Gestione delle responsabilità
Che cos'è la gestione delle responsabilità ?
La gestione delle passività è la pratica delle banche di mantenere un equilibrio tra le scadenze delle loro attività e delle loro passività al fine di mantenere la liquidità e facilitare i prestiti mantenendo allo stesso tempo bilanci sani. In questo contesto, le passività comprendono il denaro dei depositanti nonché i fondi presi in prestito da altri istituti finanziari.
Una banca che pratica la gestione delle passività si prende cura di questi fondi e si protegge anche dalle variazioni dei tassi di interesse. Una banca può affrontare una discrepanza tra attività e passività a causa di illiquidità o variazioni dei tassi di interesse; e la gestione delle responsabilità riduce la probabilità di una mancata corrispondenza.
Capire la gestione delle responsabilitÃ
Una banca deve pagare gli interessi sui depositi e anche applicare un tasso di interesse sui prestiti. Per gestire queste due variabili, i banchieri tracciano il margine di interesse netto o la differenza tra gli interessi pagati sui depositi e gli interessi guadagnati sui prestiti.
Le banche hanno iniziato a gestire attivamente attività e passività negli anni '60 emettendo CD negoziabili. Questi potrebbero essere venduti prima della scadenza sul mercato secondario al fine di raccogliere capitale aggiuntivo sul mercato monetario. Conosciuta anche come asset/liability management,. questa strategia gioca un ruolo importante nella salute dei profitti di una banca. Durante il periodo che ha preceduto la crisi finanziaria del 2007-2008, alcune banche hanno gestito male le passività facendo affidamento su debiti a breve scadenza presi in prestito da altre banche per finanziare mutui a lunga scadenza, una pratica che ha contribuito al fallimento del prestatore di mutui britannici Northern Rock, secondo a un rapporto del governo sulla crisi.
Un comitato di attività e passività ( ALCO ), noto anche come team di gestione delle eccedenze di una banca, è un gruppo di vigilanza che coordina la gestione delle attività e delle passività con l'obiettivo di ottenere rendimenti adeguati. Gestendo efficacemente le passività di una società , l'ALCO fornisce la supervisione per una migliore valutazione del rischio in bilancio e fuori bilancio per un'istituzione. I membri incorporano il rischio di tasso di interesse e la considerazione della liquidità nel modello operativo di una banca.
Il settore bancario
In qualità di intermediario finanziario,. le banche accettano depositi per i quali sono obbligate a pagare interessi (passività ) e offrono prestiti per i quali percepiscono interessi (attività ). Oltre ai prestiti, i portafogli titoli compongono anche gli asset bancari. Le banche devono gestire il rischio di tasso di interesse,. che può portare a una mancata corrispondenza tra attività e passività . I tassi di interesse volatili e l'abolizione del regolamento Q,. che limitava il tasso al quale le banche potevano pagare i depositanti, hanno contribuito a questo problema.
margine di interesse netto di una banca —la differenza tra il tasso che paga sui depositi e il tasso che riceve sulle sue attività (prestiti e titoli)—è una funzione della sensibilità al tasso di interesse e del volume e della combinazione di attività e passività . Nella misura in cui una banca prende a prestito a breve termine e presta a lungo termine, c'è spesso una discrepanza che la banca deve affrontare attraverso la strutturazione delle sue attività e passività o con l'uso di derivati (ad esempio, swap, swaption,. opzioni e futures) per garantire che soddisfi tutte le sue passività .
Gestione della responsabilità nei piani pensionistici
Un piano pensionistico a benefici definiti (DB) fornisce un beneficio pensionistico fisso e prestabilito per i dipendenti al momento del pensionamento e il datore di lavoro si assume il rischio che le attività investite nel piano pensionistico possano non essere sufficienti per pagare tutti i benefici. Le aziende devono prevedere l'importo in dollari delle attività disponibili per pagare i benefici richiesti da un piano a benefici definiti.
Si supponga, ad esempio, che un gruppo di dipendenti debba ricevere un totale di 1,5 milioni di dollari in pagamenti pensionistici a partire da 10 anni. L'azienda deve stimare un tasso di rendimento sui dollari investiti nel piano pensionistico e determinare quanto l'azienda deve contribuire ogni anno prima che inizino i primi pagamenti tra 10 anni.
Mette in risalto
Attività e passività ben gestite comportano un processo di abbinamento di voci di compensazione che possono aumentare i profitti aziendali.
La gestione della responsabilità è il processo di gestione dell'utilizzo delle attività e dei flussi di cassa per ridurre il rischio di perdita dell'impresa derivante dal mancato pagamento di una passività in tempo.
I piani pensionistici a benefici definiti possono anche utilizzare la gestione delle passività per garantire che non si verifichi un deficit di cassa per il pagamento delle proprie obbligazioni future e attuali.
Il processo di asset-liability management è tipicamente applicato ai portafogli di prestiti bancari che possono offrire prodotti a termine come CD e prestiti ma anche depositi a vista e linee di credito.
