शुद्ध ब्याज हाशिया

नेट इंटरेस्ट मार्जिन क्या है?

शुद्ध ब्याज मार्जिन (एनआईएम) एक माप है जो एक वित्तीय फर्म ऋण और बंधक जैसे क्रेडिट उत्पादों से उत्पन्न शुद्ध ब्याज आय की तुलना करता है, आउटगोइंग ब्याज के साथ यह बचत खातों और जमा प्रमाण पत्र (सीडी) के धारकों को भुगतान करता है। प्रतिशत के रूप में व्यक्त, NIM एक लाभप्रदता संकेतक है जो किसी बैंक या निवेश फर्म के लंबी दौड़ में संपन्न होने की संभावना का अनुमान लगाता है। यह मीट्रिक संभावित निवेशकों को यह निर्धारित करने में मदद करता है कि किसी वित्तीय सेवा फर्म में उनकी ब्याज आय बनाम उनके ब्याज व्यय की लाभप्रदता में दृश्यता प्रदान करके निवेश करना है या नहीं।

सीधे शब्दों में कहें: एक सकारात्मक शुद्ध ब्याज मार्जिन बताता है कि एक इकाई लाभप्रद रूप से संचालित होती है, जबकि एक नकारात्मक आंकड़ा निवेश की अक्षमता को दर्शाता है। बाद के परिदृश्य में, एक फर्म बकाया ऋण के लिए धन को लागू करके या उन परिसंपत्तियों को अधिक लाभदायक निवेश की ओर स्थानांतरित करके सुधारात्मक कार्रवाई कर सकती है।

शुद्ध ब्याज मार्जिन की गणना

शुद्ध ब्याज मार्जिन की गणना निम्न सूत्र द्वारा की जा सकती है:

$\begin{aligned} शुद्ध ब्याज मार्जिन = \frac{IR - IE}{औसत कमाई वाली संपत्ति} \\ कहाँ: \\ IR = निवेश रिटर्न \\ < एमटीडी> & </ mrow> IE = ब्याज खर्च \end{aligned} <एनोटेशन एन्कोडिंग ="application/x-tex">\begin &\text{शुद्ध ब्याज मार्जिन} = \frac { \text - \text }{ \text{औसत कमाई वाली संपत्ति} } \ &\textbf \ &\text = \text{निवेश रिटर्न} \ &\text = \text{ब्याज खर्च} \ \end</एनोटेशन >$

निम्नलिखित काल्पनिक उदाहरण पर विचार करें: मान लें कि कंपनी एबीसी $ 1,000,000 के निवेश पर वापसी , $ 2,000,000 का ब्याज व्यय और $ 10,000,000 की औसत कमाई वाली संपत्ति का दावा करती है। इस परिदृश्य में, एबीसी का शुद्ध ब्याज मार्जिन -10% है, यह दर्शाता है कि उसने अपने निवेश से अर्जित की तुलना में ब्याज व्यय के कारण अधिक पैसा खो दिया। अगर यह निवेश करने के बजाय कर्ज चुकाने के लिए अपने निवेश फंड का इस्तेमाल करता है तो यह फर्म बेहतर प्रदर्शन करेगी।

शुद्ध ब्याज मार्जिन को क्या प्रभावित करता है

कई कारक एक वित्तीय संस्थान के शुद्ध ब्याज मार्जिन को प्रभावित कर सकते हैं - उनमें से प्रमुख: आपूर्ति और मांग । यदि ऋण की तुलना में बचत खातों की बड़ी मांग है, तो शुद्ध ब्याज मार्जिन कम हो जाता है, क्योंकि बैंक को प्राप्त होने वाले ब्याज से अधिक ब्याज का भुगतान करना पड़ता है। इसके विपरीत, यदि ऋण बनाम बचत खातों में अधिक मांग है, जहां अधिक उपभोक्ता बचत से अधिक उधार ले रहे हैं, तो बैंक का शुद्ध ब्याज मार्जिन बढ़ जाता है।

मौद्रिक नीति और राजकोषीय विनियमन बैंक के शुद्ध ब्याज मार्जिन को प्रभावित कर सकते हैं क्योंकि ब्याज दरों की दिशा तय करती है कि उपभोक्ता उधार लेते हैं या बचत करते हैं।

केंद्रीय बैंकों द्वारा निर्धारित मौद्रिक नीतियां भी बैंक के शुद्ध ब्याज मार्जिन को बहुत अधिक प्रभावित करती हैं क्योंकि ये आदेश बचत और ऋण की मांग को नियंत्रित करने में महत्वपूर्ण भूमिका निभाते हैं। जब ब्याज दरें कम होती हैं, तो उपभोक्ताओं के पैसे उधार लेने की संभावना अधिक होती है और इसे बचाने की संभावना कम होती है। समय के साथ, यह आम तौर पर उच्च शुद्ध ब्याज मार्जिन में परिणत होता है। इसके विपरीत, यदि ब्याज दरें बढ़ती हैं, तो ऋण महंगा हो जाता है, जिससे बचत अधिक आकर्षक विकल्प बन जाती है, जिसके परिणामस्वरूप शुद्ध ब्याज मार्जिन कम हो जाता है।

शुद्ध ब्याज मार्जिन और खुदरा बैंकिंग

अधिकांश खुदरा बैंक ग्राहक जमा पर ब्याज की पेशकश करते हैं, जो आम तौर पर सालाना लगभग 1% होता है। यदि इस तरह के बैंक ने पांच ग्राहकों की जमा राशि को एक साथ मिलाया और उन आय का उपयोग एक छोटे व्यवसाय को ऋण जारी करने के लिए किया, जिसमें 5% की वार्षिक ब्याज दर है, तो इन दो राशियों के बीच 4% मार्जिन को शुद्ध ब्याज प्रसार माना जाता है । एक कदम आगे देखते हुए, शुद्ध ब्याज मार्जिन बैंक के संपूर्ण परिसंपत्ति आधार पर उस अनुपात की गणना करता है ।

मान लेते हैं कि किसी बैंक के पास 1.2 मिलियन डॉलर की संपत्ति अर्जित है, जमाकर्ताओं को 1% वार्षिक ब्याज के साथ जमा में $ 1 मिलियन, और 5% के ब्याज पर $900,000 का ऋण है। इसका मतलब है कि इसका निवेश कुल $45,000 लौटाता है, और इसके ब्याज व्यय $10,000 हैं। उपरोक्त सूत्र का उपयोग करते हुए, बैंक का शुद्ध ब्याज मार्जिन 2.92% है। इसके एनआईएम के सकारात्मक क्षेत्र में होने के कारण, निवेशक इस फर्म में निवेश करने पर दृढ़ता से विचार कर सकते हैं।

ऐतिहासिक शुद्ध ब्याज मार्जिन

संघीय वित्तीय संस्थान परीक्षा परिषद (एफएफआईईसी) तिमाही आधार पर सभी अमेरिकी बैंकों के लिए औसत शुद्ध ब्याज मार्जिन आंकड़ा जारी करता है । ऐतिहासिक रूप से, यह आंकड़ा 1984 में पहली बार दर्ज किए जाने के बाद से लगभग 3.8% के औसत से नीचे की ओर प्रवृत्त हुआ है। मंदी की अवधि औसत शुद्ध ब्याज मार्जिन में गिरावट के साथ मेल खाती है, जबकि आर्थिक विस्तार की अवधि में इस आंकड़े में तेज प्रारंभिक वृद्धि देखी गई है, इसके बाद क्रमिक गिरावट आई है ।

औसत शुद्ध ब्याज मार्जिन के समग्र आंदोलन ने समय के साथ संघीय निधि दर की गति को ट्रैक किया है। मामले में मामला: 2008 के वित्तीय संकट के बाद, 2008 से 2016 तक गिरती दर के कारण अमेरिकी बैंकों ने शुद्ध ब्याज मार्जिन में कमी के तहत काम किया। इस मंदी के दौरान, यूएस शेड में बैंकों के लिए औसत शुद्ध ब्याज मार्जिन 2015 में अंत में फिर से लेने से पहले इसके मूल्य का लगभग एक चौथाई ।