ekibi olarak da bilinen bir aktif-pasif komitesi ( ALCO ), yeterli getiri elde etmek amacıyla aktif ve pasiflerin yönetimini koordine eden bir denetim grubudur. ALCO, bir şirketin yükümlülüklerini etkin bir şekilde yöneterek, bir kurum için bilanço içi ve dışı risklerin daha iyi değerlendirilmesi için gözetim sağlar. Üyeler, faiz oranı riskini ve likiditeyi bir bankanın işletim modeline dahil eder.
Bankacılık Sektörü
Bir finansal aracı olarak bankalar, faiz ödemekle yükümlü oldukları mevduatları (borçları) kabul ederler ve faiz aldıkları kredileri (varlıklar) sunarlar. Kredilere ek olarak, menkul kıymet portföyleri de banka varlıklarını oluşturur. Bankalar , varlık ve yükümlülükler arasında uyumsuzluğa yol açabilecek faiz oranı riskini yönetmelidir. Değişken faiz oranları ve bankaların mudilere ödeyebilecekleri oranı sınırlayan Q Tüzüğü'nün kaldırılması bu soruna katkıda bulundu.
Bir bankanın net faiz marjı - mevduatlara ödediği oran ile varlıklarından (krediler ve menkul kıymetler) aldığı oran arasındaki fark - faiz oranı duyarlılığının ve varlık ve yükümlülüklerin hacminin ve karışımının bir fonksiyonudur. Bir bankanın kısa vadede borç alıp uzun vadede borç vermesi ölçüsünde, genellikle bankanın varlıklarını ve yükümlülüklerini yapılandırarak veya türev araçları (örneğin takaslar, takaslar,. opsiyonlar) kullanarak çözmesi gereken bir uyumsuzluk vardır. , ve vadeli işlemler) tüm yükümlülüklerini yerine getirmesini sağlamak için.
Emeklilik Planlarında Sorumluluk Yönetimi
Tanımlanmış fayda (DB) emeklilik planı , çalışanlar için emeklilik sonrasında sabit, önceden belirlenmiş bir emeklilik ödeneği sağlar ve işveren, emeklilik planına yatırılan varlıkların tüm faydaları ödemeye yetmeme riskini taşır. Şirketler, tanımlanmış bir fayda planının gerektirdiği faydaları ödemek için mevcut varlıkların dolar miktarını tahmin etmelidir.
Örneğin, bir grup çalışanın 10 yıl içinde toplam 1,5 milyon dolarlık emeklilik ödemesi alması gerektiğini varsayalım. Şirket, emeklilik planına yatırılan dolarların getiri oranını tahmin etmeli ve 10 yıl sonra ilk ödemeler başlamadan önce firmanın her yıl ne kadar katkıda bulunması gerektiğini belirlemelidir.
Öne Çıkanlar
İyi yönetilen varlıklar ve yükümlülükler, işletme karlarını artırabilecek denkleştirme kalemlerini eşleştirme sürecini içerir.
Yükümlülük yönetimi, firmanın bir yükümlülüğü zamanında ödememekten kaynaklanan zarar riskini azaltmak için varlıkların ve nakit akışlarının kullanımını yönetme sürecidir.
Tanımlanmış fayda emeklilik planları, gelecekteki ve mevcut yükümlülüklerini ödemek için nakit sıkıntısı yaşamamasını sağlamak için yükümlülük yönetimini de kullanabilir.
Aktif-pasif yönetimi süreci, tipik olarak, CD'ler ve krediler gibi sabit vadeli ürünler sunabilen, aynı zamanda mevduat ve kredi limitleri talep edebilen banka kredi portföylerine uygulanır.
