책임 관리

책임 관리란 무엇입니까?

부채 관리는 은행이 유동성을 유지하고 대출을 촉진하는 동시에 건전한 대차대조표를 유지하기 위해 자산과 부채 의 만기 사이의 균형을 유지하는 관행입니다. 여기서 부채에는 예금자의 돈과 다른 금융기관에서 차입한 자금이 포함됩니다.

책임 관리를 수행하는 은행은 이러한 자금을 관리하고 금리 변동에 대한 헤지도 합니다. 은행은 비유동성 또는 금리 변동으로 인해 자산과 부채 간의 불일치에 직면할 수 있습니다. 책임 관리는 불일치 가능성을 줄입니다.

책임 관리의 이해

은행은 예금에 대한 이자를 지급하고 대출에 대한 이자를 부과해야 합니다. 이 두 변수를 관리하기 위해 은행가는 순이자 마진 또는 예금에 대해 지불한 이자와 대출에 대해 얻은 이자의 차이를 추적합니다.

은행은 1960년대에 유통성 CD를 발행하여 자산 대 부채를 적극적으로 관리하기 시작했습니다. 이는 단기 금융 시장 에서 추가 자본을 조달하기 위해 유통 시장 에서 만기 이전에 판매될 수 있습니다 . 자산/부채 관리 라고도 하는 이 전략은 은행 수익의 건전성에 중요한 역할을 합니다. 2007~2008년 금융 위기가 시작되는 동안 일부 은행은 다른 은행에서 빌린 단기 부채에 의존하여 부채를 잘못 관리하여 영국 모기지 대출 기관인 Northern Rock의 실패에 기여한 관행인 장기 모기지 자금을 조달했습니다. 위기에 대한 정부 보고서.

은행의 잉여 관리팀이라고도 하는 자산 부채 위원회( ALCO )는 적절한 수익을 달성하기 위해 자산과 부채 관리를 조정하는 감독 그룹입니다. 회사의 부채를 효과적으로 관리함으로써 ALCO는 기관의 대차대조표상 위험을 더 잘 평가할 수 있도록 감독합니다. 회원은 이자율 위험 과 유동성 고려를 은행의 운영 모델에 통합합니다.

은행 산업

금융중개기관 으로서 이자를 지급해야 하는 예금(부채)을 받고 이자를 받는 대출(자산)을 제공한다. 대출 외에도 보안 포트폴리오는 은행 자산을 구성합니다. 은행은 자산과 부채의 불일치로 이어질 수 있는 이자율 위험 을 관리해야 합니다. 변동 이자율과 은행이 예금자에게 지불할 수 있는 이자율을 제한하는 Q 규정 의 폐지 가 이 문제에 기여했습니다.

은행의 순이자 마진 (예금에 대해 지불하는 이자율과 자산(대출 및 증권)에 대해 받는 이자율의 차이)은 이자율 민감도 와 자산과 부채의 규모와 혼합의 함수입니다. 은행이 단기적으로 차입하고 장기적으로 대출하는 정도에 따라 은행이 자산과 부채의 구조화 또는 파생상품(예: 스왑, 스왑션,. 옵션) 을 통해 해결해야 하는 불일치가 종종 있습니다. , 및 선물) 모든 부채를 충족하는지 확인합니다.

연금 플랜의 부채 관리

확정 급여(DB) 연금 제도 는 퇴직 시 직원에게 미리 정해진 고정 연금 혜택을 제공하며, 고용주는 연금 제도에 투자한 자산이 모든 급여를 지급하기에 충분하지 않을 수 있는 위험을 감수합니다. 회사는 확정 급여 제도에서 요구하는 급여를 지급하는 데 사용할 수 있는 자산의 금액을 예측해야 합니다.

예를 들어, 직원 그룹이 10년 후부터 총 150만 달러의 연금을 받아야 한다고 가정합니다. 회사는 연금 계획에 투자한 달러에 대한 수익률을 추정하고 10년 후 첫 지급이 시작되기 전에 회사가 매년 얼마나 기여해야 하는지를 결정해야 합니다.

하이라이트

• 자산과 부채가 잘 관리되면 비즈니스 이익을 증가시킬 수 있는 상쇄 항목을 일치시키는 프로세스가 포함됩니다.

• 부채 관리는 자산의 사용과 현금 흐름을 관리하여 부채를 제때 지불하지 않아 회사가 손실을 입을 위험을 줄이는 프로세스입니다.

• 확정급여형 연금제도는 미래 및 현재의 채무를 지불하는 데 현금 부족을 경험하지 않도록 부채 관리를 사용할 수도 있습니다.

• 자산 부채 관리 프로세스는 일반적으로 CD 및 대출과 같은 고정 기간 상품을 제공할 수 있지만 요구 예금 및 신용 한도를 제공할 수 있는 은행 대출 포트폴리오에 적용됩니다.