Gerenciamento de responsabilidade
O que é gerenciamento de responsabilidade?
A gestão de passivos é a prática dos bancos de manter um equilíbrio entre os vencimentos de seus ativos e seus passivos, a fim de manter a liquidez e facilitar a concessão de empréstimos, além de manter balanços saudáveis. Neste contexto, os passivos incluem o dinheiro dos depositantes, bem como os fundos emprestados de outras instituições financeiras.
Um banco que pratica a gestão de passivos cuida desses fundos e também protege contra mudanças nas taxas de juros. Um banco pode enfrentar um descasamento entre ativos e passivos devido à iliquidez ou mudanças nas taxas de juros; e a gestão de passivos reduz a probabilidade de uma incompatibilidade.
Entendendo o Gerenciamento de Responsabilidades
Um banco deve pagar juros sobre depósitos e também cobrar uma taxa de juros sobre empréstimos. Para gerenciar essas duas variáveis, os banqueiros rastreiam a margem de juros líquida ou a diferença entre os juros pagos em depósitos e os juros obtidos em empréstimos.
Os bancos começaram a gerenciar ativamente ativos versus passivos na década de 1960, emitindo CDs negociáveis. Estes poderiam ser vendidos antes do vencimento no mercado secundário, a fim de levantar capital adicional no mercado monetário. Também conhecida como gestão de ativos/passivos,. essa estratégia desempenha um papel importante na saúde dos resultados financeiros de um banco. Durante o período que antecedeu a crise financeira de 2007-2008, alguns bancos administraram mal os passivos confiando em dívidas de curto prazo emprestadas de outros bancos para financiar hipotecas de longo prazo, uma prática que contribuiu para o fracasso do credor hipotecário do Reino Unido Northern Rock, de acordo com a um relatório do governo sobre a crise.
Um comitê de ativos e passivos ( ALCO ), também conhecido como equipe de gestão de excedentes de um banco, é um grupo de supervisão que coordena a gestão de ativos e passivos com o objetivo de obter retornos adequados. Ao gerenciar os passivos de uma empresa de forma eficaz, o ALCO fornece supervisão para avaliar melhor o risco dentro e fora do balanço de uma instituição. Os membros incorporam o risco de taxa de juros e a consideração de liquidez no modelo operacional de um banco.
O Setor Bancário
Como intermediário financeiro,. os bancos aceitam depósitos pelos quais são obrigados a pagar juros (passivos) e oferecem empréstimos pelos quais recebem juros (ativos). Além dos empréstimos, as carteiras de títulos também compõem os ativos do banco. Os bancos devem gerenciar o risco de taxa de juros,. o que pode levar a um descasamento de ativos e passivos. As taxas de juros voláteis e a abolição do Regulamento Q,. que limitava a taxa em que os bancos podiam pagar aos depositantes, contribuíram para esse problema.
A margem de juros líquida de um banco — a diferença entre a taxa que ele paga sobre depósitos e a taxa que recebe sobre seus ativos (empréstimos e títulos) — é uma função da sensibilidade à taxa de juros e do volume e mix de ativos e passivos. Na medida em que um banco toma emprestado no curto prazo e empresta no longo prazo, muitas vezes há um descasamento que o banco deve resolver por meio da estruturação de seus ativos e passivos ou com o uso de derivativos (por exemplo, swaps, swaptions,. opções , e futuros) para garantir que satisfaça todas as suas responsabilidades.
Gestão de Responsabilidade Civil em Planos de Previdência
Um plano de pensão de benefício definido (BD) proporciona um benefício de pensão fixo e pré-estabelecido para os empregados na aposentadoria, e o empregador corre o risco de que os ativos investidos no plano de pensão não sejam suficientes para pagar todos os benefícios. As empresas devem prever o valor em dólares dos ativos disponíveis para pagar os benefícios exigidos por um plano de benefício definido.
Suponha, por exemplo, que um grupo de funcionários deva receber um total de US$ 1,5 milhão em pagamentos de pensão a partir de 10 anos. A empresa deve estimar uma taxa de retorno sobre os dólares investidos no plano de pensão e determinar quanto a empresa deve contribuir a cada ano antes que os primeiros pagamentos comecem em 10 anos.
Destaques
Ativos e passivos bem administrados envolvem um processo de correspondência de itens de compensação que podem aumentar os lucros do negócio.
O gerenciamento de passivos é o processo de gerenciamento do uso de ativos e fluxos de caixa para reduzir o risco de perda da empresa por não pagar um passivo no prazo.
Os planos de pensão de benefício definido também podem usar o gerenciamento de passivos para garantir que não sofra um déficit de caixa para pagar suas obrigações futuras e atuais.
O processo de gestão de ativos e passivos é normalmente aplicado a carteiras de empréstimos bancários que podem oferecer produtos de prazo fixo, como CDs e empréstimos, mas também depósitos à vista e linhas de crédito.
